Paperikauppa on simuloitu markkinaympäristö, jossa osallistuja kirjoittaa osto- ja myyntipäätökset sen sijaan, että antaa todellisia tilauksia välityspalvelussa. Prosessi voi olla yksinkertainen, muutamalla numerolla kirjoitettuna lautasliinaan, tai monimutkaisena, laskentataulukoissa hajottamalla useita elementtejä komponenttiosiksi pohdintaa ja analysointia varten. Uusia kauppiaita ohjataan usein paperikauppaan, kunnes he oppivat perustrategiat, kun taas monet kokeneet kauppiaat hyödyntävät käytäntöä aika ajoin, etenkin kun työskentelevät uusien ideoiden ja lähestymistapojen parissa.
Teoriassa paperikauppa voi rakentaa näkemystä ja parantaa taitoja jokaisella kauppiaan matkan vaiheella, aloittelijoista markkinoiden ammattilaisiksi. Mutta toimiiko se todella suunnitellulla tavalla vai onko parempia tapoja kehittää ideoita ja strategioita? Mitkä ovat tärkeimmät edut ja rajoitukset, ja kuinka markkinoiden aloittelijat voivat saada kokemuksesta eniten hyötyä? Lopuksi, voiko paperikauppa todella vahingoittaa taloudellista suorituskykyä sen sijaan, että auttaisi sitä?
Tapoja paperikauppaan
Yksinkertaisin tapa käydä kauppaa paperikaupassa tunnistaa houkuttelevan osakekannan verkkosivustossa olevan kaavion tai markkina-persoonallisuuden suorittaman analyysin avulla, kirjoittaa merkinnän ja valitsee ajan, jolloin asettaa hypoteettisen ostotilauksen (tai myydä tilauksen, jos haluaa myydä lyhyitä). Aloittelija merkitsee avaushinnan, jos saapuu istunnon alussa, tai tarkkailee kaaviota ja tikkaa kaupankäyntipäivän aikana valitsemalla paikan, joka näyttää hyvältä merkinnältä.
Tulohinta ja aika vaihtelevat huomattavasti riippuen perusoppaista, joita käytettiin kaupankäynnin pelin oppimiseen. Sama pätee hallintovaiheessa, kun päätetään, missä pysäkki sijoittaa ja kuinka kauan pitää asema. Mistä tahansa lähestymistavasta riippumatta, lopetushinta kirjataan lopulta ja aloittelija toistaa prosessin, kunnes riittävästi tietoa on kerätty edistymisen analysoimiseksi.
Vaikka kynä ja paperi toimivat erinomaisesti paperikaupassa, laskentataulukko tarjoaa tehokkaamman analyyttisen työkalun yksityiskohtaisesti suuntautuneille henkilöille, koska he voivat lisätä ylimääräisiä sarakkeita kaappaamiseksi:
- lopettaa viikkomarkkinoiden sisäisten päivien sijoitusaika, mukaan lukien indeksisuunta ja markkinoiden volatiliteetti
Kaupan simulaattorit tarjoavat tehokkaimman lähestymistavan paperikauppaan, koska ne antavat aloittelijoille perustaa työasemia, jotka jäljittelevät todellisia reaaliaikaisia markkinaolosuhteita. Monet välittäjät tarjoavat nyt tämän palvelun ilmaiseksi asiakkaille, antaen heidän käyttää samaa kauppaohjelmistoa kuin oikean rahan pelaajat. Tämä yhteys on korvaamaton, koska se mahdollistaa saumattoman siirtymisen simuloidusta todelliseen kauppaympäristöön, kun opiskelija on valmis.
Lopullista lähestymistapaa voidaan käyttää milloin tahansa, jopa viikonloppuisin, kun rahoitusmarkkinat ovat suljettuina. Pyydä ystävää tai puolisoa valitsemaan satunnaisesti tekninen kaavio, tulosta se ja anna se sinulle oikealla puolella toisen paperin päällä. Varmista, että kaaviossa on kaikki tekniset indikaattorit, joita haluat käyttää reaalimaailman kaupassa. Ota toinen arkki ja siirrä se oikeaan hintabaroon kerrallaan, kun valitset missä ostaa ja myydä.
Avainedut
Hahmotellaan paperikaupan tärkeimmät hyödyt tarkastelemalla tapoja, joilla se lyhentää oppimiskäyrää niin, että aloittelijoilla on etuna, kun on aika pelata peliä oikealla rahalla.
- Ei riskiä: Se ei maksa mitään, ja et voi menettää rahaa huonoilla päätöksillä tai huonoilla ajoilla. Sen avulla voit myös tarkkailla kaikkia analyyttisen prosessisi virheitä, jotta voit aloittaa raskaan tehtävän rakentaa hyvin määritelty kauppareuna. Ei stressiä: Kaupankäynti herättää ahneuden ja pelon kaksoistunteet, sokeuttamalla osallistujat usein avaintietoihin, joita tarvitaan tehokkaaseen riskienhallintaan. Paperikauppa ohittaa tämän tunteellisen vuoristoradan, joten uusi osallistuja voi keskittyä täysin matemaattiseen prosessiin, ei sudenkuoppiin. Käytäntö: Osallistuja saa kokemusta kaikista kauppaprosessin elementeistä markkinoille saattamista edeltävästä valmistelusta lopullisen voiton tai tappion ottamiseen. Kun pääset välittäjän simulaattoriin, he oppivat käyttämään oikean rahan ohjelmistoja rennossa ympäristössä, jossa väärä näppäinpainalluksella ei laukaista taloudellista katastrofia. Luottamus: Sellaisten monimutkaisten päätösten tekeminen, jotka palkitaan hypoteettisilla voitolla, on pitkä matka rakentamalla aloittelijoiden itseluottamus, jotta he voivat tehdä saman asian kun oikea raha on vaakalaudalla. Tilastot: Useiden viikkojen tai kuukausien välinen paperikauppa rakentaa hyödyllisiä tilastotietoja uudesta strategiasta ja markkinastrategiasta. Tulokset todennäköisesti ovat rohkaisevia, pakottaen seuraavan vaiheen uuden kauppiaan koulutusprosessiin, mikä puolestaan vaatii lisäpaperikauppaa ja tietojoukkoja.
Keskeiset rajoitukset
Seuraavaksi hahmotellaan nyt paperikaupan rajoituksia ja tapoja, joilla se voi vahingoittaa aloittelijan suorituskykyä, jos avaintunneita ei oppita.
- Markkinakorrelaatio: Paperikaupassa ei pystytä selvittämään laajojen markkinoiden vaikutusta yksittäisiin arvopapereihin. Suurin osa osakkeista liikkuu suurella indeksillä korkean korrelaation aikana, mikä on yleistä, kun markkinoiden volatiliteetti-indeksi (VIX) nousee. Vaikka tulokset saattavat näyttää hyvältä tai kauhealta paperilla, laajemmat olosuhteet ovat saattaneet luoda tuloksia pikemminkin kuin yksittäisen paikan hyveet tai sudenkuopat. Liukuminen ja palkkiot : Oikean rahan kauppiaat hoitavat kaikenlaiset piilokustannukset lippuista ja palkkioista. Tätä pahentaa laajat erot, jotka ovat huonosti kaapattuja useimmissa paperikaupan tekniikoissa. Esimerkiksi vauhtikauppa, jonka arvelet ostavasi paperilla 50, 00 dollaria, voi maksaa sinulle 50, 50 dollaria tai enemmän todellisessa maailmassa. Emotionaalinen todellisuus: Paperikauppa ei koske todellisia voittoja tai tappioita aiheuttamia reaalimaailman tunteita. Todellisessa maailmassa monet kauppiaat lyhentävät voittoja ja antavat tappioiden käydä, koska heillä ei ole markkinoiden kurinalaisuutta. Nuo tuhoavat laskelmat eivät tule peliin käsitellessään hypoteettisia numeroita. Muotoilu: Paperikauppiaat valitsevat ihanteelliset maahantulot ja poistumiset, ja ne katoavat nykyaikaisen tietokoneohjatun ympäristön aiheuttamien esteiden miinakenttä. Nämä rapistumistason muutokset ovat liian ilmeisiä reaalimaailman osallistujille, jotka ovat seuranneet kymmeniä teknisesti moitteettomia paikkoja, nousevat liekissä, kun algoritmit siirtyvät saalistusmuotoon ja etsivät pysähdyspaikkojaan.
Pohjaviiva
Paperikauppa hyödyttää uusia osallistujia antamalla heille ryhtyä tärkeimpiin riskinoton vaiheisiin arvopapereiden valinnasta lopulliseen poistumiseen, mutta prosessilla on rajallinen arvo, koska se korostaa indeksikorrelaation ja tunnereaktioiden vaikutusta tyypillisellä markkinoilla. Lisäksi siinä ei käsitellä algoritmisten strategioiden vaikutusta, jotka kohdistuvat rutiininomaisesti liha- ja verijoukkoon.
Silti useimpien aloittelijoiden tulisi viettää huomattavasti aikaa paperilla kauppaa uusilla ideoillaan ja strategioillaan ennen riskinottaa todellisella pääomalla saadakseen mahdollisimman paljon kokemusta. Harjoittelu maksaa erinomaiset osingot, lyhentämällä oppimiskäyrää ja sallimalla rajoitetun kannattavuuden huomattavasti aikaisemmin aloittaa kuin uudet osallistujat, jotka tarjoavat mahdollisuuden.
