Rahoitusvarojen määritelmä
Rahastot, jotka eivät ole luottosuhteita, ovat sijoitusrahaston osakelajeja, jotka luopuvat sijoittajalta tyypillisesti veloitetuista latausmaksuista (kuten etuosalainat). Rahasto-osuuksien omistaminen on eduksi sijoittajille, koska se antaa heille mahdollisuuden pitää koko sijoituksensa tuotto sen sijaan, että menettäisi osan siitä palkkioihin. Useimmissa tapauksissa sijoitusrahastoyhtiöt rajoittavat rahastoista vapautettujen rahastojen määrää ja asettavat ne vain tiettyjen sijoittajien saataville.
RAJOITTAMINEN Rahoitusvarat
Kuormituksesta vapautuneiden rahastojen osto rajoitetaan joskus niihin, jotka osallistuvat maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin, ja myös sijoittajille, jotka sijoittavat huomattavan määrän sijoitusrahastoyhtiön rahastoihin (kuten institutionaaliset sijoittajat).
Näillä erityisillä sijoitusrahasto-osuuksilla on yleensä "LW" rahaston nimen lopussa ja rasti niiden erottamiseksi.
Kuormitusvapaat rahastot vs. kuormaamattomat rahastot
Ei-rahasto- ja rahasto-osuudet eivät veloita sijoitusrahastojen kuormitusta. Näiden kahden välillä on kuitenkin ero.
Todellinen ei-lastausrahasto ei veloita mitään kuormaa, eikä sillä ole mitään maksuja, kuten 12b-1-maksuja. Rahastot, jotka eivät ole sijoitusrahastoja, ovat sijoitusrahastojen osakeluokan vaihtoehtoja ladattuihin rahastoihin, kuten A-osakeluokan rahastoihin. Kuten nimestä voi päätellä, sijoitusrahastojen kuormituksesta luovutaan (ei veloiteta). Tyypillisesti näitä rahastoja tarjotaan 401 (k) -suunnitelmissa.
Kuormittamattomilla rahastoilla on kuitenkin yleensä alhaisemmat keskimääräiset kulusuhteet kuin kuormattomilla rahastoilla. Alemmat kulut aiheuttavat usein korkeamman tuoton sijoittajalle, etenkin pitkällä aikavälillä. Kuormitusvapaa rahasto on neuvonantajan tai välittäjän tarjoama rahasto, joka saattaa poistaa (luopua) kuormasta, mutta pitää muut maksut, kuten 12b-1 -palkkion.
Indeksirahastojen palkkiot ja kuormat
Indeksirahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, jonka salkku on rakennettu vastaamaan tai seuraamaan markkinaindeksin komponentteja, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500). Indeksi-sijoitusrahaston sanotaan tarjoavan laaja markkina-asema, alhaiset toimintakulut ja alhainen salkunvaihto. Nämä rahastot noudattavat erityisiä sääntöjä tai standardeja (esim. Tehokas verohallinta tai seurantavirheiden vähentäminen), jotka pysyvät paikoillaan riippumatta markkinoiden tilanteesta.
Sijoittaminen indeksirahastoon on passiivisen sijoittamisen muoto. Ensisijainen etu tällaiselle strategialle on alempi hallinnointikustannussuhde indeksirahastossa. Koska kulusuhteet heijastuvat suoraan rahastojen tulokseen, aktiivisesti hoidetut rahastot ja niiden korkeammat kulusuhteet ovat automaattisesti haitallisia indeksirahastoihin nähden. Seurauksena on, että monet aktiivisesti hoidetut rahastot kamppailevat pysyäkseen vertailuarvoissaan. Vuonna 2015 päättyneen viiden vuoden ajanjaksolla 84 prosenttia suuryrityksistä tuotti vähemmän kuin S&P 500. Vuonna 2015 päättyneellä 10 vuoden ajanjaksolla 82 prosenttia suuryrityksistä rahastoista ei onnistunut ylittämään indeksiä.
