Mikä on kuntalainarahasto?
Kunnan joukkovelkakirjarahasto on rahasto, joka sijoittaa kuntalainoihin. Kuntien joukkovelkakirjarahastoja voidaan hallita vaihtelevilla tavoitteilla, jotka perustuvat usein sijaintiin, luoton laatuun ja kestoon. Kunnan joukkovelkakirjalainat ovat valtion, kunnan, läänin tai erityisalueen (kuten julkisen koulun tai lentokentän) liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat pääomamenojen rahoittamiseksi. Kunnan joukkovelkakirjarahastot on vapautettu liittovaltion verosta ja ne voidaan myös vapauttaa valtion veroista.
KUNNOSSAPITO RAHOITTAMINEN
Kunnan joukkovelkakirjarahastot ovat yksi harvoista sijoituksista markkinoille, jotka tarjoavat verovapautuksia. Sijoittajille ne tarjoavat tuottoa ja voivat olla hyvä korkovaihtoehto konservatiivisille salkkujakoille.
Kuntien joukkovelkakirjarahastojen hallussapito vaihtelee rahaston tavoitteen mukaan. Ne koostuvat kunnallisista joukkovelkakirjalainoista, jotka tarjoavat sijoittajille kunnallisten joukkovelkakirjalainojen edut ja hajauttamisen yksittäisiä liikkeeseenlaskijariskejä vastaan. Kunnan joukkovelkakirjalainat ovat rakenteeltaan kuten tavalliset joukkovelkakirjalainasijoitukset kuponkimaksuilla ja kiinteämääräisellä eräpäivänä. Kunnan joukkovelkakirjarahastot maksavat sääntelyviranomaisten jakamat sijoittajat kuponkimaksuista ja myyntivoitoista. Jakelu määräytyy rahaston harkinnan mukaan.
Strategiat voivat vaihdella sijainnin, luoton laadun ja maturiteetin mukaan. Rahastoyhtiöt tarjoavat kunnallisia joukkovelkakirjarahastoja koko luottospektrissä. Sijoitustavoitteet ovat tyypillisesti konservatiivisia, keskitason tai korkean tuoton mukaisia, ja ne otetaan huomioon maturiteettipäivänä.
Kunnan joukkovelkakirjarahastoverot
Kunnan joukkovelkakirjarahastot ovat houkutteleva vaihtoehto sijoittajan varovaiselle jakautumiselle tulojensa ja verovapautuksensa vuoksi. Korkeat nettovaralliset sijoittajat etsivät niitä usein korkeammissa veroluokissa erityisesti verovapautuksia varten.
Rahastot, jotka sijoittavat pääasiassa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, on vapautettu liittovaltion verosta ja ne voidaan myös vapauttaa valtion verosta. Kunnan joukkovelkakirjarahasto on vapautettu valtion verosta, jos se koostuu joukkovelkakirjalainoista, jotka lasketaan liikkeeseen pääasiassa sijoittajan asuinvaltiossa.
Kunnan joukkovelkakirjojen tuotto
Verovapauden lisäksi kunnat tarjoavat myös jakeluja, jotka tekevät heistä parhaimmat sijoitusvalinnat tulonsijoittajille. Rahastot maksavat osingot kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Rahaston jakaumat voidaan seurata sen jäljellä olevalla ja korkotuotolla. Takautuva tuotto antaa tietoa jakautumisesta prosentteina rahaston hinnasta viimeisen 12 kuukauden aikana. Korkotuotto perustuu viimeisimpään jakautumiseen.
Kunnan joukkovelkakirjarahasto sijoittaminen
Kunnallisten joukkovelkakirjalajien luokan parhaimpia esiintyjiä vuonna 2017 olivat Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund -rahasto ja AllianceBernstein High Income Municipal -salkku.
Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund -rahasto sijoittaa korkean tuoton kuntalainoihin, joiden luottoluokitus on vähintään BBB / Baa. 12. joulukuuta 2017 alkaen rahaston yhden vuoden kokonaistuotto oli 13, 17% ja kolmen vuoden vuotuinen kokonaistuotto oli 5, 84%.
AllianceBernstein High Income Municipal -salkku sijoittaa sekä sijoitusluokan että muun sijoitusluokan kuntalainoihin. 12. joulukuuta 2017 alkaen rahaston yhden vuoden tuotto oli 9, 57% ja kolmen vuoden vuotuinen tuotto 4, 70%.
