MÄÄRITELMÄ Korea Korea Corporationista
Korea Investment Corporation (KIC) on valtion omistama sijoitusjärjestö, joka hallinnoi Etelä-Korean hallituksen suvereenia sijoitusrahastoa. Osaamis- ja innovaatioyhteisö perustettiin lailla vuonna 2005. Osaamis- ja innovaatioyhteisö sai alkuperäisiä talletuksia 17 miljardia dollaria Korean pankista ja 3 miljardia dollaria Korean strategia- ja valtiovarainministeriöltä. Osaamis- ja innovaatioyhteisöllä on hallinnoitavia varoja noin 122, 3 miljardia dollaria vuoden 2018 lopussa Sovereign Wealth Fund -instituutin sijoitusten mukaan.
JAKAUTUMINEN Korea Investment Corporation
Osaamis- ja innovaatioyhteisö rajoittuu sijoittamiseen vain varoihin, jotka kuuluvat Korean sijoitusyhtiölain antamiin suuntaviivoihin. Osaamis- ja innovaatioyhteisön tavoitteena on parantaa Korean suvereenia vaurautta ja myötävaikuttaa Korean finanssiteollisuuden kehitykseen. Osaamis- ja innovaatioyhteisöä johtaa ohjauskomitea, jossa on yhdeksän jäsentä ja puheenjohtaja.
Osaamis- ja innovaatioyhteisön sijoitukset
Rahasto sijoittaa osakkeisiin, korko-, hedge-rahastoihin, pääomarahastoihin sekä kiinteistöihin ja infrastruktuuriin. Osaamis- ja innovaatioyhteisön tuotto taseen loppusummasta vuonna 2016 oli 4, 35%. Viiden vuoden tuotto oli 5, 11% ja vuotuinen tuotto alusta lähtien 3, 34%. Rahasto ilmoitti. Sijoitusfilosofiaan liittyen osaamis- ja innovaatioyhteisö totesi seuraavaa: "Osaamis- ja innovaatioyhteisö pyrkii kasvattamaan tuottoa (1) minimoimalla yksittäisten markkinoiden ja omaisuuserien riskit salkun hajauttamisen avulla ja (2) käyttämällä joustavuutta sijoitusmahdollisuuksien hyödyntämiseksi.
Sijoituksemme aloitettiin perinteisillä omaisuusluokilla, mukaan lukien osakkeet ja joukkovelkakirjat. Laajensimme sijoitusalueitamme kattamaan inflaatioon sidotut joukkovelkakirjat ja hyödykkeet sekä pääomasijoitukset, kiinteistöt, hedge-rahastot ja yksittäiset sijoitukset. Osana portfolion hajauttamista olemme lisänneet myös alttiuttamme kehittyville markkinoille vuodesta 2010.
Strategiseen omaisuuden jakamiseen liittyvät päätökset kuuluvat ohjauskomitean käsiteltäväksi. Osaamis- ja innovaatioyhteisön ja sponsorien välillä allekirjoitetut sijoitusten hallintasopimukset määrittelevät käytettävissä olevat omaisuusluokat ja vertailukohteet, ja ne ovat riskienhallinnan ja tuloksen arvioinnin perusta. Osaamis- ja innovaatioyhteisö saavuttaa vertailuindeksin tuoton (beeta) hajauttamalla sijoituksia eri valuuttojen ja maiden välillä, kuten sen sijoitushallinnan ohjeissa esitetään. Pyrimme myös tuottamaan ylimääräisen tuoton vertailuindeksien (alfa) yli aktiivisen hallinnan avulla asianmukaisella riskitasolla.
Perinteisten omaisuuserien osalta hallitsemme riskiä käyttämällä aktiivisen sijoittamisen ennakkoseurantavirhettä vertailuindeksiin nähden. Jos omaisuusluokan painotus poikkeaa asetetusta alueesta suhteessa vertailuarvoon, oikaisut tehdään siten, että vastuu kuuluu asetetulle alueelle. Salkkua tasapainotetaan ennalta määrätyin aikoina kunkin omaisuusluokan vakuutuspainojen ylläpitämiseksi."
