Mikä on ylirahoitettu eläkejärjestelmä?
Ylirahoitettu eläkejärjestelmä on yrityksen eläkejärjestelmä, jolla on enemmän varoja kuin velkoja. Toisin sanoen nykyisiä ja tulevia eläkkeitä varten tarvitaan ylimääräinen määrä rahaa. Vaikka ylijäämä voidaan laillisesti kirjata yritystuloksi, sitä ei voida maksaa yhtiön osakkeenomistajille muiden tulojen tavoin, koska se on varattu nykyisille ja tuleville eläkeläisille.
Ylirahoitetun eläkesuunnitelman ymmärtäminen
Yleensä eläkejärjestelyt yliarvioidaan osakemarkkinoiden nousun seurauksena (edellyttäen, että eläkejärjestely sijoitetaan osakkeisiin, kuten monia) tai kun etuuspohjainen järjestely muutetaan kassavaroesuunnitelmaksi. Eläkejärjestelyillä on yleensä yleistä alirahoitusta, koska sijoitusvajeet ovat yleensä yleisempiä.
Eläkejärjestelyn rahoitustaso on osoitus eläkejärjestelyn terveydestä ja todennäköisyydestä, että yritys pystyy maksamaan eläke-etuutesi eläkkeelle siirtyessäsi. Jos eläkesuunnitelma on yli sataprosenttisesti rahoitettu, se on ylirahoitettu, ja se on hyvä asia edunsaajille. Se tarkoittaa, että yritys on jo säästänyt enemmän kuin tarpeeksi rahaa nykyisten työntekijöiden ja eläkeläisten ennakoitujen eläke-etuuksien maksamiseen.
Rahasumman arvioiminen, joka yrityksen on maksettava eläkevelvoitteidensa maksamiseksi, ei kuitenkaan ole yksinkertainen yritys. Aktuaari luo matemaattisia malleja yrittää ennustaa, kuinka kauan työntekijät ja heidän puolisonsa elää, palkkojen kasvu tulevaisuudessa, missä iässä työntekijät jäävät eläkkeelle ja kuinka paljon rahaa yritys ansaitsee sijoittamalla eläkesäästönsä. Tuloksena oleva arvio on rahamäärä, jolla yrityksellä tulisi olla säästöjä.
Kuinka eläkesuunnitelmista tulee ylirahoitettuja
Aktuaarit laskevat vakuutusmaksujen määrän, joka yrityksen on maksettava eläkkeelle, perustuen etuihin, joita osallistujat saavat tai luvataan, ja suunnitelman investointien arvioidusta kasvusta. Nämä maksut ovat verovähennyskelpoisia työnantajalle. Se, kuinka paljon rahaa suunnitelmaan päätyy vuoden lopussa, riippuu summasta, jonka he maksoivat osallistujille ja investointien kasvusta, jonka he ansaitsivat rahalla. Sellaisenaan markkinoiden muutokset voivat aiheuttaa rahaston joko ali- tai yliarvioinnin. On yleistä, että etuuspohjaisissa järjestelyissä on ylirahoitettu satoja tuhansia tai jopa miljoonia dollareita. Valitettavasti liian suuresta rahoituksesta ei ole hyötyä suunnitelmassa (turvallisuuden tunteen ulkopuolella se voi tarjota edunsaajille). Ylirahoitettu eläkejärjestelmä ei lisää osallistujien etuuksia, eikä yritys tai sen omistajat pysty käyttämään sitä.
