Mikä on kvasi-uudelleenorganisointi
Suoritettu uudelleenjärjestely on suhteellisen epäselvä säännös Yhdysvaltain tilinpäätösnormistossa, jonka mukaan yritys voi tietyissä olosuhteissa eliminoida kertyneen voittotilin alijäämän oikaisemalla varoja, velkoja ja omaa pääomaa samalla tavalla kuin konkurssi. Yrityksen osakkeenomistajien on suostuttava sallimaan kirjanpidollinen muutos, joka lähinnä nollaa yrityksen kirjanpidon ikään kuin uutta yritystä olisi syntynyt vanhan yrityksen varoista ja veloista.
HARJOITTAMINEN Kvasi-uudelleenorganisointi
Vaikka lähes uudelleenorganisoinnin ajatus on herättänyt jonkin verran kiinnostusta, säännöstä sovelletaan edelleen harvoin käytännössä. Kvasi-uudelleenjärjestelyn ajatus on joillekin houkutteleva ajatus "uudesta aloituksesta", ja se on sijoittajille mielenkiintoisempi kuin hitaasti kaivaa pois suuresta kertyneiden voittovarojen alijäämästä. Jotkut väittävät myös, että lähes uudelleenorganisointi voisi olla tehokas menetelmä yrityksen kirjanpitoarvojen nollaamiseksi tarkemmin, kun omaisuuserien merkittävä lasku ei heijastu riittävästi. Kvasi-uudelleenorganisointi on kuitenkin edelleen erittäin kiistanalainen, koska se ei todellakaan ole taloudellisen todellisuuden muutos, vaan pikemminkin menetelmä tehdä kirjoista suotuisampia.
Monet uudet yritykset toimivat tappiolla useita vuosia perustamisen jälkeen. Tänä aikana myyntitiimi luo yhteyksiä, työntekijöitä koulutetaan, prosesseja kehitetään ja virtaviivaistetaan ja tuotemerkin tunnettuutta viljellään. Siihen mennessä, kun yritys tuottaa ensimmäisen voitonsa, merkittävää kertyneiden voittovarojen alijäämää saattaa olla syntynyt. Lisäksi pitkittynyt taantuma voi muuttaa kannattavan yrityksen yhtiöksi, jolla on voittovarojen alijäämä.
Velakovenantit ovat usein laitonta tai kiellettyä maksaa osinkoa kertyneistä voittovaroista, kun toimitaan voittovarojen alijäämällä. Tässä tapauksessa pääoman oman pääoman kustannukset voivat nousta merkittävästi, kun sijoittajat vaativat enemmän tuottoa havaitusta riskistä. Tällöin lähes uudelleenorganisoinnilla voi olla taloudellista järkeä.
Kvasi-uudelleenorganisoinnin tavoite
Kvasi-uudelleenorganisoinnin päätavoitteena on nollata voittovarojen saldo. Ensinnäkin, yliarvostetut varat olisi kirjattava alas käypään arvoon vähentämällä suoraan kertyneitä voittoja. Vaikka tämä lisää alijäämää hetkellisesti, se vähentää tulevaisuuden poistoja. Velat myös oikaistaan käypään arvoonsa, mikäli syntyvät korvaukset siirtyvät voittovarojen alijäämälle.
Kun varat on pienennetty käypään arvoon, joko ylimääräinen maksettu pääoma tai kantaosakkeen nimellisarvo alennetaan, jotta tasapainotettaisiin kertyneiden voittovarojen alijäämä. Yrityksillä on jonkin verran joustavuutta päätettäessä siitä, miten suorittaa kvasi-uudelleenjärjestelyt - on mahdollista pienentää nimellisarvoa, lisätä ylimääräistä maksettua pääomaa ja nollata kertynyt voitto samanaikaisesti.
