Sijoitusrahastot vs. Rahamarkkinarahastot: yleiskatsaus
Sijoitusrahastot ja rahamarkkinarahastot ovat sijoittajille kaksi vaihtoehtoa, onko tavoitteena lyhytaikainen taloudellinen tavoite vai pitkäaikainen varallisuus. Tärkein ero näiden kahden välillä on sijoittajan ottaman riskin aste.
Sijoitusrahasto sijoittaa rahaa arvopapereihin, lähinnä osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Sijoittajien käytettävissä on tuhansia rahastoja, ja ne vaihtelevat rahastoista, jotka ostavat erittäin spekulatiivisia osakkeita, rahastoihin, jotka on omistettu blue-chip-osakkeille, korkealaatuisille joukkovelkakirjalainoille tai joihinkin niistä. Joka tapauksessa sijoittaja hyväksyy jonkin verran menetettyä periaatetta. Rahamarkkinarahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka sijoittaa vain erittäin turvallisiin sijoituksiin, kuten Yhdysvaltain hallituksen takaamiin valtion arvopapereihin. Vain ennennäkemättömän suuruinen katastrofi voi vaarantaa päämiehesi. Matalan riskin mukana tulee matalampi palkkio.
Yhteiset varat
Rahasto on yhdistetty rahasto. Rahoitusosuudet yhdistetään, jotta rahastonhoitajat voivat antaa jokaiselle sijoittajalle erilaisia sijoituksia. Sijoittajat voivat tarkalleen sanoa, että heillä on rahaa sijoitettuna esimerkiksi öljyyn, kultaan ja pankkiin. Se on leveys, jota useimmat yksittäiset sijoittajat eivät pystyisi matkimaan.
Rahasto voi sisältää sijoituksia yhtiön osakkeisiin, yrityslainoihin, kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin tai valtion kassavaroihin. Monet rahastot sijoittavat joidenkin näiden rahoitusinstrumenttien yhdistelmiin.
Rahastoa harkitsevan sijoittajan tulisi tarkastella "kulusuhdetta". Se prosenttiosuus omaisuuseristä, jotka vähennetään vuosittain palkkioista.
Sijoitusrahastoja hoidetaan ammattimaisesti. Se maksaa sijoittajalle palkkiot, jotka vähennetään tililtä. Palkkiot vaihtelevat suuresti sijoitusyhtiöiden kesken. Ne vaihtelevat myös rahastojen välillä, ja korkeimmat palkkiot liittyvät yleensä aktiivisimmin hoidettuihin rahastoihin. Lisäksi yritykset perivät maksuja mainonta-, hallinto- ja muista kustannuksista.
Rahastoa harkitsevan sijoittajan tulisi tarkastella "kulusuhdetta". Tämä ilmaisee prosenttimäärä sijoittajan varoista, jotka vähennetään vuosittain kaikista palkkioista.
Joka tapauksessa sijoitusrahaston tavoitteena on menestyä markkinoilla aktiivisen johdon sijoitusstrategioiden avulla. "Markkinat" vaihtelevat tässä tapauksessa kunkin rahaston tavoitteena asiaankuuluvaan vertailuarvoon. Esimerkiksi tekniikan kannalta raskas rahasto voi pyrkiä ylittämään Nasdaq-indeksin tai S&P: n Pohjois-Amerikan teknologiasektorindeksin. Kun sijoittaja saa rahaston taloudellisen raportin, sen tulosta verrataan indeksiin.
Rahamarkkinarahastot
Rahamarkkinarahastot keskittyvät suoraan pääoman säilyttämiseen ja saavuttavat sen sijoittamalla vain lyhytaikaisiin valtion arvopapereihin ja muihin matalan riskin mukaisiin likvideihin sijoituksiin. Kaikki heidän sijoituksensa ovat korkoa maksavassa velassa, mutta se on matalan riskin velkaa.
Rahamarkkinatilien tarkoituksena on pitää kunkin osakkeen nettovarallisuus 1 dollarissa samalla kun luodaan vakaa, vaikkakin suhteellisen matala tuotto sijoittajille.
Rahamarkkinatilien kustannussuhteet ovat suhteellisen alhaiset, koska niitä ei hallita yhtä aktiivisesti kuin osakerahastoja. Rahamarkkinarahastojen ostamiseen tarvittavat myyntikuormat ovat myös alhaiset tai olemattomat.
Aktiiviset sijoittajat käyttävät rahamarkkinarahastoja usein hoitotilinä rahaa, joka on tarkoitus sijoittaa pian, ja rahaa, joka syntyy muiden arvopapereiden myynnistä.
Avainsanat
- Sijoitusrahastot ja rahamarkkinarahastot ovat molemmat rahastoja, jotka ovat ammattimaisten rahastonhoitajien sijoittamia. Käytettävissä on tuhansia sijoitusrahastoja, ja niiden riskit vaihtelevat suuresti konservatiivisista blue-chip-varoista erittäin spekulatiivisiin. Rahamarkkinarahasto sijoittaa vain matalan riskin lyhytaikaisiin rahastoihin. Termilainat, kuten valtion velkasitoumukset. Rahamarkkinarahastot arvostavat pääoman turvallisuutta yli suurten voittojen mahdollisuuden.
