Maturiteetti on päivä, jona liiketoimen tai rahoitusinstrumentin elinaika päättyy, jonka jälkeen se joko uusitaan tai se lakkaa olemasta voimassa. Tätä termiä käytetään yleisesti talletuksissa, valuutta-spot- ja termiinisopimuksissa, korko- ja hyödykevaihtosopimuksissa, optioissa, lainoissa ja korkoinstrumenteissa, kuten joukkovelkakirjalainoissa. Bonushinnat muuttavat niitä joskus osana tarjouksia.
Kypsyyden rikkominen
Jotkut rahoitusinstrumentit, kuten talletukset ja lainat, vaativat pääoman ja korkojen takaisinmaksun eräpäivänä; muut, kuten valuuttakaupat, säätelevät hyödykkeen toimittamista. Jotkut muut, kuten koronvaihtosopimukset, koostuvat joukosta kassavirtoja, joista viimeinen tapahtuu eräpäivänä.
Talletuksen maturiteetti
Talletuksen maturiteetti on päivä, jona pääoma palautetaan sijoittajalle. Korot maksetaan joskus määräajoin talletuksen elinaikana tai eräpäivänä. Monet pankkien väliset talletukset ovat yli yön, mukaan lukien suurin osa eurotalletuksista, ja yli 12 kuukauden maturiteetti on harvinainen.
side
Kiinteätuottoisen sijoituksen, kuten joukkovelkakirjalainan, eräpäivänä lainanottajan on palautettava lainanantajalle takaisin maksamatta oleva pääoma kokonaisuudessaan ja mahdolliset korot. Eräpäivän maksamatta jättäminen voi olla laiminlyönti, mikä vaikuttaisi negatiivisesti liikkeeseenlaskijan luottoluokitukseen. Sijoituksen maturiteetti on ensisijainen huomio sijoittajalle, koska sen on vastattava sijoitushorisonttia. Esimerkiksi henkilölle, joka säästää rahaa ennakkomaksuun kodissa, jonka hän aikoo ostaa vuoden kuluessa, ei tulisi suositella sijoittamista viiden vuoden määräaikaistalletukseen, ja hänen tulisi harkita sen sijaan rahamarkkinarahastoa tai rahastoa. - vuoden talletus.
johdannaiset
Maturiteetti-termiä voidaan käyttää myös johdannaisinstrumentteihin, kuten optioihin ja optio-oikeuksiin, mutta on tärkeää erottaa maturiteetti erääntymispäivästä. Optio-oikeuksien voimassaoloaika päättyy viimeisenä päivänä, jona amerikkalaistyylistä optiota voidaan käyttää, ja ainoa päivämäärä, jona eurooppalaistyylistä optiota voidaan käyttää. eräpäivä on päivä, jona perustana oleva transaktio suoritetaan, jos optio toteutetaan. Osakeoption maturiteetti tai viimeinen voimassaolopäivä on viimeinen päivä, jona sitä voidaan käyttää ostamaan kohde-etuutena oleva osake merkintähintaan.
Koronvaihtosopimusten maturiteetti on viimeisen kassavirtasarjan toimituspäivä.
Valuutanvaihto
Spot-valuuttakaupan eräpäivä on kaksi arkipäivää lukuun ottamatta Yhdysvaltain dollarin ja Kanadan dollarin transaktioita, jotka erääntyvät seuraavana arkipäivänä. Sinä päivänä yritys A maksaa valuutan A yritykselle B ja vastaanottaa valuutan B vastineeksi.
Valuuttatermiinien tai -vaihtosopimusten eräpäivä on päivä, jona valuuttojen lopullinen vaihto tapahtuu; se voi olla mikä tahansa pidempi kuin paikalla.
