Mikä on taseen ulkopuolinen arvio (OBS)?
Taseen ulkopuoliset erät ovat termi varoille tai veloille, joita ei esiinny yrityksen taseessa. Vaikka niitä ei ole kirjattu taseeseen, ne ovat silti yhtiön varoja ja velkoja. Taseen ulkopuoliset erät ovat tyypillisesti sellaisia, joita yritys ei omista tai jotka ovat yrityksen suoraa velvollisuutta. Esimerkiksi, kun lainat arvopaperistetaan ja myydään sijoituksina, vakuutetut velat pidetään usein pankin kirjanpidossa. Käyttöleasing on yksi yleisimmistä taseen ulkopuolisista eristä.
Taseen ulkopuolinen
Ymmärtäminen taseen ulkopuolella
Taseen ulkopuoliset erät ovat tärkeä huolenaihe sijoittajille arvioitaessa yrityksen taloudellista tilannetta. Taseen ulkopuolisia eriä on usein vaikea tunnistaa ja seurata yrityksen tilinpäätöksessä, koska ne esiintyvät usein vain liitetiedoissa. Huolestuttavaa on myös se, että joillakin taseen ulkopuolisilla erillä on mahdollisuus tulla piilotettuja velkoja. Esimerkiksi vakuudellisista velkasitoumuksista (CDO) voi tulla myrkyllisiä varoja, varoista, joista voi yhtäkkiä tulla melkein täysin likvidejä, ennen kuin sijoittajat ovat tietoisia yrityksen taloudellisesta riskistä.
Taseen ulkopuolisia eriä ei ole luonteenomaisesti tarkoitettu olevan harhaanjohtavia tai harhaanjohtavia, vaikka huonot toimijat voivat käyttää niitä väärin harhaan. Tietyt yritykset pitävät rutiininomaisesti merkittäviä taseen ulkopuolisia eriä. Esimerkiksi sijoitushallintoyrityksiä vaaditaan pitämään asiakkaiden sijoitukset ja varat taseen ulkopuolella. Useimmilla yrityksillä on taseen ulkopuolisia eriä suhteessa rahoitukseen, mikä antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää nykyisten rahoituskovenanttien noudattamista. Taseen ulkopuolisia eriä käytetään myös varojen ja velkojen riskien ja hyötyjen jakamiseen muiden yritysten kanssa, kuten yhteisyritysprojektien tapauksessa.
Enron-skandaali oli yksi ensimmäisistä tapahtumista, joissa kiinnitettiin yleisön huomion taseen ulkopuolisten yksiköiden käyttöön. Enronin tapauksessa yritys rakentaisi voimalaitoksen kaltaisen hyödykkeen ja vaatisi heti ennustettua voittoa kirjanpitoonsa, vaikka se ei ollutkaan tehnyt siitä yhtä senttiä. Jos voimalaitoksen tuotot olisivat pienemmät kuin ennakoitu määrä, sen sijaan, että tappio otetaan huomioon, yritys siirtää nämä varat kirjanpitoyhtiöille, jossa tappiota ei ilmoiteta.
Avainsanat
- Taseen ulkopuoliset (OBS) erät ovat kirjanpitokäytäntöä, jossa yritys ei sisälly velkaa taseeseensa. Vaikka näitä ei ole kirjattu itse taseeseen, nämä erät ovat silti yhtiön varoja ja velkoja.Taseen ulkopuoliset erät voidaan käyttää pitämään velkaantumisaste (D / E) ja velkaantumisaste alhaisina, mikä helpottaa lainanottoa halvemmalla ja estää joukkovelkakirjalainojen rikkomista. Taseen ulkopuolisen rahoituksen käytäntöä on tutkittu yhä enemmän useiden kirjanpitoskandaalien jälkeen. paljasti käytännön väärinkäytön.
Taseen ulkopuolisten erien tyypit
Taseen ulkopuolisten erien jäsentely on olemassa useita tapoja. Seuraava on lyhyt luettelo yleisimmistä:
Käyttövuokraus
OBS-vuokrasopimus on vuokra, jonka vuokralle antaja säilyttää vuokratun omaisuuden taseessaan. Omaisuuden vuokraava yritys laskee vain vuokraan liittyvät kuukausimaksut ja muut palkkiot sen sijaan, että omaisuuserä ja vastaavat velat lueteltaisiin omaan taseeseensa. Vuokrasopimuksen päättyessä vuokralaisella on yleensä mahdollisuus ostaa omaisuus dramaattisesti alennetulla hinnalla.
Takaisinvuokraussopimukset
Takaisinmaksusopimuksella yritys voi myydä omaisuuden, kuten omaisuuden, toiselle yhteisölle. He voivat sitten vuokrata saman kiinteistön takaisin uudesta omistajasta.
Kuten käyttöleasingsopimus, yritys ilmoittaa vuokrakustannukset vain taseessaan, kun taas omaisuuserä itse on lueteltu omistavan liiketoiminnan taseessa.
Myyntisaamiset
Myyntisaamiset (AR) edustavat huomattavaa vastuuta monille yrityksille. Tämä omaisuusluokka on varattu rahastoille, joita ei ole vielä saatu asiakkailta, joten maksukyvyttömyysmahdollisuus on suuri. Sen sijaan, että listattaisiin tämä riskillä täytetty omaisuus omaan taseeseen, yritykset voivat olennaisesti myydä tämän omaisuuden toiselle yritykselle, nimeltään tekijä, joka sitten hankkii omaisuuteen liittyvän riskin. Kerroin maksaa yritykselle prosenttiosuuden kaikkien etukäteen suoritettavien AR-arvojen kokonaisarvosta ja huolehtii keräyksestä. Kun asiakkaat ovat maksaneet, kerroin maksaa yritykselle erääntyneen lopun vähennettynä palvelusta suoritetulla maksulla. Tällä tavalla yritys pystyy perimään velat, kun taas ulkoistetaan riski maksukyvyttömyydestä.
Kuinka taseen ulkopuolinen rahoitus toimii?
Käyttöleasing, jota käytetään taseen ulkopuolisessa rahoituksessa (OBSF), on hyvä esimerkki yleisestä taseen ulkopuolisesta erästä. Oletetaan, että yrityksellä on vakiintunut luottolimiitti pankissa, jonka taloudellisen kovenantin edellytyksen mukaan yrityksen on pidettävä velkaantumisaste tietyn tason alapuolella. Lisävelan ottaminen uuden tietokonelaitteiston hankkimiseksi rikkoisi luottolimiittiä nostamalla velan ja omaisuuden suhdetta määritetyn enimmäistason yläpuolelle.
OBSF on kiistanalainen ja on houkutellut tarkempaa sääntelyä sen jälkeen, kun se paljastettiin huono-osaisen energiajätti Enronin keskeisenä strategiana.
Yhtiö ratkaisee rahoitusongelmansa käyttämällä tytäryhtiötä tai erityisyhtiötä (SPE), joka ostaa laitteiston ja vuokraa sen sitten yritykselle käyttöleasingsopimuksella, kun taas erillinen yhteisö säilyttää laillisen omistuksen. Yrityksen on kirjattava vuokrakulut vain tilinpäätökseen. Vaikka yritys hallitsee ostettuja laitteita tehokkaasti, yrityksen ei tarvitse kirjata ylimääräisiä velkoja eikä sisällyttää laitteita omaisuuserään taseeseensa.
Taseen ulkopuolisen rahoituksen raportointivaatimukset
Yritysten on noudatettava arvopaperi- ja pörssikomissiota (SEC) ja yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) koskevia vaatimuksia julkistamalla taseen ulkopuolinen rahoitus (OBSF) tilinpäätöksen liitetiedoissa. Sijoittajat voivat tutkia näitä seteleitä ja käyttää niitä potentiaalisten taloudellisten kysymysten selvittämiseen, vaikkakin Enron-tapaus osoitti, että tämä ei ole aina yhtä suoraviivaista kuin miltä näyttää.
Helmikuussa 2016 yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden myöntäjä Financial Accounting Standards Board (FASB) muutti vuokrasopimusten kirjanpitosääntöjä. Se ryhtyi toimiin sen jälkeen kun oli todettu, että Yhdysvaltojen julkisyhteisöt, joilla oli käyttöleasingsopimuksia, kantoivat yli triljoonaa dollaria taseen ulkopuolista rahoitusta (OBSF) leasingvelvoitteisiin. Tulosten mukaan noin 85 prosenttia vuokrasopimuksista ei ollut taseessa, mikä vaikeutti sijoittajia määrittämään yritysten vuokraustoimintaa ja kykyä maksaa takaisin velat.
Tämä taseen ulkopuolisen rahoituksen (OBSF) käytäntö kohdistettiin vuonna 2019, kun kirjanpitostandardien päivitys 2016-02 ASC 842 tuli voimaan. Vuokrasopimuksista johtuvat käyttöoikeuden saamiset ja velat kirjataan nyt taseisiin. FASB: n mukaan: "Vuokralaisen on kirjattava omaisuuserät ja velat vuokrasopimuksille, joiden vuokra-aika on yli 12 kuukautta."
Laadullisessa ja määrällisessä raportoinnissa on myös tarkennettava tilinpäätöksen alaviitteissä esitettäviä tietoja. Lisäksi taseen ulkopuolista rahoitusta (OBSF) myynnistä ja takaisinvuokrauksesta ei ole saatavana.
