On olemassa kaksi urapolkua, joista yksi voi päättää päättäessään tulla sijoitusammattilaiseksi. Arvopapereiden (kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen) kauppaa tai ostamista ja myyntiä voidaan jatkaa ottamalla sarjaan 7 kuuluva testi. Tätä testiä hallinnoi rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA), ja sitä pidetään yhtenä vaikeimmista. testit, joita voit suorittaa ammattilisenssin hankkimiseksi.
Vaikka sarja 7 on tärkeä, se rajoittaa ammattilaisten tarjoamaan asiakkailleen vain kapeaa sijoitusaluetta. Toinen, vähemmän tunnettu urapolku sisältää National Commodity Futures Examinationin, joka tunnetaan muuten nimellä Sarja 3 -testin. Tämä testi antaa jokaiselle Yhdysvalloissa mahdollisuuden tarjota vaihtoehtoisia sijoituksia hyödykkeisiin ja futuur arvopapereihin.
Sarjan 3 lisenssi ja tentti
Sarjan 3 tutkimus on kattava testi, jota National Futures Association (NFA) ja Commodities Futures Trading Commission (CFTC) vaativat voidakseen pitää hyödyke- ja futuurialan ammattilaisena. Osakevälittäjät voivat pitää hallussaan sekä Sarjan 7 että Sarjan 3 lisenssiä samanaikaisesti, mutta elleivät he niin pidä, lain mukaan heidän on ohjattava hyödykkeistä ja futuureista kiinnostunut asiakas lisensoituun Sarjan 3 edustajaan. (Jos haluat lisätietoja näistä testeistä, katso "Lisenssien testaaminen").
Sarjan 3 testi annetaan kahteen osaan:
1. Markkinatuntemus
2. Sääntelytiedot
Koska Sarjan 3 tentti kattaa niin perusteellisesti hyödyke- ja futuurikauppaa käyttävien ihmisten tarpeet, CFTC antaa niille, jotka kulkevat laajalti, mitä sijoitusvälineitä he voivat tarjota asiakaskunnalleen. Tämä johtaa siihen, että monet äskettäin lisensoidut Series 3 -välittäjät ovat tyytyväisiä testin läpäisemiseen ja liittymiseen liittyviin henkilöihin. Tämän ei tarvitse olla tilanne. Äskettäin verrattu AP voi heti siirtyä toiselle kahdesta reitistä hyödykeuransa aikana joko sivuliikkeen johtajan tai esittelijän muodossa.
On olemassa useita muita asiaankuuluvia tenttejä, jotka voidaan suorittaa ja joiden avulla ammatillinen vastuu vaihtelee:
- Sarja 30 (sivuliikkeen päällikön testi) Sarja 31 (futuurien hallinnoima rahastojen testi) Sarja 32 (rajoitettu futuurien tarkastus)
Urapolut
Sivuliikkeen johtaja
Jotta päästäkseen sivukonttoreiksi, AP: n on läpäistävä sarja 30 -koe. Testi koostuu vain 50 kysymyksestä, jotka mittaavat ymmärrystäsi monista NFA- ja CFTC-säännöistä markkinoinnista, sääntelykysymyksistä ja asiakkaiden vaatimuksista. Valmistumisen jälkeen sinulla on mahdollisuus valvoa muita AP: itä samalla kun hoitaa oman hyödykekonttorin päivittäistä toimintaa. Kun suoritat testin haarajohtajaksi pian sarjan 3 ottamisen jälkeen, sinulla olisi etuna se, mitä äskettäin opittiin sarjan 3 sääntelyosastolle, ja tämä voi tehdä haarapäällikön tentin läpäisemisen helpommaksi.
Esittelyssä välittäjä
IB: ksi tuleminen ei vaadi lisälisenssejä Sarjan 3 läpäisemisen jälkeen. Sivukontrollerina pystyt valvomaan toimistossa olevia AP: itä, mutta toisin kuin sivukonttoreiden johtaja, otat kaiken vastuun ja palkkiot hankkimisesta ja työskentelemisestä suoraan asiakkaiden kanssa.
Kukaan ei voi perustaa myymälää IB: ksi. Ainoa tapa saada IB-merkintä (tai mikä tahansa muu luettelo) on käydä läpi NFA: n. NFA vaatii maksun, tietyt pääomavaatimukset ja määräajoin annettavat raportointivaatimukset IB: lle, hyödykekauppaa koskevalle neuvonantajalle (CTA), hyödykepoolien hoitajille (CPO) ja Futures Commission -kauppiaille (FCM).
- "Taatut" IB: t
Suurin osa AP: stä, jotka tekevät siirtymisen pelkästään hyödykevälittäjästä välitysyritykseksi, päättää tyypillisesti FCM: n takaamasta. Sitoutuessaan takaajaksi, FCM ei vain hoita kaikkia asiakkaan varoja ja kaupankäyntiä, vaan se vakuuttaa myös IB: tä, vähentäen IB: n tarvetta pääomavaatimuksiin ja asettamalla samalla IB: n yksinoikeussuhde FCM: ään, joka takaa sen. "Itsenäiset" IB: t
Toinen tapa perustaa IB on tulla itsenäiseksi. Riippumattomat IB: t luottavat edelleen FCM: ään hoitaessaan kaupankäyntiään, mutta kytkössuhteen sijaan IB: llä ja heidän asiakkailleen voi olla useita suhteita niin monen FCM: n kanssa kuin he valitsevat. Vuosien mittaan NFA on asettanut useita pääomavaatimuksia, jotka IB: n on ylläpidettävä itsenäisyyden etuoikeuden saamiseksi. Hinta on vaihdellut vähintään 25 000 dollarista ja voi tulevaisuudessa tulla kalliimmaksi. Tärkein etu on, että IB: t voivat neuvotella parhaista mahdollisista palkkioista eri FCM: iltä, koska IB: n liiketoimintaan kohdistuu pakotettua kilpailua. Tämä voi lisätä IB: n voittoja ja siirtää parempia säästöjä asiakkailleen.
Asiakkaiden rahan hallinta
On myös ihmisiä, jotka suorittavat sarjan 3 testin, ja kokevat, että heillä on ainutlaatuinen käsitys markkinoiden toiminnasta. He tuntevat pystyvänsä hallitsemaan asiakkaidensa rahaa ja saavat mieluummin prosenttiosuuden voitoista sen sijaan, että ansaitsisivat vain palkkiot liiketoimista. Ne AP: t, jotka haluavat mennä tähän suuntaan, voivat itse asiassa hakea tulla CTA: ksi tai CPO: ksi NFA: n kanssa. IB: t voivat myös rekisteröidä yrityksensä tai perustaa sisaryrityksen käsittelemään näitä rahanhallintapalveluita.
Hyödykekauppaa koskevat neuvonantajat
Saatuaan CTA-nimityksen AP: n on rekisteröidyttävä sekä CFTC: n että NFA: n kanssa. CTA: lla on kyky rekisteröidä CFTC: llä eikä NFA: lla, mutta ei päinvastoin. Jos AP ilmoittautuu CTA: ksi vain CFTC: ssä, hänellä on oikeus antaa yleisiä kaupan neuvoja, julkaista uutiskirjeitä ja antaa suosituksia, mutta hän ei voi käsitellä asiakkaiden rahaa. Tämä tunnetaan liiketoiminnassa olevan "koulutus" CTA. Jos haluat hallita asiakkaiden varoja aktiivisesti, sinun on rekisteröidyttävä NFA: n CTA: ksi, maksettava lisämaksuja ja noudatettava tiukkoja sääntöjä ja määräyksiä.
NFA vaatii, että asiakkaiden varoja käsittelevien CTA: n on ilmoitettava potentiaalisille asiakkaille, kuinka menestyksekkäästi he hallitsevat rahaa. Sekä onnistuneiden että epäonnistuneiden tilien on oltava läpinäkyvästi edustettuina, jotta uusille asiakkaille voidaan antaa paras esitys johtajan toiminnasta. Toinen tiukka sääntö on, että CTA: n on ylläpidettävä erillisiä tilejä jokaiselle asiakkaalle, jolle he hallitsevat rahaa. Tämä edellyttää, että jokaisella tilillä on toimeksiannot itsenäisesti, ja kaupat on kohdistettava kunkin asiakkaan tilille voittojen ja tappioiden asianmukaiseksi kohdistamiseksi. Tällä tavoin CTA on paljon kuin rekisteröidyn sijoitusneuvojan hyödykeekvivalentti yksilön osake- ja joukkovelkakirjalainasalkussa.
Vastineeksi kaikesta tästä ylimääräisestä työstä CTA: t pystyvät keräämään hallinnointipalkkion ja suorituspalkkion. Hallinnointipalkkio on tyypillisesti 2% kaikista hallinnoitavista varoista, ja tulospalkkio voi vaihdella 20%: sta ylöspäin kaikesta kerätystä uudesta rahasta. Kun CTA: t rakentavat liiketoimintaa, pääoman määrälle, jota heillä voi olla hallinnassa, ei ole mitään rajoitusta… he ovat hyviä johtajia.
Hyödyke pool-operaattorit
Toinen tyyppi varainhoidon ammattilainen on CPO. CPO: t pystyvät keräämään samat hallinta- ja tulospalkkiot kuin CTA: t, mutta sen sijaan, että jokaiselle asiakkaalle olisi seurattava erikseen, ne pystyvät yhdistämään kaiken pääoman yhdelle tilille ja jakamaan tuoton prosenttimäärän mukaan, joka kullakin sijoittajalla on.
CPO-tyyppejä on kahta tyyppiä: julkinen ja yksityinen. Julkisten CPO-organisaatioiden on hyppäättävä läpi monien renkaiden, kun sekä CFTC että Securities and Exchange Commission (SEC) on listattu mihin tahansa pörssiin ja kerätä rahaa. Yksityiset CPO: t voivat käyttää SEC-asetusta D, joka sääntelee yksityisiä sijoituksia, kerätäkseen varoja vain akkreditoiduilta sijoittajilta.
AP tai IB voi lopulta luoda tarpeeksi asiakaskuntaa vuosien varrella rahoittaakseen CTA- tai CPO-operaatioitaan joutumatta koskaan markkinoimaan tai keräämään liikaa ulkopuolista pääomaa. AP: lle, joka on toiminut liiketoiminnassa vuosia, tämä on yksinkertaisesti yksi monista loogisista askeleista lisätä arvoa asiakkaiden silmissä ja nostaa heidän asemaansa ikäisensä keskuudessa. CTA: na tai CPO: na voit toimia tasa-arvoisesti IB: n kanssa palkkaamalla omat tukipisteesi mainostaa ja markkinoida palveluitasi ja maksaa heille bonuksia heidän hankkiessaan asiakkaita.
Tentit lisensoiduille välittäjille
Sarja 3 on vain yksi tapa päästä hyödykemaailmaan asiakkaillesi. Osakevälittäjät, jotka haluavat rajata työnsä CTA: n ja CPO: n auttamiseen pääoman hankkimisessa, voivat suorittaa sarjan 31 kokeen, jossa on vain 45 kysymystä. Valmistuttuaan osakevälittäjät voivat esitellä asiakkaitaan vaihtoehtoisten futuurien ja hyödykkeiden maailmaan, jotka sijoittavat, samalla kun he täyttävät uskonnollisen vastuunsa.
Ne pörssivälittäjät tai hyödykevälittäjät, joille on myönnetty lupa Yhdistyneessä kuningaskunnassa, voivat päästä Yhdysvaltojen futuurien rakenteeseen yksinkertaisesti ottamalla sarjan 32. Kun läpäisivät sarjan 32, he voivat sitten olla IB, CTA, CPO tai FCM.
Pohjaviiva
Hyödyke- tai futuurivälittäjäksi tulemisen ei tarvitse päätyä sarjan 3 läpikulkuun. Se on vain portti muiden välittäjien hallintaan, oman välitysyrityksen perustamiseen ja / tai asiakasvarojen hallintaan. Tämä on ura, jossa taivas on raja. Hyödykevälittäjä voi siirtyä pienen prosenttimäärän jokaisesta transaktiosta perittävän palkkion maksamisesta aina oman rahanhallintayrityksen johtamiseen, mikä voisi tuottaa miljoonia tuloja itselleen ja asiakkailleen. Jatka tämän aiheen lukemista kohdasta "Lihahttisi kotiin maksettavaasi 4 helppoa vaihetta".
