Vuoden 2008 finanssikriisi vaikutti kovasti pieniin yrityksiin - itse asiassa kovemmin kuin suuriin yrityksiin. Monet pienyritykset joutuivat tai joutuivat lomauttamaan työntekijöitä, vähentämään menoja, keskeyttämään laajentumissuunnitelmat ja etsimään uusia tapoja selviytyä talouskriisin taantumiseen saakka. Kriisin alkamisesta on kulunut vuosikymmen. Kuinka pienet yritykset ovat säästäneet myrskyn?
Mitä finanssikriisi teki pienyrityksille
Pienyritysmaisema muuttui varmasti kriisin aikana ja sitä seuraavana vuosikymmenenä.
startups
Vuosittain perustettujen yritysten lukumäärä vuosikymmenellä ennen finanssikriisiä oli keskimäärin 670 000 vuodessa ja saavutti korkeimman, yli 715 000, vuonna 2006. Käynnistysmäärä laski dramaattisesti kriisin aikana ja saavutti vuoden 2010 alimman 560 000: n. Vaikka uusia pienyrityksiä syntyy nyt, yritysten perustamisaste ei ole vielä palannut kriisiä edeltäneelle tasolle.
Yritysten lopettaminen
Finanssikriisi pakotti monet pienet yritykset lopettamaan liiketoiminnan. Joulukuun 2008 ja joulukuun 2010 välisenä aikana alle 1, 8 miljoonaa pienyritystä. Pienyritysten "kuolemat" ovat nykyään dramaattisesti alhaisemmat kuin finanssikriisien lukumäärä, sillä vuonna 2014 sulkeutui vähemmän kuin 400 000 (viimeisin tilastovuosi).
Työntekijöiden lomautukset
Pienyrityksiä on perinteisesti kutsuttu maan ”työpaikkojen luojiksi”. Kuitenkin finanssikriisin aikana lomautukset pieniin yrityksiin olivat dramaattisia. Kahden vuoden aikana (joulukuusta 2007 joulukuuhun 2009) menetettiin noin 8, 7 miljoonaa työpaikkaa. Liittovaltion keskuspankin mukaan korkeaan ulkoiseen rahoitukseen luotettavan teollisuuden työntekijät, kuten tietyt valmistajat, olivat todennäköisesti työttömiä finanssikriisin aikana.
Työn luonti
Taantuman aikana pienyritykset eivät luoneet työpaikkoja; he menettivät työpaikkoja (laskivat 60 prosenttia taantumaa edeltäneestä tasosta). Onneksi tällä rintamalla on tapahtunut vahvaa paranemista. Pienyritykset ovat palanneet luomaan noin 62% kaikista uusista työpaikoista. Ja pienyritysten omistajat ilmoittavat, että pätevien työntekijöiden löytäminen on heidän ongelmansa ensisijainen asia.
Vaikutus kaupalliseen luotonantoon
Ennen finanssikriisiä pienille yrityksille myönnettyjen kaupallisten lainojen, perinteisen lainavaihtoehdon, määrä kasvoi edelleen kaksinumeroisin korkoin. Tämä pysähtyi virtuaalisesti finanssikriisin aikana. Itse asiassa suurten pankkien pienille yrityksille myöntämiä lainoja vuosina 2008–2011 ei ollut käytännössä ollenkaan, kun taas pienten pankkien lainat laskivat dramaattisesti. Pienyrityksille myönnettyjen kaupallisten lainojen kokonaismäärä vuoden 2008 toisen neljänneksen ja vuoden 2010 toisen neljänneksen välillä laski 40 miljardilla dollarilla.
Pienyritysten lainojen keskimääräinen prosentuaalinen muutos pienissä ja keskisuurissa pankeissa vuosina 1995-2015
Talous alkoi elpyä vuosina 2011 ja 2012, mutta pienyrityksille annetuissa pankkilainoissa ei tapahtunut samanaikaista elpymistä. Yhdysvaltain pienyrityshallinnon mukaan ”Pienyrityksiä varten myönnettyjen lainojen määrä laski yli puolella kriisin aikana, ja kriisin jälkeisessä tilanteessa elpyminen on ollut vain hyvin vähäistä, joten pienyritysten lainojen alkuperä on vähentynyt 40 prosenttia kriisiä edeltäneestä tasosta. ”
Yksi keskeisistä esteistä pienyrityksille saada kaupallista rahoitusta finanssikriisin jälkeen oli luottokelpoisuus. Useimmissa tilanteissa omistajien on taattava pienille yrityksille myönnetyt lainat. Finanssikriisin aikana omistajien henkilökohtainen talous oli venytetty maksimiin, minkä seurauksena monet kokivat henkilökohtaisten FICO-pisteiden laskun. Tämä on tarkoittanut, että vaikka yritys onkin elpynyt, kyky saada kaupallisia lainoja omistajien henkilökohtaisilla takuilla ei ole ollut niin helppoa. Kun omistajat voivat saada tällaisia lainoja, korot ovat olleet korkeammat kuin omistajille, joilla on hyvät FICO-pisteet.
Onneksi 10 vuotta myöhemmin asiat näyttivät paranevan hienosti pienyritysten lainanoton yhteydessä. Nykyään SBA-lainaohjelmia on laajennettu siten, että vuonna 2018 myönnettiin yli 16 miljoonaa dollaria 7 (a) -lainalla (SBA: n ensisijainen lainavaihtoehto). (Lisätietoja SBA-lainoista on artikkelissa Pienyrityksen laajentaminen SBA-lainalla.) Ja pieni yrityksillä on lainahakemuksia, jotka on hyväksytty vaikuttavalla korolla. Biz2Credit Small Business Lending -indeksin mukaan, joka alkoi seurata luotonantoa tammikuussa 2014, pienet pankit hyväksyivät 49, 7% heinäkuussa 2018 saamistaan rahoituspyynnöistä (pienten pankkien korkein luku joulukuun 2014 jälkeen).
Vaihtoehtoisen luotonannon nousu
Ennen finanssikriisiä termi "vaihtoehtoinen luotonanto" rajoittui yleensä factoringiin (rahoitusjärjestely, jossa tekijä ostaa pääasiassa yrityksen laskut alennuksella). Jotkut yritykset alkoivat kuitenkin tarjota uusia rahoitusvaihtoehtoja tyydyttääkseen pienyritysten tarpeet, joilta puuttui perinteinen rahoitus rahoituskriisin aikana.
Esimerkiksi kauppiaan käteis ennakot (MCA) ovat samanlaisia kuin factoring, mutta perustuvat yrityksen luottokorttitapahtumiin. Tämän rahoitusmenetelmän tosiasialliset kustannukset ovat erittäin korkeat, mutta kriisin aikana se on saattanut olla tietyille yrityksille ainoa vaihtoehto. Laitteiden rahoitus, vaikkakaan ei uutta, tuli suosituksi finanssikriisin aikana. Se oli myyjien tapa myydä tavaransa pienille yrityksille maksuehdoin silloin, kun yritykset eivät löytäneet muita tapoja maksaa tarvittavista koneista tai muista esineistä. Ja luotto-osuuskunnat aloittivat pienyritysten luotonannon lain sallimissa rajoissa (vuodesta 1998 vuoteen 2017 niille annettiin lainata vain 12, 25% varoistaan pienyrityksille). Pienyritykset käyttävät edelleen näitä vaihtoehtoisia lainavaihtoehtoja edelleen. Vaihtoehtoisten lainanantajien nykyiset lainan hyväksymisprosentit ovat tällä hetkellä 56, 5% ja luotto-osuuskuntien 40, 3%.
Crowdfunding
Tämä online-menetelmä, jolla kerätään pieniä määriä suurista ihmisistä, on kukoistanut kriisin jälkeen. Yhteisrahoitus voi tapahtua lahjojen (esim. Indiegogo, Kickstarter), lainojen (esim. LendingClub) tai oman pääoman muodossa (selitetään seuraavaksi). Presidentti Barack Obama allekirjoitti vuonna 2012 JOBS-lain pika-aloitteista, jotta pienyritykset voivat hankkia pääomaa rekisteröimättämättä SEC: n kautta. Pääomarahoituksen joukkorahoitusvaihtoehdolla kesti muutamia vuosia saadakseen vaihde käyttöön, koska tarvittiin SEC-säädöksiä, mutta se on nyt käynnissä. (Katso Ymmärrä oman pääoman yhteisrahoituksen SEC-säännöt .) On olemassa joukko pääomarahoitusportaaleja, joita voidaan käyttää korottamaan asetettuja rajoja (esim. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Finanssikriisin jälkeisen vuosikymmenen aikana liiketoiminnan tapa on muuttunut tekniikan noustessa näkyvyyteen. Pienyritykset ovat nyt valmiina online-rahoitusvaihtoehtoihin: 21% haki online-lainanantajaa vuonna 2016 ja 24% vuonna 2017.
Katse eteenpäin
Rahoituskriisin paras vaikutus pieniin yrityksiin olisi se, että he oppivat tärkeitä oppeja velkojen tarkkailemisesta, tiukkojen menojen pitämisestä ja pääoman saatavuuden ylläpitämisestä. Lisäksi tällä hetkellä on saatavana uusia taloudellisen avun lähteitä, joista unohdettiin kriisin aikana, ja jopa uusia voitaisiin ottaa käyttöön. Talous näyttää tällä hetkellä olevan vakaa ja ajatukset toisesta taantumasta eivät ole korkealla listalla. Kuka tietää mitä edessä on?
