Mikä on Momentum-rahasto
Vauhtia rahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa yrityksiin perustuen nykyisiin suuntauksiin muun muassa tulojen tai hintojen liikkumisen suhteen. Näiden rahastojen hoitajat sijoittavat yrityksiin, joilla on positiivinen vauhti, ja voivat myös lyhyet osakkeet yrityksistä, joilla on negatiivinen vauhti.
BREAKING DOWN Momentum -rahasto
Momentum-rahastot voivat olla korkean tuoton sijoituksia, mutta ne vaativat kuitenkin korkeatasoista seurantaa, koska vauhtitekijät voivat olla lyhytaikaisia aiheuttaen suuntamuutoksia. Vaikka vauhtitekijät otetaan huomioon kaikentyyppisissä aktiivisissa sijoitusstrategioissa, muutama rahasto keskittyy yksinomaan sijoittamiseen yrityksen suuntaan.
Momentum-analyysi
Vahinkokertoimiin sisältyy monia erilaisia osakeominaisuuksia. Jotkut yleisimmistä ovat hinnanmuutos, tulot ja ansiot. Sijoitusalalla on luotu useita impulssiindeksejä, joita impulssikeskeiset pörssirahastot (ETF) hyödyntävät laajasti. Nämä ETF: t ottavat yleensä huomioon yhden vuoden lopullisen osaketuottoprosentin tuoton kohdennetussa momentti-indeksissä. Momentum-indeksit antavat myös osakkeille vauhtipisteen seuraavien tulostuottojen lisäksi. Nämä vauhtitulokset voivat perustua perusominaisuuksiin, kuten arvo, koko ja laatu. Momentum-pisteet integroivat usein perusteellisen analyysin arvo- ja laatutietoihin, jotta voidaan tarjota lisäsyöttöä pelkän suorituskyvyn tuoton lisäksi. Jotkut teknisesti fokusoidut rahastot voivat sijoittaa teknisten indikaattorien, kuten historiallisen tason hinnanvaihtelut, perusteella.
Vauhtianalyysi painottaa osakemarkkinoiden tuottoa. Monet rahastot luottavat aiempaan tulokseen ensisijaisena tekijänä sisällyttämisessä. Nämä rahastot tukevat ajatusta, että menneisyys voi olla indikaattori yrityksen tulevaisuuden tuotolle. Monissa tapauksissa positiivinen tulos syntyy positiivisista tuloista ja tuloista, jotka muodostuvat ajan myötä. Sijoittajat saattavat kuitenkin olla varovaisia näihin rahastoihin, koska ne voidaan korreloida voimakkaasti systeemisiin riskeihin ja seurata usein myös markkinoiden tuottoa.
Sijoittaminen Momentum-rahastoihin
Momentum-rahastot perustavat sijoitusstrategiansa lukuisiin tekijöihin, minkä vuoksi sijoittajille on tärkeää varmistaa, että he ymmärtävät rahaston sijoitusfilosofiaa ja riskejä. Suurin osa rahastoista keskittyy pääasiassa yrityksen aiempaan tulokseen. Tämä strategia voi poiketa suosituista kasvurahastoista, jotka seuraavat myös tuloskehitystä, mutta painottavat enemmän tulevaisuuden tuottojen ja tulojen odotuksia kuin aikaisempia kehityssuuntauksia.
Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot tasapainottavat usein neljännesvuosittain, jotta varmistetaan, että salkun sijoitukset perustuvat viimeisimpiin historiallisiin tuottoarvioihin. Passiivisimmat vauhtiindeksit tasapainottavat puolivuosittain. Toistuva tasapainotus auttaa pitämään strategian linjassa keskittymisensä kanssa. Siksi näillä rahastoilla on tyypillisesti suuri vaihtuvuus, ja ne hyödyntävät usein lyhyen aikavälin hintakehityksen hyötyjä.
AQR Large Cap Momentum Style -rahasto on yksi suosituimmista sijoitusrahastoina tarjolla olevista sijoitusrahastoista. Lukuisia muita vauhtiarahastoja on myös ETF-ajoneuvoissa, kuten iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF ja USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
