RAJOITETUN RISKIN MÄÄRITELMÄ
Rajoitettu riski kuvaa sijoitusta, jolla on ennalta määrätty suurin mahdollinen heikentymispotentiaali, joka on yleensä alkuperäinen sijoitettu määrä. Sijoittajat voivat myös valmistaa rajoitetun riskin ostamalla arvopapereita, jotka liikkuvat vastakkaisiin suuntiin.
RAJOITTAMINEN Rajoitettu riski
Rajoitettu riski altistaa sijoittajat tilanteisiin, joissa he tietävät ennen asemiseensa asettamistaan mahdollisista kärsimyksistä. Rajoittamattoman riskin tilanteeseen sisältyy alastomien shortsien myynti osakekannasta, jossa menetyksen mahdollisuus on rajaton.
Kuinka rajoitettu riski toimii: esimerkki
Sijoittaja voi luoda sijoitussalkun sohvia valmistavan yhtiön Beta X-osakkeilla. Huonekaluteollisuus on suhdannevaihtelua, joten yritys Beta myy todennäköisesti enemmän sohvia talouskasvun aikana kuin aikoja, jolloin talous on hidasta tai supistumassa. Tämän vuoksi yhtiön Beta-osakkeiden arvo laskee hitaina taloudellisina aikoina. Sijoittajana kannattaa ehkä suojata salkkuasi tältä volatiliteetilta tai rajoittaa riskiä.
Yksi tapa on ostaa osakkeita, jotka eivät ole yhtä herkkiä suhdannesyklille. Niitä kutsutaan joskus puolustusvarastoiksi. Niihin kuuluvat elintarvike-, apuohjelmat tai muu teollisuus, joka myy tuotteita, joita kuluttajat pitävät tarpeellisina. Teoreettisesti nämä varastot pitävät arvoaan talouden taantumien aikana. Puolustusvarastot toimivat suojana, rajoittaen yhtiön Beta-osakkeiden hallussapidon riskiä.
Toinen tapa rajoittaa sijoituksen riskiä on ostaa osakeoptio-sopimus. Vaikka se olisi kallis, se sallisi sijoittajan lukita vähimmäishinnan, jolla osakkeet voitaisiin aina myydä. Sijoittaja voisi myydä myös futuurisopimusta lupatensa myydä osakekannan tietyllä hetkellä tulevaisuuden hintaan.
Miksi sijoittajat haluavat rajoittaa riskiä
Rajoitetut riskistrategiat auttavat suojaamaan salkkua volatiliteetilta. Se voi olla erityisen houkutteleva, kun sijoittaja on kokenut pitkän ajan voittoja ja haluaa lukita joitain niistä. Valitessaan rajoitetun riskisijoituksen sijoittaja on täysin tietoinen potentiaalisesta määrästä, jonka hän voi menettää. Esimerkiksi käteisellä pitkälle sijoittamiseen varastossa on rajoitettu riski, koska sijoittaja voi menettää enintään alkuperäisen sijoitetun määrän. Samoin pitkäaikaisilla optiosopimuksilla on rajoitettu riski, koska vain optiosta maksettu alkuperäinen palkkio voi menettää.
Kuten kaikki sijoitusstrategiat, riskin rajoittaminen vaatii vähän suunnittelua. Tämän strategian tarjoama turvallisuus voi kuitenkin tehdä siitä hyvin aikaa ja vaivaa kannattavan osakekurssien laskun aikana.
