Mikä on vakuutuksenottajan ylijäämä?
Vakuutuksenottajaylijäämä on vakuutuksenottajan omistaman vakuutusyhtiön (jota kutsutaan myös keskinäiseksi vakuutusyhtiöksi) omaisuus vähennettynä velalla. Vakuutuksenottajan ylijäämä on yksi indikaattori vakuutusyhtiön taloudellisesta tilanteesta. Se antaa vakuutusyhtiölle toisen varojen lähteen varausten ja jälleenvakuutuksen lisäksi, jos sen on maksettava odotettua suurempi korvausvaatimus. Kun vakuutusyhtiö on julkisessa omistuksessa, sen varoja, joista vähennetään velat, kutsutaan sen sijaan omaksi pääomaksi.
Vakuutuksenottajan ylijäämä selitetty
Vakuutuksenottajaylijäämä on yksi mitta, jota vakuutusluokituslaitokset käyttävät kehittäessään yksinkertaisia kirjainluokituksia, jotka vaihtelevat A ++: sta F. Kuluttajat voivat kääntyä näihin luottoluokituksiin saadakseen apua valitakseen taloudellisesti vahvan vakuutusyhtiön. Kuluttajien kannalta on tärkeää valita vakuutuksenantaja, jolla on varaa maksaa vakuutuksenottajan korvausvaatimukset vaihtelevissa olosuhteissa, vaikka laajalle levinnyt katastrofi, kuten kova myrsky, tarkoittaa sitä, että tuhannet vakuutuksenottajat jättävät samanaikaisesti korvausvaatimuksia.
Vakuutuksenottajaylijäämä on myös osa useita muita laskelmia, joita luottoluokituslaitokset käyttävät vakuutusyhtiöiden taloudellisen vahvuuden arviointiin. Nämä laskelmat sisältävät muun muassa suhteet varannon kehitykseen vakuutuksenottajaylijäämään, tappion vakuutuksenottajaylijäämälle, nettovelat vakuutuksenottajaylijäämälle ja nettovakuutusmaksutulot vakuutuksenottajaylijäämälle. Vakuutuksenottajien ylijäämää koskevia laskelmia käyttävät myös valtion vakuutuslaitokset määrittäessään, mitkä vakuutuksenantajat saattavat tarvita heidän huomionsa taloudellisen heikkouden tai liiallisen riippuvuuden vuoksi jälleenvakuutuksesta. Julkisesti noteerattujen vakuutusyhtiöiden kohdalla samat laskelmat voidaan suorittaa korvaamalla oma pääoma vakuutuksenottajaylijäämällä.
Laskelmien tulosten tulkinta vaatii erityistietoa, ei vain järkeä. Vakuutusyhtiöiden tarkastajat katsovat esimerkiksi yrityksen muutoksen vakuutuksenottajaylijäämään vuodesta toiseen yhtenä tekijänä arvioitaessa, onko vakuutuksenantaja muuttumassa taloudellisesti vahvemmaksi, heikommaksi vai pysyykö samana. Vaikka voi näyttää siltä, että vakuutuksenottajien ylijäämän suuri kasvu vuodesta toiseen on aina hyvä merkki, se voi joskus osoittaa, että vakuutuksenantaja on maksukyvyttömyyden partaalla.
Lisää vakuutuksenottajaylijäämää lisää kilpailukykyä
Kun vakuutusala on samalla tasolla vakuutuksenottajaylijäämän kanssa, vakuutusmarkkinat muuttuvat kilpailukykyisemmiksi. Matalammat vakuutusmaksut, rento vakuutusmaksu ja laajentunut kattavuus koko toimialalla, lentoyhtiöt alkavat kilpailla enemmän. Tätä kutsutaan pehmeiksi markkinoiksi. Historiallisesti pehmeät markkinat ovat hyvin väliaikaisia. Matalammat vakuutushinnat alentavat vakuutusvakuuksia ja alan keskimääräisen nettovarallisuuden tuotto alkaa heikentyä. Teollisuus alkaa houkutella myös vähemmän pääomaa. Kun velat alkavat siruutua vakuutuksenottajaylijäämän ylittyessä, vakuutusyhtiöt pakotetaan korottamaan vakuutusmaksuja, vakuutuksen kiristäminen ja vakuutusturva on rajoitettu. Sitten pehmeistä markkinoista tulee kovia markkinoita.
