Koska eläkesuunnitelman sponsoreille kohdistuu yhä enemmän sääntelytarkastuksia uskonnollisista vastuistaan suunnitelman varojen hallinnassa, sijoituskomiteoilla on merkittävämpi rooli sijoituspäätösten tekemisessä. Vaikka vuoden 1974 työntekijöiden eläketuloturvallisuuslaki (ERISA) ei sitä edellytä, sijoituskomitean perustamista pidetään järkevänä riskinhallintastrategiana suunnitelman sponsoreille, joiden on kannettava suurin osa uskonnollisesta vastuusta. Perustamalla sijoituskomitean suunnitelmasponsorit pystyvät paremmin keskittymään tärkeisiin asioihin, jotka vaikuttavat suunnitelman osallistujiin.
Sijoituskomitean perustaminen
Suunnitelman sponsori perustaa sijoituskomitean laatimalla työjärjestyksen, jossa selvitetään miten komitean jäsenet valitaan. Peruskirjassa tulisi mainita komitean tarkoitus, joka on muodollisen prosessin luominen suunnitelman sijoitusstrategian hallitsemiseksi. Se määrittelee myös jäsenten roolit ja vastuut sekä jäsenyyden ylläpitämisen vaatimukset. Peruskirja voi määrätä, mitkä komitean jäsenet ovat äänioikeutettuja, jotka ottavat uskonnollisia vastuita ja mitkä ovat äänioikeudettomia jäseniä, joita ei pidetä uskonnonhaltijoina.
Komitean jäsenen roolit ja vastuut
Hanki vaadittavat tiedot: Komitean jäsenten on perehdyttävä ERISA-määräyksiin ja heidän uskonnollisiin tehtäviinsä. Jäsenillä olisi oltava tiivis käsitys suunnitelma-asiakirjan hahmotelluista suunnitelman varojen hallinnoinnista, mukaan lukien suunnitelman sijoitusstrategia. Jäsenet eivät välttämättä tarvitse investointitaustaa, mutta heidän tulisi olla sitoutuneita oppimaan, mitä heidän on tiedettävä tietoon perustuvien päätösten tekemiseksi. Valiokunnan jäsenten velvollisuus on pysyä ajan tasalla ERISA: n määräysten ja oikeudellisten määräysten muutoksista, jotka vaikuttavat suunnitelman hallintaan.
Kehitä sijoituspolitiikkaa koskeva lausunto: Luo sijoituspolitiikan selvitys (IPS), joka sisältää sijoitusfilosofian ja sijoitusstrategian. Sijoitusvaihtoehtojen valintaa ja seurantaa koskevien due diligence -menettelyjen tulisi olla hyvin selkeät. IPS: n tulisi sisältää vertailuarvoja suunnitelman suorituskyvyn mittaamiseksi. Sen tulisi sisältää myös sijoitusten hoitajien valinta- ja arviointiprosessi sekä arviointiperusteet ja menettelyt niiden korvaamiseksi. IPS: ää tulisi tarkistaa vuosittain suunnitelman hallinnassa esiintyvien epäjohdonmukaisuuksien huomioon ottamiseksi.
Arvioi sijoituksen tuotto: Vertaa suunnitelman suoritusta IPS: n vertailuarvoihin. Etsi muutoksia sijoitusten hallintotiimissä, sijoitustyyliin, palkkioihin tai kuluihin ja hallinnoitaviin varoihin (AUM) selvittääksesi, ovatko kaikki edelleen yhdenmukaisia suunnitelman sijoitustavoitteen ja parametrien kanssa.
Tilinpäätöksen tarkistaminen: Suunnitelman taloudellista toimintaa tulisi tarkistaa vähintään kerran vuodessa yhtiön hallitukselle laaditulla raportilla.
Pidä säännölliset kokoukset: Suurin osa näistä vastuista ja toiminnoista hoidetaan sijoituskomitean kokouksissa, jotka pidetään kahdesta neljään kertaan vuodessa. Kaikki asiaankuuluvat tiedot, suunnitelmaneuvojan raportti mukaan lukien, olisi toimitettava komitean jäsenille yhdessä esityslistan kanssa ennen kokousta.
Dokumentoi kaikki: Yksi sijoituskomitean päätehtävistä on osoittaa, että varovainen prosessi on olemassa ja sitä noudatetaan päätöksenteossa. Tämä tapahtuu kokoustoiminnan ja tehtyjen päätösten yksityiskohtaisella dokumentoinnilla. Komitean tulisi sisältää varainhoidon tarkastustiedosto, joka sisältää kaikki sijoituksiin liittyvät asiakirjat.
Hyväksy vastuu: Jokaisen komitean jäsenen on tunnustettava ja hyväksyttävä kaikki nämä vastuut ja velvollisuudet. Komitean jäsenten on oltava tietoisia siitä, että tietämättömyys tai huono viestintä ei voi vapauttaa heitä uskonnollisesta vastuusta, ja ERISA: n säännöt ja määräykset ovat olemassa suunnitelman osallistujien, ei komitean jäsenten tai suunnitelman sponsorin, suojelemiseksi. Suunnitelman sponsorin ja sijoituskomitean perimmäinen vastuu on suojella suunnitelman osallistujien etuja, mikä voidaan toteuttaa luomalla paras mahdollinen suunnitelma ja hallinnoimalla sitä korkeimpien fiduktuuristen standardien mukaisesti.
