Mikä on viimeisen lainan myöntäjä?
Viimeisenä lainanantajana on laitos, yleensä maan keskuspankki, joka tarjoaa lainoja pankeille tai muille hyväksyttäville laitoksille, joilla on taloudellisia vaikeuksia tai joita pidetään erittäin riskialttiina tai lähes romahtavina. Yhdysvalloissa keskuspankki toimii viimeisenä lainanantajana laitoksille, joilla ei ole muita lainanantotapoja ja joiden lainan saamisen epäonnistuminen vaikuttaisi dramaattisesti talouteen.
Avainsanat
- Viimeisenä lainanantajana on laitos, yleensä maan keskuspankki, joka myöntää lainoja pankeille tai muille rahoituslaitoksille, jotka ovat vaikeuksissa. Federal Reserve toimii viimeisenä lainanantajana laitoksille, joilla ei ole muita lainanantotapoja ja joiden lainan saamisen epäonnistuminen vaikuttaisi dramaattisesti talouteen. Viimeisen keinon lainanantajan käytännön kriitikot väittävät, että se rohkaisee pankkeja ottaa tarpeettomia riskejä asiakkaiden rahoilla tietäen, että heidät voidaan pelastaa.
Viimeisen keinon lainanantajan ymmärtäminen
Viimeisen lainanantajan tehtävänä on suojata varoja tallettavia henkilöitä ja estää asiakkaita poistumasta paniikista pankeista, joilla on väliaikaisesti rajoitettu likviditeetti. Liikepankit yrittävät yleensä olla ottamatta lainaa viimeisenä lainanantajana, koska tällainen toiminta osoittaa, että pankki on kokenut finanssikriisin.
Viimeisen lainanantajan menetelmän kriitikot epäilevät, että sen tarjoama turvallisuus houkuttelee vahingossa ehdot täyttäviä laitoksia hankkimaan enemmän riskiä kuin on tarpeen, koska ne todennäköisemmin näkevät riskialttiiden toimien mahdolliset seuraukset vähemmän vakavina.
Viimeisen lainanantaja ja pankkitoimintojen estäminen
Pankkitoiminta on tilanne, joka ilmenee finanssikriisin aikana, kun pankkiasiakkaat, jotka ovat huolissaan laitoksen vakavaraisuudesta, laskeutuvat massiivisesti pankkiin ja nostavat varoja. Koska pankit pidättävät vain pienen osan talletusten kokonaismäärästä käteisellä, pankkitoiminta voi nopeasti tyhjentää pankin likviditeetin ja täydellisessä esimerkissä itsensä toteuttavasta profetiasta aiheuttaa pankille maksukyvyttömyyden.
Pankkien juoksut ja myöhemmät pankkien epäonnistumiset olivat yleisiä vuoden 1929 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen, joka aiheutti suuren laman. Yhdysvaltain hallitus vastasi uudella lainsäädännöllä, jolla pankeille asetettiin varantovelvoite, ja velvoitettiin pankkien pitämään tietyn prosenttiosuuden yläpuolella kassavaroina.
Tilanteessa, jossa pankin varannot eivät pysty estämään pankkien suorittamista, viimeisenä mahdollisena lainanantajana voidaan sijoittaa sille varoja hätätilanteessa, jotta nostoa hakevat asiakkaat voivat saada rahansa perustamatta pankkiajoa, joka työntää laitoksen konkurssiin.
Viimeisen lainanantajan kritiikki
Viimeisen keinon lainanantajan käytännön kriitikot väittävät, että se rohkaisee pankkeja ottamaan tarpeettomia riskejä asiakkaiden rahoilla tietäen, että ne voidaan hyvittää hyppysellisesti. Tällaiset vaatimukset validoitiin, kun suuret rahoituslaitokset, kuten Bear Stearns ja American International Group, Inc., karkotettiin vuoden 2008 finanssikriisin keskellä. Kantajien mukaan lopullisen lainanantajan puuttumisen mahdolliset seuraukset ovat paljon vaarallisempia kuin pankkien liiallinen riskinotto.
