Mikä on eläkeriskin siirto?
Eläkeriskin siirto tapahtuu, kun etuuspohjainen eläkkeen tarjoaja purkaa osan tai kokonaan järjestelmän riskeistä (esim. Eläketulovelat entisille työntekijöille). Suunnitelman sponsori voi tehdä tämän tarjoamalla luvanvaraisille järjestelyn osallistujille kertakorvauksen vapaaehtoisesti poistuakseen suunnitelmasta varhaisessa vaiheessa (työntekijöiden eläkkeiden ostaminen) tai neuvottelemalla vakuutusyhtiön kanssa vastuusta näiden taattujen etujen maksamisesta.
Kuinka eläkeriskin siirto toimii
Yritykset siirtävät eläkeriskin välttääkseen ansiotason epävakauden ja mahdollistaakseen keskittyä ydinliiketoimintaansa. Eläkesuunnitelman vuotuisia kokonaiskustannuksia voi olla vaikea ennustaa sijoitustuottojen, korkojen ja osallistujien pitkäikäisyyden vuoksi. Suuret yritykset olivat suhtautuneet suosituksiin siitä, että eläkesuunnitteluvastuu siirretään työntekijöille, mutta se alkoi muuttua vuonna 2012, kun joukko Fortune 500 -pelaajia yritti siirtää eläkeriskiä. Heihin kuuluivat Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. ja PepsiCo Inc. (joka tarjosi entisille työntekijöille valinnaisen kertasumman), sekä General Motors Co. ja Verizon Communications Inc., joka osti eläkeläiset eläkeläisille.
Riskinsiirtotapahtumiin käsiteltäviä riskejä ovat:
- Riski siitä, että osallistujat elävät pidempään kuin nykyiset eläkekuolleisuustaulukot, osoittavat (pitkäikäisyysriski) Riski, että eläke-etuuksien maksamiseen varatut varat eivät saavuta odotettua sijoitetun pääoman tuottoprosenttia (sijoitusriski) Riski, joka muuttuu korkoympäristössä aiheuttaa merkittäviä ja ennakoimattomia heilahteluita tasevelvoitteissa, jaksollisissa nettokustannuksissa ja vaadituissa maksuissa (korkoriski). Järjestelyn rahoittajan eläkevastuiden riskit muuttuvat suhteettoman suuriksi suhteessa sponsorin jäljellä oleviin varoihin / velkoihin
Yritykset ovat historiallisesti hyväksyneet eläkesuunnitelmia monista syistä, kuten pätevien työntekijöiden houkutteleminen ja säilyttäminen, työvoiman hallinta, isyys, työntekijöiden odotukset ja suotuisa veropolitiikka. Sponsoroinnin vapaaehtoisuuden luonteen vuoksi suunnitelman sponsorit uskovat yleensä, että kyky sulkea suunnitelma uusille tulokkaille, vähentää tai jäädyttää etuuksia tai kokonaan lopettaa suunnitelma (kaikkien kertyneiden etujen tarjoamisen jälkeen) on ollut ja on edelleen välttämätöntä kannustamisessa ja suunnitelmien jatkaminen.
Avainsanat
- Eläkeriskin siirto on silloin, kun etuuspohjainen (DB) eläketarjoaja pyrkii poistamaan osan tai kaikki velvoitteistaan maksaa taattua eläketuloa suunnitelman osallistujille. Määritellyt eläkevelvoitteet ovat valtava vastuu yrityksille, jotka ovat taanneet eläkkeelle nykyisen tulonsa Eläkepalvelujen tarjoaja voi vaihtoehtoisesti pyrkiä siirtämään joitain riskejä vakuutusyhtiöille annuiteettisopimuksilla tai neuvotteluilla ammattiliittojen kanssa eläkeedellytysten uudelleenjärjestelystä.
Eläkeriskin siirtojen tyypit
On olemassa useita tapoja, joilla eläkelaitos voi siirtyä siirtämään riskiä, joka on syntynyt hänen velvoitteidensa perusteella maksaa työntekijöille taattuja eläketuloja:
- Elinkorkojen ostaminen vakuutusyhtiöltä, joka siirtää vastuut joillekin tai kaikille suunnitelman osallistujille (poistamalla edellä mainitut vastuuta koskevat vastuut suunnitelman toimeksiantajalta). Kiinteämääräisten korvausten (ostojen) maksaminen eläkeohjelman osallistujille, jotka täyttävät Suunnitelmasijoitusten uudelleenjärjestely riskin vähentämiseksi suunnitelman sponsorille.
