Meidän kaikkien on lopetettava ja levätä. Älä kuitenkaan kerro sitä pariisilaisille. Vaikka New York on kaupunki, joka ei koskaan nuku, Pariisi on kaupunki, joka ei koskaan pysähdy. Kaupungissa on yksi ja ainoa pysäkki-merkki; se on 16. Arrondissementissa. Koko muun kaupungin alueella kuljettajat vain lähtevät vasemmanpuoleiseen liikenteeseen ja liikennevaloihin.
Mutta joskus tarvitsemme stop-merkkiä, etenkin markkinoille. Esimerkiksi olisi hienoa tietää, milloin markkinat ylikuumenevat. Aivan kuten auto, voisimme kääntää moottorin takaisin (riskimme) ennen kuin ylikuumeneminen tapahtuu ja sulaminen tulee (korjaus).
Onneksi markkinoilla on monia stop-merkkejä - on vain kysymys, näemmekö ne. Seuraus valitsemasta olla näkemättä merkkejä todellisessa maailmassa voi olla jyrkkä. Sama voidaan sanoa markkinoiden varoitusmerkkien jättämisestä huomiotta.
Yksi merkki, johon luotan, on isojen ostojen ja myyntien ylikuumenemismittari. Tarkastelen yli 5000 osaketta päivittäin. Sitten etsin, minkä todennäköisesti ostot ja myyjät ovat harvinaisia. Ne, jotka ostavat ja myyvät signaaleja, korjataan ja piirretään suhteessa. Voit nähdä sen alla.
Kun suhde menee vihreäksi, markkinat ovat ylimyyty. Voimme odottaa markkinoiden nousua pian sen jälkeen. Kun se muuttuu punaiseksi, markkinat ovat yliostuneet, ja voimme odottaa vetäytymistä pian sen jälkeen. Alla näet, että ylimyydyn ehdot ovat erittäin luotettavia. Yliostetut merkinnät ovat hiukan vähemmän, mutta ovat silti selvästi jotain huomioitavaa. Huomaa, että suhde on ylikuumentuneen oranssin alueella:
www.mapsignals.com
Tämä suhde, joka oli lähellä liikaa ostettua, oli varoitusmerkki. Se oli tilaisuus ottaa voittoja ja vähentää riskiä aggressiivisille kauppiaille joillakin salkkuilla. Huomaa, mitä markkinoille ja useimmille aloille tapahtui heti, kun markkinat ylikuumentuivat - vetäytyimme takaisin:
FactSet
Puolijohteet olivat yksinäinen valoisa kohta. Se voi heijastua signaaleihin. Tietotekniikka näki joitain ostosignaaleja - 27 mahdollista 180 kantaa. Katso myös materiaaleja - ala oli yksi kahdesta viikon positiivisesta. Ja huomaa alla, että ostosignaalit olivat 22 79: stä. Voit myös nähdä suurien rahavarojen kaupan voiman energia-alalla, koska sektori laski 2, 7%, kun taas 35% energiavarastoista kirjasi myyntisignaaleja.
www.mapsignals.com
Merkit ovat siellä näkemistä varten - sinun on vain tiedettävä mitä etsiä. Kuvittele, että ajat autoa maassa, jossa on täysin erilaiset liikennemerkit ja lait. Et tiedä mitä etsiä. Markkinat ovat samanlaiset. Markkinoilla navigointiin on monia eri tapoja. Iso rahan ostaminen ja myyminen on erittäin tehokas tapa, jonka olen löytänyt vuosien ajan työskennellyllä institutionaalisissa kaupankäyntipöydissä.
Mutta nyt, kun meillä on signaalimme, jotka osoittavat meille ylikuumentuneiden markkinoiden, mitä teemme tosiasiallisesti? Tarkoittaako ylikuumentunut markkinat meitä kohti katastrofia? Vastaus tulee alavirtaan… Katsokaamme kokonaiskuvaa:
- Markkinat ovat ylikuumentuneet, eivät liikaa. Ylikuumenemisen takana takaisin neutraalille alueelle markkinat voivat nollata ja jatkaa nousevaa trendiä. Yleinen suuntaus on ollut iso rahan hankinta. Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat edelleen keidas katkerassa globaalissa maisemassa. Euroopan, Aasian ja Latinalaisen Amerikan osakkeet tarjoavat parhaimmillaan epävarmuutta. Yhdysvaltojen myynti ja tuotot jatkavat vahvaa marssiään eteenpäin. Kun osakkeet nousevat, niiden osinkotuotot laskevat. Mutta jopa ennätyksellisen korkeilla osakkeilla Yhdysvaltain pakatut joukkovelkakirjalainojen tuotot eivät yksinkertaisesti ole sopivia osakkeisiin sijoittamiseen. Katso alla olevaa taulukkoa ja huomaat, että (varakkaille sijoittajille) vain ostamalla S&P 500 ja ansaitsemalla sen osinkotuotto 1, 87% antaa sinulle 18% enemmän rahaa taskussa kuin ostamalla valtionkassaa 2, 05%: lla:
FactSet
Ylikuumentuneet markkinat eivät tarkoita ulosjäämistä ; se tarkoittaa vain valppautta. Käytän tätä tilaisuutta kerätäkseni rahaa kannattavista kaupoista, joita en aio harjoittaa pitkällä matkalla. En koske ydinomistuksia ja pitkäaikaisia positioita. Tämä johtuu siitä, että historia on osoittanut, että markkinat todennäköisesti vain jatkavat marssiaan korkeamman mahdollisen nollauksen jälkeen.
Minulle tämä tarkoittaa riskin pienentämistä ja kerää rahaa saadaksesi jonkin verran rahaa, kun markkinat tarjoavat meille alennuksia suurista osakkeista. Joten kun ja jos osto-osuuden suhde putoaa, suosittelen kuivajauheen ja ostolippujen valmiita. Se tarkoittaa, että etsin mahdollista ostomahdollisuutta tulevina viikkoina. Elokuu tuo kuuluisasti epävakautta. Omat tietoni kaikuvat tämän asennuksen.
Markkinat ebb ja flow. Yrittäessään navigoida heihin katson, mitä iso raha tekee. Juuri nyt se kertoo minulle, että ostaminen vie tauon. Mutta tauko tuo mahdollisuuden. Yhdysvaltain osakkeet ovat paras paikka laittaa rahaa, mutta kesällä alkaessa voi olla kuoppia. Markkinamerkkien käyttö voi kertoa meille, milloin nopeuttaa ja milloin hidastaa. Mutta tärkeintä on, että emme lopeta.
Yhdysvaltain osakkeet ovat edelleen paras pitkäaikainen paikka olla. Kuten 2 miljardin dollarin johtaja kertoi minulle: "Minne muualle aiot mennä? Haluat negatiivisen koron koko elämäsi?"
Ehkä Pariisin kaupunkisuunnittelijat kuulivat Konfutsea: "Ei ole väliä kuinka hitaasti menet, kunhan et lopeta."
Pohjaviiva
Me (Mapsignals) olemme edelleen nousevia Yhdysvaltain osakkeisiin pitkällä aikavälillä, ja pidämme kaikkia takaisinostoja ostomahdollisuuksina. Ylikuumentuneet markkinat voivat tarjota myyntiä osakkeille, jos sijoittaja on kärsivällinen.
