Mikä on voittojen lukko?
Voittojen lukitsemisella tarkoitetaan arvopapereeseen kertyneiden aikaisemmin realisoitumattomien voittojen realisointia sulkemalla omistusosuudet kokonaan tai osittain. Kun sijoittajalla on avoin positio, hänelle saattaa syntyä realisoitumattomia tai paperisia voittoja tai tappioita, joita ei realisoida ennen kuin positio on suljettu. Esimerkki on, kun pitkä arvopaperi sijoittaja voi lukita voitot myymällä heidän osuutensa voittoa varten. Näin tekemällä he eivät enää ole muutoksia taustalla.
Tunnetaan myös nimellä "toteuttaminen" tai "rahan poistaminen pöydältä".
Voittojen lukituksen ymmärtäminen
Kauppiaat ja sijoittajat voivat lukita voitot monista eri syistä, mutta usein tavoitteena on vähentää riskiä.
Pitkäaikaiset sijoittajat voivat lukita voitot pitääkseen salkun tasapainon. Sijoittaja voi esimerkiksi aloittaa salkusta, joka on jaettu tasan viiteen rahastoon. Jos yksi rahasto menestyy paremmin, sen salkun allokaatio voi kasvaa 20 prosentista 30 prosenttiin, mikä altistaa sijoittajan lisääntyneelle riskille. Sijoittaja voi lukita voittoaan osaan menestyvästä rahastosta ja jakaa tuotot uudelleen muiden neljän rahaston kesken ylläpitääkseen ihanteellista salkunjakoa, joka minimoi riskit ja maksimoi voitot.
Lyhytaikaiset kauppiaat lukitsevat voitot usein tuoton tuottamiseksi ja riskien vähentämiseksi. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi avata pitkän sijainnin nousevan ansiotiedotuksen jälkeen, jossa on sarja hintatavoitteita. Kun osake on saavuttanut ensimmäisen hintatavoitteen, elinkeinonharjoittaja voi lukita voitot yhden kolmasosan positiosta ja jatkaa kahden toisen kolmasosan pitämistä positiosta, kunnes korkeampi hintatavoite saavutetaan. Tällä tavoin elinkeinonharjoittaja ottaa rahaa pöydältä ja vähentää riskiä, jos osake vahingossa laskee.
Kauppiaat asettavat hintatavoitteet voittojen lukitsemiseksi käyttämällä erilaisia teknisiä analyysejä, kuten teknisiä indikaattoreita tai kaaviokuvioita, kun taas pitkäaikaiset sijoittajat voivat lukita voitot varojen allokoinnin tai riskinkantokyvyn perusteella.
Esimerkki voittojen lukitsemisesta
Oletetaan, että ostat 100 Acme Co: n osaketta 12 dollarilla ja hinta nousi 36 dollariin kaksi päivää myöhemmin. Mahdollisia voittoja ei realisoida, koska positiota ei ole suljettu osittain tai kokonaan. Jos osake liikkuu alhaisempana, voitot vähenevät ja päinvastoin, jos se nousee suuremmaksi. Voit päättää lukita voitot myymällä 50 osaketta, koska 50 x 36 dollaria = 1 800 dollaria. Vaikka osake lopulta putoaa 1 dollariin, sinulla on silti ollut voittoa. Toisin sanoen voittojen lukitseminen teki mahdolliseksi "leikkiä talon rahoilla" sijoituksessa.
