Intel Corp. (INTC) on ollut yksi suurimmista amerikkalaisista kasvutarinoista nykyhistoriassa. Sen määräävä asema puolijohdeteollisuudessa on johtanut siitä, että siitä tuli ryhmän kruununjalokivi. Yhtiö ja osake laskivat kuitenkin vaikeina aikoina kuluneen vuoden aikana, kun oma pääoma laski jopa 25% vuoden 2018 puolivälissä, kun globaali kasvu hidastui puolijohdekomponenttien kysynnän myötä.
Nyt toimitusjohtaja Robert Swan yrittää ohjata yritystä hidastumisen kautta. Analyytikot näkevät kuitenkin Swanin ja Intelin vaikean matkan vuonna 2019. Tämä johtuu siitä, että analyytikot näkevät tällä hetkellä yhtiön tulot laskevan ensimmäistä kertaa vuosien aikana. Se jättää osakekaupan jyrkällä alennuksella vertailukumppaneilleen.
Heikko kasvu
Tulosennusteiden ennustetaan laskevan lähes 2% vuonna 2019 4, 51 dollariin osakkeelta. Lisäksi yrityksellä on odotuksia, että vuonna 2019 liikevaihto ei ole 71, 11 miljardia dollaria. Yrityksen kasvun puute johtuu viimeaikaisista uusien tuotteiden viivästymisistä ja lisääntyneestä kilpailusta yritysten, kuten Advanced Micro Devices (AMD), kanssa.
Intelin ongelmat jatkuvat vuoden 2019 jälkeen, ja tulojen ennustetaan olevan keskimäärin 2, 4%: n vuotuinen kasvuvauhti vuodessa 2021. Myös tulojen ennustetaan olevan erittäin hidas CAGR: n ollessa vain 2, 2% tuona aikana.
Halvat vs. ikäisensä
Osakkeen arvostus heijastaa yhtiön heikkoa kasvunäkymää. Vuoden 2019 hinta / voittosuhde on 11, 2, ja osake käy tällä hetkellä melkein alhaisimmassa arvossaan vuoden 2016 alusta lähtien. Arvio on jopa matala verrattuna moniin vertailukumppaneihin. IShares PHLX Semiconductor ETF: n (SOXX) 25 parhaan omistuksen joukossa keskimääräinen yhden vuoden termiinisuhde on 14, 6, jolloin Intelin kauppa on lähellä 30%: n alennusta ryhmän keskiarvoon.
Vaihtoehdot ja taulukot Katso Osakkeet nousevat
Toisaalta vaihtoehdot ovat nousevampia Intelissä ja näkevät osakekannan nousevan tai laskevan jopa 19% 52.5 dollarin merkintähinnasta, jonka voimassaoloaika päättyy 17. tammikuuta 2020. Se asettaa osakekannan laajalle kaupankäynnin alueelle - 42, 55 dollaria. 62, 45 dollariin voimassaolon päätyttyä.
Vedon lukumäärä, joka osakekannassa nousee, on kuitenkin suurempi kuin laskukertoimet, ja puhelut kannattivat yli 5: tä. Vieläkin vaikuttavampi on lähes 50 000 avoimen puhelun sopimusta 60 dollarin lakimääräisellä hinnalla. Näiden puhelujen ostajan tarvitsisi osakekannan nousevan noin 62, 40 dollariin voiton ansaitsemiseksi, mikä on 17, 6% enemmän.
Intelin kaavio viittaa myös siihen, että pääoma voi jatkaa nousuaan tulevaisuudessa. Osake on lähellä teknistä puhkeamista 54, 25 dollarilla. Jos osakkeet ylittävät tämän hinnan, se voi johtaa nousuun noin 58 dollariin ja viimeksi kesäkuussa nähtyyn korkeimpaan hintaan.
Vaikka perusteet ja odotukset viittaavat siihen, että Intel voi jatkaa taisteluaan vuonna 2019, vaihtoehdot ja tekninen kaavio osoittavat, että huonompi saattaa olla ohitse, parempien päivien edessä.
