Mikä on nettoutus?
Nettoaminen merkitsee useiden positioiden tai kahden tai useamman osapuolen kesken vaihdettavien maksujen arvon kuittaamista. Sitä voidaan käyttää määrittämään, mille osapuolelle maksetaan korvaus monen osapuolen sopimuksessa. Nettoutus on yleinen käsite, jolla on useita erityisiä käyttötarkoituksia, etenkin rahoitusmarkkinoilla.
Kuinka nettoutus toimii
Kaupankäynnissä käytetään nettoutusta, jossa sijoittaja voi tasapainottaa yhden arvopaperi- tai valuutta-aseman toisella joko samassa tai toisessa arvopapereessa. Nettoutuksen tavoitteena on korvata tappiot yhdessä asennossa voitolla toisessa. Esimerkiksi, jos sijoittajalla on arvopapereiden lyhyitä 40 osaketta ja samoilla arvopapereilla pitkiä 100 osaketta, hän on pitkä 60 osaketta.
Lisäksi kun yritys hakee konkurssiä, osapuolilla on taipumus nettouttaa toisilleen saamiset. Tätä kutsutaan myös kuittauslauseksi tai kuittauslakiksi. Toisin sanoen yritys, joka harjoittaa liiketoimintaa laiminlyöneen yrityksen kanssa, tasapainottaa kaikki rahat, jotka he ovat velkaa laiminlyöneelle yritykselle, rahalla, joka on heille velkaa. Jäljelle jäävä osuus edustaa heidän tai heille saamistensa kokonaismäärää, jota voidaan käyttää konkurssimenettelyissä.
Yritykset voivat myös nettouttaa yksinkertaistaakseen kolmansien osapuolien laskuja vähentämällä lopulta useita laskuja yhdeksi. Esimerkiksi suuressa kuljetusyrityksessä useat toimialat ostavat paperitarvikkeita yhdeltä toimittajalta, mutta paperitoimittaja käyttää samaa kuljetusyritystä myös tuotteiden toimittamiseen muille. Netottamalla, kuinka paljon kukin osapuoli on velkaa toiselle, voidaan luoda yksi lasku yritykselle, jolla on jäljellä oleva lasku. Tätä tekniikkaa voidaan käyttää myös siirtäessä varoja tytäryhtiöiden välillä.
Nettoaminen säästää paljon aikaa poistamalla tarpeen käsitellä useita tapahtumia ja vähentämällä tapahtumien määrää yhdeksi.
Verkkotyypit
Tässä on neljä suosituinta tapaa, jolla nettoa käytetään:
Sulkeutuva nettoutus
Sulkeutuva nettoutus tapahtuu maksun laiminlyönnin jälkeen, kun kahden osapuolen väliset liiketoimet nettouttavat saamaan yhden summan, jonka toinen osapuoli maksaa toiselle.
Nettoutus novaation kautta
Novaation nettoutus kumoaa vaihtosopimukset ja korvaa ne uusilla velvoitteilla.
Nettoutus
Tunnetaan myös nimellä maksujen nettoutus, selvitys-nettoutus summaa erääntyvän summan osapuolten kesken ja nettouttaa kassavirrat yhdeksi maksuksi.
Monenkeskinen nettoutus
Monenvälinen nettoutus on nettoutus, johon osallistuu enemmän kuin kaksi osapuolta. Tässä tapauksessa käytetään usein selvitys- tai keskuspörssiä.
Avainsanat
- Nettoutus kompensoi useiden positioiden tai kahden tai useamman osapuolen kesken erääntyvien maksujen arvon. Nettoutusta käytetään monissa tilanteissa ja tapauksissa, muun muassa arvopaperi- tai valuuttakaupassa, konkurssissa ja yritysten välisissä liiketoimissa. Nettoutukseen voi osallistua useampi kuin kaksi osapuolta, jota kutsutaan monenväliseksi nettoutukseksi, ja siihen sisältyy yleensä keskuspörssi tai selvityskeskus.
Nettoamisen edut
Nettoaminen säästää yrityksille paljon aikaa ja kustannuksia poistamalla tarve käsitellä useita tapahtumia kuukaudessa ja vähentämällä tarvittavat tapahtumat yhdeksi maksuksi. Pankkien osalta, jotka siirtävät rajojen yli, se rajoittaa valuuttakauppojen määrää, koska valuuttavirtojen määrä vähenee.
Valuuttakurssien nettoutuksella yritykset tai pankit voivat yhdistää valuuttojen lukumäärän ja valuuttakauppojen määrät suurempiin kauppoihin hyödyntäen parantuneen hinnoittelun etuja. Kun yrityksillä on järjestäytyneemmät aikataulut ja ennakoitavuus siirtoissa, ne voivat ennustaa tarkemmin kassavirransa.
Esimerkki nettoutuksesta
Nettoutus on hyvin yleistä vaihtomarkkinoilla. Oletetaan esimerkiksi, että kaksi osapuolta solmii vaihtosopimuksen tietystä arvopapereista. Vaihtokauden lopussa sijoittajan A on määrä saada 100 000 dollaria sijoittajalta B. Samanaikaisesti sijoittajan B on määrä saada 25 000 dollaria sijoittajalta A. Sijoittajan B sijaan, joka antaisi sijoittajalle 100 000 dollaria ja sijoittaja A antaisi sijoittajalle B 25 000 dollaria., maksut nettoutetaan. Sijoittaja A antaisi sijoittajalle B 0 dollaria, kun taas sijoittaja B antaisi sijoittajalle A 75 000 dollaria.
Tämä nettoutusprosessi tapahtuu monenlaisissa vaihtosopimuksissa, mutta on olemassa yksi tyyppinen vaihto, jossa nettoa ei tapahdu. Koska valuutanvaihtosopimuksissa nimellismäärät ovat eri valuutoissa, nimellismäärät vaihdetaan vastaaviin valuuttoihinsa ja kaikki erääntyvät maksut vaihdetaan kokonaisuudessaan kahden osapuolen kesken. nettoa ei tapahdu.
