Mikä on osakevälittäjä?
Osakevälittäjä on ammattilainen, joka toteuttaa osakkeiden ja muiden arvopapereiden osto- ja myyntitilauksia asiakkaiden puolesta. Osakevälittäjä voidaan myös tunnistaa rekisteröitynä edustajana, sijoitusneuvojana tai yksinkertaisesti välittäjänä. Osakevälittäjät ovat yleensä yhteydessä välitysyritykseen ja hoitavat kauppoja sekä yksityisasiakkaille että institutionaalisille asiakkaille. Pörssiyhtiöt saavat usein palkkioita palveluistaan, mutta henkilökohtainen korvaus voi vaihdella suuresti riippuen siitä, missä he työskentelevät. Välitysyrityksiä ja välittäjiä kutsutaan joskus myös itse välittäjiksi. Yleisimmin viitatut osakevälittäjät ovat alennusvälittäjät.
Mikä on pörssivälittäjä?
Avainsanat
- Osakevälittäjän rooli on muuttunut dramaattisesti Internetin leviämisen jälkeen. Alennusvälitysyritykset hallitsevat suurimmasta osasta asiakasvuorovaikutusta.Matalammat palvelumaksut ovat antaneet osakemarkkinat entistä useammille sijoittajille. Tukkumyyjät vaativat taloudellista koulutusta ja useiden toimialakokeiden läpikäyntiä..
Tukkumyyjän roolin ymmärtäminen
Osakkeiden ja muiden arvopapereiden ostaminen ja myyminen edellyttää pääsyä yhteen suurimmista pörsseistä, kuten New Yorkin pörssistä (NSE) tai NASDAQ: sta. Kauppaa varten näissä pörsseissä sinun täytyy olla pörssin jäsen tai kuulua jäsenyritykseen. Jäsenyrityksillä ja monilla heidän hyväkseen työskentelevillä henkilöillä on FINRAn lisenssit välittäjiksi tai välittäjäkauppiaiksi. Vaikka osakeosuuksia on mahdollista ostaa suoraan niitä liikkeeseenlaskijalta, pörssivälittäjän kanssa työskenteleminen on paljon yksinkertaisempaa.
Aikaisemmin oli paljon kalliimpaa päästä osakemarkkinoille, ja siksi se oli kustannustehokas vain suurille nettovarallisuussijoittajille. Nämä sijoittajat työskentelevät tyypillisesti täyden palvelun välittäjän kanssa ja maksavat satoja dollareita kaupan toteuttamisesta. Internetin nousu ja myöhemmät tekniikan edistykset kuitenkin tasoittivat alennusvälittäjiä tarjoamaan halvemman, nopeamman ja automatisoidumman pääsyn pörsseihin. Tämä on antanut sijoittajille mahdollisuuden käydä kauppaa osakemarkkinoilla pienemmillä transaktiomaksuilla, joten sijoittaminen ja kaupankäynti on uskottavaa jopa huomattavasti pienemmillä tilillä. Niin paljon, että suurin osa markkinoiden tileistä pidetään diskonttovälittäjien kautta.
Välittäjinä toimivat henkilöt, jotka työskentelevät alennusvälittäjäyrityksissä, voivat toimia puhelinvastaavina, jotka vastaavat lyhyisiin kysymyksiin, tai toimia sivukonttoreina fyysisessä paikassa. Mutta on suhteellisen pienempi joukkovälittäjiä, jotka työskentelevät sijoituspankeissa tai erikoistuneissa välitysyrityksissä. Nämä yritykset hoitavat suuria ja erikoistuneita tilauksia, kuten suurten osakepakettien osto tai myynti tai osakkeiden vaihto, jolla ei käydä aktiivista kauppaa.
Alennusvälittäjien takia lähes jokaisella on varaa sijoittaa osakemarkkinoille, jopa ulkomaille sijoittautuneet henkilöt. Välittäjäpalveluiden uudempi kehitys on roboadvisers-aloitteiden käyttöönotto, algoritmisten sijoitusten hallinta, joka toteutetaan web- tai mobiilisovellusrajapinnan kautta ja jolla on minimaalinen ihmisen vuorovaikutus, vielä pienemmille palvelumaksille. Yksi haittapuoli näille alennusalustoille on yksilöllisen palvelun puute, jota vain erikoistunut osakevälittäjä voi tarjota.
Koulutusvaatimukset
Institutionaalisten asiakkaiden kanssa työskenteleville pörssivälittäjille vaaditaan yleensä kandidaatin tutkinto rahoituksesta tai liiketaloudesta. Vahva finanssilainsäädännön, kirjanpitomenetelmien, taloustieteen ja valuutan periaatteiden ymmärtäminen, rahoitussuunnittelu ja taloudellinen ennustaminen ovat hyödyllisiä myös kentällä työskentelylle. Menestyneimmillä osakevälittäjillä on vahvat ihmissuhdetaidot ja he pystyvät ylläpitämään vahvoja myyntisuhteita.
Eri maiden lisensointivaatimukset
Eri maissa on erilaiset arvopaperivälittäjien valtuutusvaatimukset. Yhdysvalloissa rekisteröidyillä välittäjillä on oltava vähintään FINRA Series 7 ja Series 63 tai 66 lisenssit, ja rekisteröidyn sijoituspalveluyrityksen on tuettava niitä. Pohjavälittäjien Yhdysvalloissa on oltava myös sen pörssin jäseniä, jossa he sijaitsevat. Kanadassa potentiaalisten osakevälittäjien tulisi olla tällä hetkellä välitysyrityksen palveluksessa, ja heidän on suoritettava Kanadan arvopaperikurssi (Consect and Practices Handbook, CPH) ja 90 päivän sijoitusneuvojien koulutusohjelma (IATP). Hongkongissa hakijoiden on työskenneltävä lisensoidussa välitysyrityksessä ja suoritettava kolme tenttiä Hongkongin arvopaperiinstituutin (HKSI) kanssa. Kaikkien kolmen tentin läpäiseminen ei kuitenkaan takaa lisenssin myöntämistä, koska sen on vielä hyväksyttävä varainhoidon valvontaviranomaisella.
Singaporessa kaupankäynnin edustajaksi tuleminen vaatii neljän tentin läpikäynnin, moduulit 1A, 5, 6 ja 6A, joita hallinnoi pankki- ja talousinstituutti. Lisenssi haetaan Singaporen rahaviranomaisen (MAS) ja Singaporen pörssin (SGX) kautta. Yhdistyneessä kuningaskunnassa osakevälitystä säännellään tiukasti, ja välittäjien on saatava pätevyys Financial Conduct Authorityltä (FCA). Tarkka pätevyys riippuu aina välittäjältä ja hänen työnantajaltaan vaadituista erityisistä tehtävistä.
Globaalista valtakirjeestä on myös tulossa yhä suositumpaa oikeutuksen ja taloudellisen tunnuksen signaalina. Esimerkkejä ovat sertifioitu rahoitussuunnittelija (CFP) ja valtuutettu finanssianalyytikko (CFA).
