Mikä on markkinariski
Markkina-arvo tarkoittaa tietyn tyyppiseen arvopaperiin, markkinasektoriin tai toimialaan sijoitettujen rahastojen määrää dollareissa tai prosenttiosuutta salkusta, joka yleensä ilmaistaan prosentteina kokonaiskannasta. Markkina-asema, joka tunnetaan myös nimellä vastuu, edustaa määrää, jonka sijoittaja voi menettää tietylle sijoitukselle ominaisista riskeistä.
Markkina-altistumisen hajoaminen
Markkina-arvo kuvaa omaisuuden jakautumista tiettyyn sijoitussalkkuun. Se voidaan erottaa useiden tekijöiden perusteella, joiden avulla sijoittaja voi pienentää tiettyihin sijoituksiin liittyviä riskejä. Mitä suurempi markkina-asema, sitä suurempi markkinariski kyseisellä sijoitusalueella.
Markkina-arvo sijoituslajeittain
Sijoituksia voidaan tutkia käytetyn sijoitustyypin perusteella. Esimerkiksi salkku voi koostua 20% joukkovelkakirjoista ja 80% osakkeista. Markkina-aseman suhteen sijoittajan markkinaosuus osakekannasta on 80%. Tämä sijoittaja menettää tai kasvattaa enemmän riippuen siitä, kuinka varastot toimivat kuin kuinka joukkovelkakirjat toimivat.
Markkina-asema alueittain
Tutkiessaan salkun markkinasisältöä sijoittaja voi tutkia omistuksiaan sijainnin mukaan. Tähän voi kuulua kotimaisten sijoitusten erottaminen ulkomaisten markkinoiden sijoituksista tai ulkomaisten markkinoiden jakaminen edelleen alueittain. Sijoittajalla voi esimerkiksi olla salkku, joka on 50% kotimaista ja 50% ulkomaista. Jos halutaan lisäerottelu, ulkomaiset omistukset voidaan jakaa edelleen siten, että ne osoittavat 30% Aasian markkinoilla ja 20% Euroopan markkinoilla.
Markkina-arvo teollisuuden toimesta
Sijoittajan 80%: n markkinaosuus osakekannasta saattaa olla 30%: n markkina-asema terveydenhoitoalalla, 25%: n vastuu teknologia-alalle, 20%: n rahoituspalvelualalle, 15%: n puolustusalalle ja 10%: lle energia-ala. Salkun tuottoihin vaikuttavat enemmän terveydenhuollon varastot kuin energiavarastot, koska markkinoille altistuminen on entistä suurempi.
Altistuminen, monipuolistaminen ja riskienhallinta
Salkun altistuminen tietyille arvopapereille / markkinoille / sektoreille on otettava huomioon määritettäessä salkun omaisuuserien allokointia, koska se voi lisätä huomattavasti tuottoa ja / tai minimoida tappiot. Esimerkiksi portfoliossa, jossa on sekä osake- että joukkovelkakirjalainoja, joka sisältää markkinariskin molemmille omaisuuslajeille, on tyypillisesti vähemmän riski kuin salkulla, jolla on vain osakekannat. Toisin sanoen hajauttaminen vähentää markkinariskien riskejä.
Edellä mainittua esimerkkiä käytettäessä, jos sijoittaja halusi vähentää suurta markkinoiden altistumista terveydenhuollolle uuden liittovaltion lainsäädännön tuomien suurten teollisuusmuutosten vuoksi, 50%: n myynti näistä omistuksista vähentää vastuut 15%: iin.
