Russell-2000-pienpääomaindeksi on menestynyt sininen siru toistaiseksi huomattavasti marginaalilla vuonna 2019, jota pidättää Yhdysvaltain dollarin vahvuus, joka suosii monikansallisia yrityksiä kotimaassa keskittyneiden pienten yritysten sijaan. Yllättäen kauppasota ei ole siirtänyt yhtälöä todennäköisesti johtuen kasvavista peloista talouden taantumasta. On myös harha aika aloittaa pieni yritys, kun kourallinen megayrityksiä murskaa pienempiä kilpailijoita kuten virheitä.
Kausiluonteisuus toimii myös kesällä pienimuotoisten osakkeiden suhteen. Vahvin toimialakehitys varataan yleensä marraskuusta toukokuuhun. Tämä kauan havaittu kalenteriyhteys ei kuitenkaan onnistunut aikaisemmin tänä vuonna, kun Russell nousi helmikuussa ja saavutti 4 kuukauden alimman tason toukokuussa. Valitettavasti se testaa nyt tätä tukitasoa ja voi jakaa neljännelle vuosineljännekselle.
IWM: n pitkäaikaiskaavio (2000 - 2019)
TradingView.Com
iShares Russell-2000 -indeksirahasto ETF (IWM) julkistettiin 40-luvun puolivälissä toukokuussa 2000, vain kaksi kuukautta sonnimarkkinoiden päättymisen jälkeen, ja siirtyi välittömään laskusuuntaukseen, joka vei useita myyntiaaltoja lokakuun 2002 kaikkien aikojen alhaisimpaan arvoon 32.30. Se testasi tuen tasoa vuoden 2003 ensimmäisellä neljänneksellä saattamalla päätökseen kaksinkertaisen pohjan kääntymisen ja saaden aikaan vahvan nousutrendin, joka saavutti uusia korkeuksia vuonna 2004.
Rahasto päätyi kello 85.30 heinäkuussa 2007, kolme kuukautta ennen lokakuun sonnimarkkinoiden huippua, ja veisteli pään ja hartioiden kuviot pääntiellä 50-luvun puolivälissä. Se rikkoi tuen syyskuussa 2008 ja putosi kuin kallio, ja löysi tuki vähemmän kuin kaksi pistettä vuoden 2002 matalammasta tasosta maaliskuussa 2009. Seuraava elpymistä koskeva aalto valmisti edestakaisen matkan aikaisempaan huipputasoon vuonna 2011 ja kaatui, rakentaen viimeisen vaiheen kuppi- ja kahvakuvio, joka murtui ylösalaisin vuonna 2013.
Nousutrendi on lähettänyt kolme huippua vuodesta 2011 lähtien, vetäen vastusviivan, joka ulottuu nyt yli 190. Selloffs vuodesta 2008 lähtien on rakentanut hiukan leveämmän radan, jonka tuki sijaitsee nyt lähellä 135: tä. Rahasto käy kauppaa vain 12 pistettä tämän tason yläpuolella nyt ja voisi testaa se viidennen kerran, jos tuki välillä 140–145 katkeaa tulevissa istunnoissa. Kymmenen vuoden mittaisen pysyvyyden vuoksi pitkän aikavälin nousutrendin pitäisi loppua jakautumisen avulla.
IWM: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.Com
Fibonacci-ruudukko, joka ulottui vuoden 2016 koko vuoden 2018 rallirakenteisiin, asettaa marraskuun 2016 murtautumisen.618-retracement-tasolle, joka testattiin menestyksekkäästi joulukuussa 2018. Toinen ruudukko vuoden 2018 laskussa osoittaa, että vauhti pysähtyi helmikuussa, kun rahasto nosti. 618 selloff-retracement, kun taas hintatoimenpiteet siitä lähtien ovat melkein valmistaneet pään ja hartioiden kuvion pääntiellä, joka on läheisesti linjassa.382-rallin ja selloff-retracementin kanssa.
Tämä symmetria korostaa tuen pitämisen tärkeyttä välillä 140–145, kun H&S -jakauma tuottaa mitatun liikettävoitteen heti joulukuun 2018 alimmillaan. Valitettavasti matka kyseiselle hintavyöhykkeelle merkitsee myös mahdollista 10 vuoden trendisuuntatuen jakautumista. On mahdotonta olla tarkempi, koska lasku helmikuuhun 2016 alitti trendin noin kahden viikon ajan, ennen kuin ansastaa karhut merkittävässä käänteessä.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakelun indikaattori oli kaikkien aikojen korkein ja hinta nousi elokuussa 2018 ja siirtyi jakeluvaiheeseen, joka päättyi hintaan joulukuun lopulla. Ostokorot haalistuvat vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä, ja OBV on juuri siirtynyt 7 kuukauden alimpaan tasoon nostamalla osuuden otsakkeen neljännelle vuosineljännekselle. Sitoutuneiden ostajien on ilmoittauduttava pian, jotta vältetään uusintatesti, joka saattaa pudottaa Russell-2000: n karhumarkkinoille.
Pohjaviiva
Russell-2000: n tekniset näkymät ovat heikentyneet helmikuusta 2019 lähtien, joten testikertoimet ovat joulukuun 2018 alimmillaan.
