Home Depot Inc. -yrityksen (HD) osakekanta on jo vähentynyt lähes 7% vuonna 2018, ja tekninen analyysi viittaa siihen, että se saattaa olla vielä 6% alempi. Yrityksen laskeva näkymä tulee siitä huolimatta, että toisen vuosineljänneksen tulokset olivat odotettua paremmat.
Yhtiö voittaa sekä ylä- että alalinjat neljänneksellä, mutta uhkaavat asiat saattavat olla vuonna 2019, ja tulojen kasvun ennustetaan laskevan. Lisäksi kodinhoitoyhtiön osakkeet ovat jo kalliita verrattuna laajempaan S&P 500 -indeksiin. HD-osakekurssien termiini / tuottokerroin on 19, kun taas S&P 500 on 17, 6. (Lisätietoja: 4 Kuluttajavarastot, jotka saattavat pudota uusiin riveihin .)
Heikko tekninen kaavio
Home Depotin osake on menossa huippunsa teknisen tuen kautta noin 193 dollaria. Jos näin tapahtuu, osake voi pudota lähes 6% nykyisestä hinnastaan noin 193 dollarista 182, 25 dollariin. Tekninen kaavio esittää myös laskun, joka tunnetaan nimellä pää ja hartiat - myös ehdotus osakkeiden laskusta.
Vaikka volyymit olivat laskeneet tasaisesti kesäkuun puolivälistä lähtien, ne ovat viime aikoina nousseet, kun osakkeet ovat laskeneet, mikä viittaa siihen, että lisää myyjiä on osallistumassa osakeantiin. Lisäksi suhteellinen vahvuusindeksi jatkaa trendiä ja on vielä saavuttanut ylimyydyn tason alle 30, mikä viittaa siihen, että osake on edelleen laskenut.
Yksi osakekannan ongelma on tuloksen kasvun merkittävä hidastuminen ensi vuonna. Vuoden 2018 tuloksen odotetaan nousevan tällä hetkellä lähes 27%, mutta kasvun ennustetaan hidastuvan ensi vuonna vain 8%: iin. Tulojen näkymät eivät ole paljon parempia: tulojen ennustetaan kasvavan lähes 7% vuonna 2018, ennen kuin hidastuu ensi vuonna vain 4%: iin.
HD: n vuotuinen EPS-arvio estimoi YChartsin tiedot
Ylevä arvostus
Kasvun hidastuminen on ongelma osakekaupalle, joka tapahtuu 19-kertaisesti yhden vuoden ennusteella. Se tekee siitä vielä vaikeamman, kun laajempi S&P 500 käy kauppaa vähemmän kuin 18 kertaa yhden vuoden termiinisopimukset. Varastossa ei ole edes halpaa, kun verrataan sen historiallisia arvoja, jotka ovat vuodesta 2015 olleet välillä 16–23. Itse asiassa vuoden 2016 puolivälistä vuoden 2017 loppupuolella PE: n arvo ei koskaan ollut kauppaa paljon korkeampi kuin 19, 5.
YChartsin peruskarttatiedot
Toistaiseksi sijoittajat saattavat näyttää olevan huomattavasti nykyisen neljännesvuosituloksen ulkopuolella. Kysyvät itseltään, pystyykö yritys tuottamaan riittävän kasvun tulevina vuosina perustellakseen nykyisen arvon maksamisen. Ainakin teknisen kaavion perusteella osakkeiden on ehkä vielä mentävä alempiin, ennen kuin ne alkavat nousta uudelleen. (Lisätietoja, katso myös: Miksi Lowen osakekanta sulkee aukon kotivarastossa .)
