Ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintotietoisuuteen (ESG) perustuvat "kestävyys" ja "kestävä sijoittaminen" ovat joitakin viimeisimpiä sanoja vallitsevan pörssiyhtiöiden (ETF) toimialalle. ESG: n ja kestävien ETF: ien alue, jota voidaan pitää myös sosiaalisesti vastuullisena sijoituskohteena (SRI), kasvaa nopeasti väestömäärässä. Sovellettaessa vapaasti ESG- ja kestävyysmääritelmiä tällaisten ETF-sijoitusten joukko on lähellä 70, ja siihen sisältyy kasvava määrä korkorahastoja.
Kuten Bloomberg on määritellyt, tammikuuhun 2018 mennessä Yhdysvaltojen rahastoja, jotka kannattivat hyvää ja kestävää sijoittamista - mukaan lukien sijoitusrahastot ja ETF - oli noin 206. ETF-rahastot ovat edelleen pieni osa SRI-yhtälöä, ja monet suurimmista kestävistä ETFistä leijuvat noin naapuruston 15 miljardin dollarin omaisuuserät. Suurin ESG: hen ja kestävän kehityksen periaatteisiin keskittyvä ETF on Parnassus Core Equity Fund (PRBLX), jonka varat ovat noin 15, 3 miljardia dollaria. Se on olemassa Parnassus Investments -katon alla, joka väittää sisällyttävänsä ESG-tekijät perustavanlaatuiseen sijoitusprosessiin.
Toinen merkittävä sosiaalisesti tietoinen ETF on iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI seuraa MSCI KLD 400 sosiaalista indeksiä. "MSCI KLD 400 sosiaalinen indeksi on suunniteltu tarjoamaan altistumista yrityksille, joilla on korkeat MSCI ESG -luokitus, jättäen kuitenkin pois yritykset, joiden tuotteilla voi olla kielteisiä sosiaalisia tai ympäristövaikutuksia", MSCI: n mukaan "Se koostuu 400 yrityksestä, jotka valitaan MSCI USA IMI -indeksistä., joka sisältää suuria, keskisuuria ja pienyrityksiä käyttäviä yhdysvaltalaisia yrityksiä. Sen tavoitteena on valita yritykset, joilla on korkein ESG-luokitus kussakin sektorissa, ja ylläpitää sektoripainoja samanlaisia kuin emoindeksissä."
Tärkeä tekijä, jonka sijoittajien tulisi harkita DSI: n tai minkä tahansa kestävän rahaston kanssa, on, että näiden tuotteiden tarinat koskevat yhtä lailla rahastoista suljettua kuin mitä sisältyy siihen. DSI: n osalta ETF: n taustalla oleva indeksi sulkee pois joidenkin ennustettavien toimialojen varastot, mukaan lukien alkoholi, ampuma-aseet, rahapelit, ydinvoima, pornografia ja tupakka.
Kaikilla näillä poissulkemisillakin DSI: ssä on 403 osaketta, ja jopa silloin, kun kirjanpito tehdään eri toimialoista, joita sillä ei ole, DSI tarjoaa altistumisen kaikille 11 GICS-sektorille. Ei ole yllättävää, että energia-, materiaali- ja hyödyllisyyssektorit ovat kolme ETF: n viidestä pienimmästä sektoripainosta, ja niiden osuus on vain alle 15% rahaston salkusta.
Toisaalta teknologia-ala on yleensä kestävien rahastojen tunnusmerkki, ja DSI ei ole poikkeus. DSI omistaa 32, 39% painostaan teknologiavarastoihin, mikä on huomattava ylipaino kyseiselle alalle verrattuna S&P 500: een. Kuusi ETF: n kymmenestä parhaasta omistuksesta on teknologiavarastoja, mukaan lukien Microsoft Corp. (MSFT) ja Google-emoyhtiö Alphabet Inc. (GOOG)..
Viimeisen kolmen vuoden aikana DSI on hiukan seurannut S&P 500: ta, mutta on aikoja, jolloin ETF ylittää Yhdysvaltain osakeindeksin. DSI: n kolmivuotinen 10, 64%: n keskipoikkeama on vain hiukan yli S&P 500: n 10, 04%: n, mutta kestävällä ETF: llä on alhaisempi osinkotuotto ja maltillisesti korkeampi hinta-voittosuhde.
