Pikaopas futuuritarjouksia varten

Sisällysluettelo

• Mikä on tulevaisuus?
• Futures-tarjoustiedot
• Futures-tarjouksen lukeminen
• Hakemisto Futures
• Sopimuskoodit
• Pohjaviiva

Futuurimarkkinoilla on pitkä historia, joka juontaa juurensa riisialan kauppiaisiin esiteollisessa Japanissa. Dojima-riisinvaihto perustettiin kyseiseen maahan vuonna 1710, jotta ihmiset voisivat käydä kauppaa riisin futuureilla. Hyödykefutuurit muuttivat Englantiin, missä London Metals and Market Exchange perustettiin muodollisesti vuonna 1877. Yksi vanhimmista hyödykepörsseistä tapahtuu kuitenkin Pohjois-Amerikassa. Se on Chicagon kauppalautakunta (CBOT), joka perustettiin vuonna 1848.

Näiden välitavoitteiden jälkeen futuurikaupasta on tullut tärkeä osa sijoitus- ja kauppateollisuutta. Se antaa osallistujille mahdollisuuden suojata vetoja hintavaihteluilta ja auttaa myös hinnan ennustamisessa. Ja tuomalla futuurikauppa auttamaan globaalien markkinoiden luomista tuomalla yhteen avainasemassa olevat kuluttajat ja valmistajat. Mutta mitä tarkalleen ottaen ovat futuurit, ja kuinka luet hintatarjouksia heille? Tutustu pikaoppaaseen futuurilainausten ymmärtämiseksi.

Avainsanat

• Futuurisopimuksilla käydään kauppaa kahden osapuolen välillä, jolloin ostaja sitoutuu ostamaan myyjältä tietyn määrän tuotetta sovitulla hinnalla tulevaisuuden päivämäärällä. Jotkut futuurin tarjousten ominaisuuksista sisältävät avoimen hinnan, ylin ja alin, päätöskurssi, kaupankäynnin volyymi ja ticker.Sopimuskoodit tunnistavat tuotteen, kuukauden ja sopimuksen vuoden.

Mikä on tulevaisuus?

Tulevaisuus, jota kutsutaan myös tulevaisuuden sopimukseksi, on rahoitussopimus kahden osapuolen - ostajan ja myyjän - välillä. Ostaja sitoutuu ostamaan myyjältä tietyn määrän tuotetta, kuten valuutat, hyödykkeet tai muut rahoitusvarat - futuurisopimuksesta riippumatta - tietyllä hinnalla ennalta määrättynä päivänä tulevaisuudessa. Kaikki tiedot ovat tiedossa sopimuksen alkaessa. Ostajan on ostettava tuote sovitulla hinnalla riippumatta siitä, mikä markkinahinta voi olla.

Vaikka tämä on institutionaalinen sovellus, suurin osa elinkeinonharjoittajista ei koskaan toimita omaisuutta fyysisesti, olipa kyse tynnyristä öljyä, Japanin jeniä tai vehnänturskaa. Sen sijaan elinkeinonharjoittajat ansaitsevat ja menettävät rahaa sopimuksen hintavaihteluiden perusteella, ja suurin osa elinkeinonharjoittajista päättää sulkea asemansa ennen sopimuksen voimassaolon päättymistä. Ensimmäinen askel tulevaisuuden kaupankäynnissä on ymmärtää futuurien hintatarjous.

Futures-hintatarjousten ymmärtäminen on välttämätöntä, jos aiot vaihtaa futuureja.

Statistan mukaan futuurikauppa on kasvanut tasaisesti vuodesta 2013 lähtien. Vertailukohtana oli, että vuonna 2018. Maailmanlaajuisesti vaihdettiin yli 17 miljardia futuurisopimusta. Se on iso hyppy vuonna 2013 käydyistä 12 miljardista sopimuksesta.

Futures-tarjoustiedot

Kun etsitään futuurien hintatarjouksia, useimmat lähteet tarjoavat useita perustietoja. Tämä sisältää:

• Avoinna: päivän ensimmäisen tapahtuman hinta. Korkea: Sopimuksen korkea hinta kaupankäynnin aikana. Alhainen: Alhainen sopimuksen hinta kaupankäynnin aikana. Settle: Kaupankäyntipäivän päätöskurssi. Muutos: muutos nykyisen kaupankäyntiistunnon päätöskurssin ja edellisen kauppa-ajanjakson päätöskurssin välillä. Tämä ilmoitetaan yleensä dollareina - hinnana - ja prosentuaalisena arvona. 52 viikon korkein / matala: Korkeimmat ja alhaisimmat hinnat, joista sopimus on käynyt kauppaa viime vuonna. Avoin korko: avoimien tai voimassa olevien sopimusten lukumäärä. Määrä: Niiden sopimusten lukumäärä, jotka ovat vaihtaneet omistajaa istunnon aikana. Vaihto: Fyysinen vaihto, jonka kautta sopimus käy kauppaa. Sopimus / tarra: Jokaisella futuurisopimuksella on tietty nimi / koodi, joka selittää mitä se on ja milloin sen voimassaolo päättyy. Tämä johtuu siitä, että vuoden aikana käydään useita sopimuksia, jotka yleensä päättyvät.

Useimmat ilmaiset tarjoukset viivästyvät vähintään 10 - 20 minuuttia. Jos haluat saada ajan tasalla, sekunnin välein, tarvitset tilauksen kaupankäynti- tai kartoitusalustalla tai sivustolta tai palvelulta, joka tarjoaa futuurin tarjouksia.

Futures-tarjouksen lukeminen

Useimmat lähteet tarjoavat lainausmerkkejä, jotka on esitetty kuvioilla, kuten yllä on esitetty. Tässä on esimerkki Wall Street Journalista.

Ylimpänä on futuurisopimus, joka on maissi, ja tämä erityinen sopimus päättyy heinäkuussa. Se käy kauppaa CBOT: lla. Yläosassa on myös nykyinen hinta ja kuinka paljon hinta on noussut ylös tai alas päivän aikana. Lainaus osoittaa myös kaupankäynnin määrän, päivän alimman ja korkeimman hinnan - yhden päivän vaihteluvälin - avoimen koron, sekä korkean ja alhaisen hinnan viimeisen 52 viikon aikana.

Kaavio näyttää hintojen muutoksen muutaman viimeisen kaupankäyntiistunnon aikana. Pohjassa on avoin ja ratkaisuhinta.

Hakemisto Futures

Indeksifutuureilla on samanlaiset näköiset hintatarjoukset kuin hyödykefutuureilla. Tarkastellaan toista yleistä tarjousta, joka on nähdä perustiedot hinnoista useille sopimuksille (erilainen voimassaoloaika) samassa tulevaisuudessa. Alla on esimerkiksi tarjous E-mini S&P 500 Futures -yrityksestä, joka käy kauppaa Chicagon Mercantile Exchange -kaupassa (CME).

Lainaus sisältää perustiedot hinnoista sopimuksille, joilla on eri voimassaoloaika. Tämä tarjous ei ole aivan yhtä yksityiskohtainen kuin yllä, mutta tarjoaa silti viimeisen voimassaolopäivän, viimeisen hinnan, muutoksen, eilisen sulkemisen / asettamisen, tänään avoimen, korkean, matalan, äänenvoimakkuuden ja korkean / alimman rajan.

Hi / Low Limit ovat keskuksen asettamat kynnysarvot. Jos hinta siirtyy yhdelle näistä tasoista (ne ovat tyypillisesti kaukana), kauppa keskeytetään, jotta kauppiaat voivat palata rauhallisuuteen ja järjestys voidaan palauttaa markkinoille.

Sopimukset, jotka ovat lähempänä voimassaolon päättymistä, esitetään yläreunassa, kun taas voimassaolon päättymisen jälkeiset sopimukset ovat luettelossa alhaalla. Yksi tärkeimmistä huomioitavista asioista on, että määrä on yleensä suurempi sopimuksissa, jotka ovat lähempänä voimassaolon päättymistä. Tämä johtuu siitä, että kauppiaat sulkevat positioita ennen voimassaolon päättymistä. Sopimuksen voimassaolon päättyessä volyymi siirtyy seuraavaan lähimpään sopimukseen.

Sopimuskoodit

Sijoittajien tulisi ymmärtää, mitä sopimuskoodit tarkoittavat, jotta ymmärtää irtisanomisajat. Sopimuskoodit määritetään yhdestä kolmeen merkkiin. Nämä kirjaimet tunnistavat tuotteen. Niitä seuraa merkit, jotka edustavat sopimuksen kuukautta ja vuotta.

Yllä olevassa kuvassa E-Mini S&P 500: lle on listattu kesäkuun, syyskuun ja joulukuun sopimus. Vaikka nämä on esitetty yllä olevassa taulukossa, ne eivät useinkaan ole. Sen sijaan "ESM8" tai "ESM18" tulee näkyviin. Tämä tarkoittaa: E-mini S&P 500, kesäkuu 2018.

ES on E-Mini S&P 500: n tikkasymboli. Jokaisessa futuurisopimuksessa on tikkasymboli. Onneksi useimpien sivustojen ja kartoitusalustojen avulla voit kirjoittaa joko nimen tai tikan tarjouskenttään. Aloita esimerkiksi kirjoittamalla raakaöljyä futuurien noteerausruutuun saadaksesi esiin öljyfutuureita, joka on merkki CL.

Seuraavaksi meillä on kuukausi. Tämä on hankala, koska se perustuu koodiin.

Kuukausi	Kuukauden koodi
tammikuu	F
helmikuu	G
maaliskuu	H
huhtikuu	J
saattaa	K
kesäkuu	M
heinäkuu	N
elokuu	Q
syyskuu	U
lokakuu	V
marraskuu	X
joulukuu	Z