Yksi tärkeimmistä eduista, joita annuiteetit voivat tarjota sijoittajille, on taattu tulonjako koko elämälle. Mutta tämä takuu tulee maksamaan, koska sijoittaja menettää käytännössä rahan hallinnan vastineeksi tulotakaukselle. Sijoitusrahastoyhtiöt ovatkin pyrkineet kilpailla annuiteettien kanssa luomalla hallinnoituja voittorahastoja, jotka tarjoavat myös tuloja, vaikka niillä ei ole takuuta.
Kuinka ne toimivat
Hallinnoidut voittorahastot ovat tulorahastoja, jotka on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille yhtä suuret ja ennakoitavissa olevat kuukausimaksut, jotka ovat samanlaisia kuin annuiteetit, mutta joillakin eroilla. Kun korot ovat alhaiset, nämä rahastot yrittävät tarjota tuotot välillä 1-5%. Kun korot ovat korkeammat, he pyrkivät saatoihin 8%. Sijoittajan kuukausittainen voitto määräytyy määräajan saavuttamiseen jäljellä olevan ajan ja rahaston tuoton välillä.
Välitön eläkemaksu ei kuitenkaan yleensä nouse inflaation kanssa, ellei sopimuksessa ole saatavana COLA-ratsastajaa. Hallinnoidut voittovarat nousevat todennäköisemmin (vaikkakaan ei taata) inflaation myötä, koska tähän liittyy yleensä korkojen nousu. Niiden tuotot kelluvat markkinoiden sijasta pysyvän vakiona. Ne eivät tietenkään voi tarjota rajatonta takuuta tuloista ja voivat menettää pääoman. mutta ne antavat myös sijoittajille pääsyn pääomaan tarvittaessa, mikä on käytännössä mahdotonta tehdä annuiteettina maksun alkamisen jälkeen. Hallinnoiduilla voitonjako-sijoittajilla on päivittäinen pääsy rahoilleen, koska osakkeita voidaan myydä käteisellä milloin tahansa. (Lisätietoja: Kuka hyötyy eläke-annuiteetista .)
Neuvojien on kysyttävä, voivatko nämä rahastot tarjota parempia voittoja verrattavissa oleviin eläkesopimuksiin. Immediateannuity.com osoittaa, että pari, joka sijoittaa 100 000 dollaria välittömään annuiteettisopimukseen, voisi saada 430 dollaria kuukaudessa, kunhan yksi heistä elää. Tämä olisi tietysti parempi kauppa kuin Vanguardin rahasto voisi tarjota olettaen, että vakuutusyhtiö on edelleen vakaa.
Suositut rahastot
Esimerkki tästä on Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille 4%: n voitto. Rahaston nykyinen tuotto on 3, 76%, ja 100 000 dollarin sijoitus rahastossa tarjoaisi sijoittajille kuukausimaksun noin 313 dollaria. Se vaatii vähintään 25 000 dollarin sijoituksen. Charles Schwab Corp. hallinnoi myös kolmea voittorahastoa, maltillinen voittorahasto (SWJRX), tehostettu voittorahasto (SWKRX) ja enimmäisrahasto (SWLRX). (Lisätietoja: Ostatko eläkkeitä tai sijoitusrahastoja? )
Fidelity Investmentin hallinnoimat voittorahastot eroavat kilpailustaan siinä suhteessa, että niiden tarkoituksena on kuluttaa sijoittajan pääoma rahastoon tavoitepäivään mennessä, jota he yrittävät kohdentaa noin 20 vuotta alkuperäisestä sijoituksesta. He tarjoavat tämän uskollisuustulon korvausrahastojensa kautta.
Miksi sijoittajat valitsevat hallitut voittorahastot
Verot ovat toinen huomioon otettava asia. Elinkorko maksetaan pääoman ja koron sekoituksesta, jota verotetaan tavanomaisena tulona. Hallinnoiduista voittovaroista saatavat tuotot voivat olla yhdistelmä pääoman tuottoa, korkoa, osinkoja sekä pitkäaikaista ja lyhytaikaista myyntivoittoa. Sijoittajat voivat maksaa veroja eri verokannoilla jokaisesta saadusta tulotyypistä.
Sijoittajat etsivät yleensä hoidettuja voittovaroja kolmesta syystä. Jotkut ovat epävarmoja annuiteettiyhtiöiden taloudellisesta vakaudesta, kun taas toiset mainitsevat avainkysymyksinä sijoituskustannukset ja likviditeettirajoitukset. ”Rahastoyhtiöt yrittävät ymmärtää, mitä asiakkaat haluavat kuukausitulotuotteesta. Heidän tavoitteensa korkean tulotason saavuttamiseksi ja volatiliteetin hallinta voivat olla ristiriidassa keskenään ”, Charles Schwab Investment Management -yksikön päällikkö Omar Aguilar kertoi Investment News -sivustolle.
Pohjaviiva
Huolimatta annuiteettisopimuksiin liittyvistä eduista hallitut voittorahastot ovat olleet hitaita kiinni sijoittajien kanssa. Näistä rahastoista tuotetut tulot ovat usein pienemmät kuin vertailukelpoisella annuiteettisopimuksella, ja myös niiden pääoman ja tulotakuiden puute merkitsevät suurempaa riskiä. (Katso lisää: Annuiteetit: Kuinka löytää oikea sinulle .)
