Mikä on alatoimitettu rahasto?
Alakulutusrahasto on sijoitusrahasto, jota hallinnoi toinen johtoryhmä tai yritys kuin missä omaisuutta pidetään. Ala-neuvoitettu rahasto voi koostua erikois- tai kapeasijoituksista, joihin päärahastojen pääomanhoitajat etsivät ulkopuolista asiantuntemusta.
Avainsanat
- Alakomponenttirahasto sisältää kolmannen osapuolen rahastonhoitajan, jonka sijoitusyhtiö tai sijoitusrahasto palkkaa sijoitussalkun hoitamiseen. Ala-neuvoitettuja rahastoja etsivät tyypillisesti sijoitusyhtiöt asiantuntemuksensa perusteella tietyn strategian hallinnassa. Suositetut rahastot saattavat lisätä suorituskykyä suurempaan salkkuun, mutta ne saavat yleensä myös lisämaksuja, koska myös alavalvojat on maksettava.
Ylläpitorahastojen ymmärtäminen
Alakreditoidut rahastot löytyvät monista strategioista sijoitettavilla markkinoilla. Ne ovat tulosta suhteista, jotka ovat muodostuneet sijoitushallinnan alalla. Niiden avulla sijoitusten hallinnoija voi tehdä sopimuksia muiden sijoitusten hoitajien kanssa tarjota rahastoja, joilla on erityiset sijoituskohteet.
Alaneuvontasuhteet mahdollistavat yhden vaihtoehdon uusien rahastojen perustamisessa sijoittajille. Joissakin tapauksissa sijoitusten hallinnoijat voivat käynnistää uusia rahastovaihtoehtoja tehokkaammin alhaisemmilla kustannuksilla ja paremmalla operatiivisella käsittelyllä alakomitean kautta. Monet sijoituspäälliköt tekevät yhteistyötä alaneuvojien kanssa alhaisempien kustannusten ja laajemman rahaston monipuolistamisen tarjoamiseksi.
Jotkut sijoitusmarkkinoiden suurimmista ja kokeneimmista sijoitusjohtajaista rakentavat alaneuvontaalustan, joka antaa heille paremman pääsyn alakomiteoiden suhteisiin markkinoilla. Wellington Asset Management ja State Street Global Advisors ovat kaksi sijoituspäällikköä, jotka pyrkivät aktiivisesti tarjoamaan palveluitaan alakomiteoiden kautta.
Alivalvonnan alaiset rahastomuutokset
Alaneuvontamaksujen rakennesopimukset vaihtelevat sijoitusmarkkinoilla. Alainvalvottujen rahastojen palkkiot ovat yleensä korkeammat johtuen monikerroksisista suhteista, jotka liittyvät alarahoitetun rahaston tarjoamiseen. Sijoittajien tulisi yleensä tutkia tarkemmin alakomiteoitujen rahastojen palkkiorakenteita, koska ne ovat usein korkeampia ja monimutkaisempia kuin perinteiset rahastojen tarjoukset.
Huolimatta mahdollisesti korkeammista palkkioista, muut osa-alaisrahastojen näkökohdat voivat olla hyödyllisiä sijoittajille. Erityisesti alakomiteoituja rahastoja hallinnoivat tyypillisesti rahastonhoitajat, joilla on syvällinen kokemus ja asiantuntemus tietyn strategian hallinnassa. Alakomponenttirahastojen rahastonhoitajia etsitään usein heidän strategiaosaamisestaan, joka tarjoaa sijoittajille parhaan strategiavaihtoehdon markkinoilla.
Rahoitusrahastojen sijoitustoimet
Alakonsultointisuhteet ulottuvat koko sijoitusmaailmaan. Minkä tahansa tyyppisille rahastoille voidaan antaa neuvoja. Sijoitusrahastot ja muuttuvat eläkevakuudet ovat joitain yleisimpiä alaan suositeltavia tarjouksia.
Eläke- ja sijoitustoimintaa koskevassa vuoden 2016 raportissa Wellington tunnistetaan sijoitusalan suurimmaksi neuvonantajaksi varoilla, joiden hallinnassa on 499, 1 miljardia dollaria alakomiteoita.
Wellingtonilla on vakiintunut alaneuvontasuhde Hartford Fundsiin, ja se toimii yrityksen alaneuvojana. Hartford International Equity Fund on yksi rahasto-osa, jota Wellington neuvoo. Rahasto etsii pitkäaikaista pääoman arvonnousua sijoittamalla kansainvälisiin osakkeisiin. Rahasto tarjoaa neljä osakeluokkaa: A, F, I ja Y. Kulut vaihtelevat kullakin osakelajilla bruttokustannussuhteen ollessa 1, 89% - 1, 40%.
