Mikä on MSCI EMU -indeksi?
MSCI EMU -indeksi on Morgan Stanleyn euroalueen markkina-arvopainotettu osakeindeksi. Indeksi seuraa keskisuuria ja suuria yhtiöt 10: llä kehittyneellä markkinalla Euroopan talous- ja rahaliitossa (EMU), joihin kuuluvat Itävalta, Belgia, Suomi, Ranska, Saksa, Irlanti, Italia, Alankomaat, Portugali ja Espanja. Indeksi kattaa noin 85% EMU: n vapaasti kelluvaksi sovitetusta markkina-arvosta.
Avainsanat
- MSCI EMU -indeksi on euroalueen osakeindeksi, joka seuraa keskisuuria ja suuria yhtiöt kymmenellä kehittyneellä Euroopan unionin markkinoilla. Indeksi kattaa noin 85% EMU: n vapaasti kelluvaksi sovitetusta markkina-arvosta. Indeksi on painotettu voimakkaasti omistusosuudet Ranskasta, Saksasta ja Alankomaista. Jokainen yhdysvaltalainen, joka haluaa sijoittaa indeksiin, voi tehdä niin iShares MSCI Eurozone ETF: n kautta.
MSCI EMU -indeksin ymmärtäminen
Morgan Stanley käynnisti EMU-indeksin huhtikuussa 1998. Indeksin menetelmä perustuu MSCI Global Investable Market -indekseihin. Tietosivun mukaan menetelmä on "kattava ja johdonmukainen lähestymistapa indeksinrakentamiseen, joka mahdollistaa merkitykselliset maailmanlaajuiset näkemykset ja alueiden väliset vertailut kaikissa markkina-arvoissa, sektori- ja tyylisegmenteissä ja yhdistelmissä". Pohjimmiltaan komponenttiyrityksiä mukautetaan käytettävissä olevan osakepääoman mukaan, ja niiden on täytettävä objektiiviset kriteerit sisällyttämiseksi indeksiin.
MSCI EMU -indeksi pyrkii mittaamaan EMU-maiden osakemarkkinoiden suorituskykyä, johon kuuluvat ne Euroopan unionin (EU) jäsenmaat, jotka ovat ottaneet euron käyttöön valuuttana. MSCI EMU Index Fund -rahasto sijoittaa edustavaan otokseen indeksiin sisältyvistä arvopapereista, joilla on yhdessä indeksin mukainen sijoitusprofiili. Rahaston sijoitusneuvojana toimii Barclays Global Fund Advisors.
29. marraskuuta 2019 alkaen indeksi koostui 244 ainesosasta. Indeksin viisi tärkeintä ainesosaa olivat SAP (tietotekniikka), Total (energia), LVMH Moet Hennessey (kuluttajan harkinnan mukaan), ASML Holding (tietotekniikka) ja Sanofi (terveydenhuolto). Taloushallinto hallitsi indeksiä, joka oli vajaat 17%, ja sen jälkeen seurasivat teollisuus, kuluttajan harkinnanvaraiset ja kuluttajaneuvoja. Painotus maittain oli seuraava:
- Ranska: 35, 53% Saksa: 27, 26% Alankomaat: 12, 25% Espanja: 8, 74% Italia: 7, 3% Muu: 8, 93%
Indeksin yhden vuoden bruttokate oli 14, 65%, kun taas 10 vuoden bruttokate oli 4, 65%. Sen osinkotuotto oli 3, 20%, kun taas hinta / tuotto-suhde (P / E) oli 17, 52.
Erityiset näkökohdat
Indeksisijoittamista pidetään passiivisena sijoitusstrategiana, joka yrittää hyötyä tuottoista, jotka jäljittelevät laajaa indeksiä, samalla kun hajautetaan riskiä vastaan. Tämä johtuu siitä, että indeksirahastossa on laaja valikoima varoja vain pienen määrän sijoitusten sijasta. Näiden tuottojen saamiseksi sijoittajat ostavat osakkeita pörssilistatuissa rahastoissa (ETF). Nämä rahastot seuraavat indeksiä.
Kuka tahansa Yhdysvalloissa, joka haluaa sijoittaa MSCI EMU: hon, voi tehdä sen iShares MSCI Eurozone ETF: n kautta. Rahasto on suunniteltu seuraamaan julkisen kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden hinta- ja tuottokehitystä Euroopan rahaliiton markkinoilla laskettuna MSCI MU -indeksillä mitattuna.
IShares MSCI Eurozone ETF seuraa julkisesti noteerattujen arvopapereiden hinta- ja tuottokehitystä kokonaisuutena Euroopan rahaliiton markkinoilla.
IShares MSCI EMU -indeksirahasto aloitti toimintansa 25. heinäkuuta 2000. 9.12.2019 alkaen iShares MSCI Eurozone ETF: n arvo oli listattu 6, 18 miljardiin dollariin, suhteessa p / E-arvoon 16, 39. Rahaston kulusuhde oli 0, 47%. ETF: n hallussa olevat viisi parasta yritystä ovat:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
30. syyskuuta 2019 alkaen ETF tuotti -2, 22% yhdessä vuodessa, 2, 87% viidessä vuodessa ja 2, 32% sen perustamisesta lähtien - kaikki hiukan alhaisemmat kuin vertailuindeksi MSCI EMU -indeksi.
