Yhdysvaltain johtava jalostaja Marathon Petroleum Corp. (MPC) ostaa kilpailevaa NYSE: n listaamaa Andeavoria (ANDV) yli 20 miljardilla dollarilla, Marathon sanoi tänään lehdistötiedotteessa. (Katso myös, 9 energiavarastoa, joissa on suuri purkautuminen öljyvirtauksena .)
Fuusio luodakseen Yhdysvaltain suurimman öljynjalostamon
Kauppa, joka yhdistää kolmannen ja neljännen suurimman riippumattoman yhdysvaltalaisen jalostamon, luo suurimman polttoaineen jalostus-, markkinointi- ja keskivirtayhtiön Yhdysvalloissa. Osana tarjousta San Antonion Texasissa sijaitsevan Andeavorin osakkeenomistajat voivat valita 1, 87 osakkeita Findlayssa, Ohiossa sijaitsevasta Marathon Petroleumista tai 152, 27 dollaria käteisellä, mikä on 24, 4 prosentin palkkio yli Andeavorin päätöskurssin 27. huhtikuuta tiedotteen mukaan. Jos osakkeenomistajat valitsevat osakkeet, heidän odotetaan hyötyvän verovapaasta vastikkeesta. Marathonin ja Andeavorin nykyisten osakkeenomistajien odotetaan omistavan vastaavasti noin 66 prosenttia ja 34 prosenttia yhdistetystä yhteisöstä.
Marathon odottaa hyötyvän synergioista, joiden arvioidaan olevan yli miljardi dollaria konkreettisista kustannuksista ja operatiivisesta integroinnista. Kolmen ensimmäisen vuoden aikana Marathon odottaa tuottavan yli miljardi dollaria kassavirtaa kaupan jälkeen. Marathon kertoi hyväksyneensä 5 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelman näiden ennusteiden perusteella.
Yhdistynyt yritys pystyy käsittelemään noin 3, 1 miljoonaa tynnyriä päivässä, Reuters raportoi. Sitä tukee kauppakeskusten, öljyn, maakaasun ja puhdistettujen tuotteiden putkistojen yhteinen verkko.
Yhteisyrityksellä on suurin yhdysvaltalainen öljynjalostuskapasiteetti ja se ylittää myös NYSE: n listaaman Valero Energy Corp. -yhtiön (VLO). Maantieteellinen hajonta suosii kauppaa myös sääntelyn kannalta, koska Marathon on keskittynyt Yhdysvaltojen keskilänteen ja Persianlahden rannikolle, ja Andeavorin jalostamot ja putkistot sijaitsevat Yhdysvaltojen länsipuolella.
Andeavorin nykyinen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Greg Goff liittyy Marathon Petroleumiin varatoimitusjohtajana. Marathon Petroleumin toimitusjohtajan Gary Hemingerin odotetaan johtavan yhdistettyä yksikköä.
Marathon aikoo säilyttää nykyiset pääoman allokointistrategiat sekä osinkojen kasvun.
Kaupan odotetaan toteutuvan tämän vuoden jälkipuoliskolla.
Perjantaina Andeavorin osakekannan markkina-arvo oli 19, 15 miljardia dollaria, ja päätöskurssi oli 122, 38 dollaria osakkeelta, mikä on yli 2 prosenttia.
Marathon on tällä hetkellä kolmanneksi suurin riippumaton yhdysvaltalainen jalostaja, jonka markkina-arvo on 39, 34B. Sen osakkeet sulkeutuivat perjantaina 81, 43 dollarilla, mikä on 1, 81 prosenttia vähemmän kuin edellisen päivän päätöskurssilla. (Katso myös Öljynjalostajien varastot saattavat saavuttaa uudet huiput vuonna 2018. )
Marathon julkaisi myös 37 miljoonan dollarin neljännesvuositulonsa 8 senttiä laimennettua osaketta kohti. Operaatiotuotot olivat 440 miljoonaa dollaria, sanotaan verkkosivustolleen tänä aamuna julkaistun lausunnon mukaan.
