Mikä on salkunhoitaja
Salkunhoitaja on henkilö tai ihmisryhmä, joka vastaa sijoitusrahaston, pörssiyhtiön tai suljetun rahaston varojen sijoittamisesta, sijoitusstrategian toteuttamisesta ja päivittäisen salkkukaupan hallinnasta. Salkunhoitaja on yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka on otettava huomioon tarkasteltaessa rahastojen sijoittamista. Salkunhoito voi olla aktiivista tai passiivista, ja historialliset tulosrekisterit osoittavat, että vain pieni osa aktiivisista rahastonhoitajista voittaa markkinat jatkuvasti.
JAKAUTUMINEN salkunhoitaja
Salkunhoitajalla on suuri vaikutus rahastoon riippumatta siitä, onko rahasto suljettu tai avoin sijoitusrahasto, hedge-rahasto, riskipääomarahasto vai pörssiyhtiö. Rahaston salkunhoitaja vaikuttaa suoraan rahaston kokonaistulokseen. Siksi salkunhoitajat ovat yleensä kokeneita sijoittajia, välittäjiä tai kauppiaita, joilla on vahva taloushallinnon tausta ja jatkuva menestys.
Salkunhoitaja taustasta riippumatta on joko aktiivinen johtaja tai passiivinen johtaja. Jos johtaja käyttää passiivista lähestymistapaa, hänen sijoitusstrategiansa heijastaa tiettyä markkinaindeksiä. Näillä rahastoilla vertailukohtana käytetty markkinaindeksi on erittäin tärkeä, koska sijoittajan odotetaan näkevän samanlaista tuottoa pitkällä aikavälillä.
Sitä vastoin johtaja voi suhtautua aktiivisesti sijoittamiseen; tarkoittaen, että hän yrittää jatkuvasti voittaa markkinoiden keskimääräisen tuoton. Tässä tilanteessa itse salkunhoitaja on erittäin tärkeä, koska hänen sijoitustyyli johtaa suoraan rahaston tuottoihin. Potentiaalisten sijoittajien tulisi tarkastella aktiivisen rahaston markkinointimateriaalia saadaksesi lisätietoja sijoitustoiminnasta.
Portfolio managerin tärkeät näkökohdat
Sijoitustoiminnasta riippumatta kaikilla salkunhoitajilla on oltava hyvin erityisiä ominaisuuksia menestyäkseen. Ensimmäinen on lähtökohtana ideoista. Jos salkunhoitaja on aktiivinen, kyky omata alkuperäinen sijoitusnäkymä on ensiarvoisen tärkeää. Yli 7000 yrityksen joukosta aktiivisten sijoittajien on oltava älykkäitä etsimästään. Jos johtaja suhtautuu passiiviseen lähestymistapaan, lähtökohtainen käsitys tulee markkintaindeksin muodossa, jonka hän on päättänyt peilata. Passiivisten johtajien on myös tehtävä älykkäitä valintoja indeksistä.
Lisäksi tapa, jolla salkunhoitaja suorittaa tutkimusta, on erittäin tärkeä. Aktiiviset johtajat tekevät luettelon tuhansista yrityksistä ja yhdistävät sen muutaman sadan luetteloon. Lista annetaan rahastoanalyytikoille sitten analysoidakseen potentiaalisten sijoitusten perusteet, minkä jälkeen salkunhoitaja arvioi yrityksiä ja tekee sijoituspäätöksen. Passiiviset johtajat tekevät myös tutkimusta tarkastelemalla erilaisia passiivisia lähestymistapoja ja valitsemalla rahastoon parhaiten soveltuvan.
