Offshore-sijoitusrahasto on sijoitusväline, joka perustuu offshore-sijaintipaikkaan Yhdysvaltojen lainkäyttövallan ulkopuolella ja jota käytetään usein veroparatiisina.
Johdanto sijoitusrahastoihin
Hajottamalla offshore-sijoitusrahasto
Offshore-sijoitusrahastojen kotipaikka on kansainvälisesti. Ne voivat tarjota sijoitusaltistuksen kansainvälisille markkinoille. Niiden tiedetään tarjoavan joitain kustannusetuja, kuten myös alempia veroja.
Kansainvälisesti kotipaikkarahastot velvoitetaan noudattamaan sen maan lakeja ja määräyksiä, johon ne ovat sijoittautuneet. Rahastot voivat valita kotipaikkansa kohdistaa tiettyyn sijoittajaan. Monet offshore-rahastot on sijoitettu Bahamalle tai Caymansaarille, jotka tarjoavat verotehokkuutta. Verotus, sääntely ja sijoittajien kysyntä ovat kolme pääasiallista tekijää, jotka vaikuttavat maahan, jonka rahasto valitsee sisällyttääkseen. Yhdysvallat käsittelee erityisiä offshore-määritelmiä ja lakisääteisiä velvoitteita vuoden 1986 sisäisen verolain 871 §: ssä.
Offshore-rahastot voidaan rakentaa paljon kuin avoin sijoitusrahasto. Ne voidaan myös muodostaa offshore-yhtiöksi, kumppanuudeksi tai sijoitusyhtiöksi. Suurimmalla osalla offshore-rahastoja vaaditaan toiminnallisia toimintoja kotimaassaan. Tämä on johtanut merkittäviin rahastojen hallinnointi-, hallinta-, säilytys- ja päävälityspalveluihin suosituissa offshore-paikoissa.
Riskit ja edut
Offshore-rahastoilla voi olla suurempi riski. Jos kotipaikka on ulkomailla, sijoittajat eivät ehkä ymmärrä selvästi rahaston ehtoja, mikä voi johtaa suojaamattomaan pääoman menetykseen. Offshore-rahastot voivat noudattaa erilaisia sääntöjä kuin normaalit sijoitukset, mikä saattaa aiheuttaa joitain korkeampia pääoman menetyksen riskejä.
Yleisesti ottaen offshore-rahastot pyrkivät tarjoamaan etunsa kansainvälisellä yhtiöittämisellä. Matalampi sääntelytaso helpottaa rahastojen perustamista ja hallinnointia. Rahastot, joiden kotipaikka on useimmissa offshore-maissa, sallivat verovapaat tulot, mikä antaa rahastolle mahdollisuuden sijoittaa voitot uudelleen. Ne sisältävät myös verovapaat jakelu sijoittajille. Operatiiviset kustannukset vähenevät huomattavasti, ja hallinnointipalkkiot voivat olla alhaisemmat.
Sijoittajien tulee aina lisätä ylimääräistä huolellisuutta, kun sijoitetaan rahaa offshore-tileille sellaisilla sponsoreilla, joita ei tunneta hyvin tai jotka sijaitsevat vakiintuneiden offshore-rahoituskeskusten ulkopuolella. Vaikka monet rahastot tarjoavat kilpailuetuja, muut kuin tavalliset tarjoukset voivat olla alttiita vilpilliselle toiminnalle joidenkin offshore-alueiden lieventävien säännösten takia.
Offshore-sijoitusrahastojen sijoitukset
Monet välitysympäristöt tarjoavat sijoittajilleen valikoiman offshore-rahastoja, jotka voivat auttaa vähentämään joitain sijoitusriskejä. Kolmannen pisteen offshore-sijoittajien Ltd USD-rahastoa (TPOU) hallinnoi Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitseva Third Point Offshore Investors Limited, ja se mahdollistaa pätevien ostajien ja akkreditoitujen sijoittajien sijoittamisen Yhdysvaltoihin. Rahasto käyttää perustavanlaatuista analyysiä, ja sitä hallinnoi pääasiassa Dan Loeb.
