Kauppa pienimuotoisilla osakkeilla voi olla erittäin riskialtista. Kuitenkin, jos siellä on suuri riski, siellä voi olla myös hyviä palkintoja., keskustelemme strategioista, joilla käydään kauppaa vähävoltaisilla osakkeilla ja mahdollisesti voiton tuottamiseen.
Pienen määrän osakkeiden kaupankäynnin keskimääräinen päivämäärä on yleensä 1 000 osaketta tai vähemmän. Ne voivat kuulua pieniin, vähän tunnettuihin yrityksiin, jotka käyvät kauppaa OTC-pörsseissä, mutta niiden avulla voidaan käydä kauppaa myös suurilla pörsseillä. Tällaiset osakkeet jäävät päämarkkinakauppiaiden ja sijoittajien ulkopuolelle, ja niillä ei ole yleistä kaupankäyntiä koskevaa etua. Nämä osakkeet voivat olla riskialttiita, koska niiden alhainen määrä johtaa likviditeetin puutteeseen ja hintamanipulaation helppous. Pienemmät ja uudemmat yritykset ovat myös suhteettomasti edustettuina pienimuotoisissa osakkeissa. Tällaiset yritykset voivat yksinkertaisesti mennä vatsaan ja jättää sijoittajille mitään.
Ennen kuin päästät pienempiin varastoihin, päätä lähestymistavasta. Etsitkö siinä lyhytaikaista kaupallista hyötyä vai sijoitatko pitkäaikaisesti vähän tunnettuun yritykseen, johon uskot? Lyhytaikaiset kauppiaat voivat nopeasti saada voittoa pienimuotoisten osakkeiden satunnaisista hintamuutoksista. Koska niin vähän osakkeita käydään yleensä kaupankäynnissä, osakekurssin radikaali muuttaminen ei vie paljon. On kuitenkin aina olemassa riski, että et voi ostaa tai myydä osaketta maksimaalisen voiton vuoksi osakekannan likviditeetin puutteen vuoksi.
Pitkäaikaisten vähävarastossa olevien sijoittajien tulisi olla taitavia arvioimaan yrityksen liiketoiminnan näkymiä. Tutki tällaisia varastoja hyvin ja ymmärrä yritystä ennen sijoituksen tekemistä. Kokeneet kauppiaat tietävät, että monet tuntemattomat yritykset listautuvat usein OTC-pörsseihin kerätäkseen rahaa, mutta vain harvat onnistuvat pitkällä tähtäimellä. ( 4 varastossa, joiden volyymit ovat alhaiset ja tuottoisat)
Lyhytaikaisesta tai pitkäaikaisesta lähestymistavasta päättämisen lisäksi harkitse myös näitä seitsemää tekijää, kun päästään pienen määrän kantoihin:
- Henkilökohtainen profiili: Harkitse vähämerkittyä osaketta, jossa markkinoijantekijöitä on vähän tai ei lainkaan. Markkinavalvoja valitsee yhden (tai kaksi) osaketta ja tarjoaa näiden osakkeiden ostamisen ja myynnin tarjoamalla ostotarjousta. Hän helpottaa sekä ostamista että myyntiä likviditeetin ylläpitämiseksi. Tässä roolissa elinkeinonharjoittaja voi hyödyntää matalaa likviditeettiä tarjoamalla laajoja tarjouspyyntö-hajautuksia kaupankäynnin osapuolille ja taskaamalla eron. Varmista kuitenkin, että sinulla on varmuuskopiointisuunnitelma. Ota rajoitetumpi asema sen sijaan, että kasat valtavia varastoja, joita et ehkä voi purkaa. Monien laukkujen potentiaali: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) ja monet tällaiset yritykset olivat kerran vähemmän tunnettuja osakekauppoja erittäin pienillä volyymeilla. Sijoittajat, jotka onnistuivat valitsemaan heidät nuoreksi (joko onnen tai vakaan osakeanalyysin avulla), pystyivät moninkertaistamaan sijoituksensa monin tavoin - toisin sanoen he valitsivat monenväliset pussit. Sijoittajille, jotka ymmärtävät toimialan hyvin ja tekevät tutkimusta, pitkäaikaiset odottamattomat voitot ovat selkeä mahdollisuus pienimuotoisissa osakkeissa. Yritystoiminnan edut: Jotkut osakkeet voivat käydä kauppaa alhaisilla volyymeilla erittäin korkean osakekurssinsa takia (sanotaan esimerkiksi yli 500 dollaria osakkeelta). Berkshire Hathaway, Inc: n A-sarjan osakkeet (BRK-A) käyvät kauppaa hämmästyttävällä hinnalla, joka on 214 675 dollaria osakkeelta. Keskimääräinen osakevaihto on vain 320 osaketta päivässä. Samoin Seaboard Corp. (SEB) käy kauppaa 3750 dollarilla osakkeelta, ja keskimääräinen päivittäinen määrä on vain 470 osaketta. Tällaisissa osakkeissa yritystoiminta, esimerkiksi osakejako, voi johtaa alhaisempiin hintoihin ja korkeampaan kaupankäynnin määrään. Tuloksena on lisääntynyt likviditeetti ja lisääntynyt osallistuminen markkinoihin, joilla tuotot voivat olla merkittäviä. Haasteena on edelleen ennustaa, milloin yritystoiminta tapahtuu. Makrotaloudelliset tekijät: Alhainen osakevaihto voi olla seurausta myös paikallisista tai globaaleista makrotaloudellisista tekijöistä. Maa saattaa olla hidastumassa tai taantumassa korkeiden korkojen ja inflaation kanssa. Tällaisilla ajanjaksoilla on yleensä alhainen osakekaupankäynti. Varastot, joilla käytettiin vähäistä kauppaa ennen taantumaa, ovat vielä huonompia. Mutta taantumat ja hidastumat vähenevät tai kääntyvät melkein aina riittävän ajan kuluessa. Kokeneet sijoittajat voivat käyttää ylimääräistä pääomaa sijoittaakseen kirsikkavalittuihin voittajaihin, jotka tuottavat pitkällä aikavälillä korkean tuoton. Väliaikaiset tapahtumat ja vaiheet: Epävarmuus suurten tapahtumien, kuten poliittisten häiriöiden, kiistojen tai äärimmäisten sääolosuhteiden ympärillä, voi olla mahdollisuus hyötyä pienimuotoisista varastoista. Vuonna 2004 Intian yleisten vaalien tuloksiin liittyi osakekurssien merkittävä lasku, kun kommunististen puolueiden tukema koalitio oli ainoa käytettävissä oleva vaihtoehto hallituksen muodostamiselle. Tuomiopäivänä osakkeita hankkaneiden sijoittajien alhaiset hinnat ostivat kolminkertaisen alle 4 vuodessa. Muutama parhaista esiintyjistä oli vähän tunnettuja, pienimääriä varastot, jotka tuottivat jopa 15-kertaisen tuoton. Hyöty kokonaismarkkinoiden noususta: Kuten sanotaan, "kun markkinat nousevat, kaikki ansaitsevat rahaa ." Markkinoiden yleinen nousu voi johtua vakaasta hallituksesta, öljyn hintojen laskusta ja muusta paikallisesta tai globaalista kehityksestä. Tapauksissa, joissa markkinoiden kokonaismäärä nousee, pienimuotoiset varastot hyötyvät usein eniten. Pörssivetoisista muutoksista voi olla hyötyä: Bloomberg.com käsitteli äskettäin Yhdysvaltain suurimman pörssin Bats Global Market Inc. -yrityksen ehdotusta keskittää pienemmät osakkeet harvempiin pörsseihin ja kasvattamaan siten niiden likviditeettiä. "Pörssi voisi lisätä määrää järjestämällä keskipäivän huutokauppoja, muuttamalla hinnankorotuksia tai muuttamalla markkinoiden tekijöiden normeja", kirjoittaa Bloomberg Bats Global -suunnitelmasta. Tällaisilla pörssin asettamilla muutoksilla (tai aloitteilla) on potentiaalia kasvattaa tuottoa vähämerkityillä osakkeilla, mikä tarjoaa merkittävät voitto-mahdollisuudet riskisuosittaville sijoittajille.
Pohjaviiva
Pienten osakkeiden kauppa on riskialtista peliä. Mahdolliset hyödyt riippuvat monista tekijöistä, joita sijoittaja ei voi hallita. Paras veto sijoittajalle on pitkän aikavälin näkökulma - sijoita ylimääräisellä rahalla, jota et ehkä tarvitse, ja valitse osakkeet, joilla on hyvät liiketoimintapotentiaalit.
