Ei ole mikään salaisuus, että pörssikaupparahaston (ETF) tila on kasvanut valtavassa vauhdissa viime vuosien aikana. Sijoittajien käytettävissä on tällä hetkellä tuhansia ETF-sijoitusrahastoja, jotka kattavat monenlaisia strategioita ja markkinoita, ja markkinoille saattajia on jatkuvasti enemmän. ETF-tilan kasvun myötä (ja todennäköisesti myös polttoaineena sitä), sijoittajapalkkiot osallistumisesta ETF: ään ovat ajan myötä vähentyneet. Nämä palkkiot, joita kutsutaan kulusuhteiksi, ovat monille sijoittajille houkuttelevimpia tekijöitä ETF-maastossa. Vaikka joillakin muilla tuotteilla on suhteellisen suuret palkkiot ja palkkiot, ETF-rahastot ovat olleet halvempia sijoittajille.
CNBC: n tuoreessa raportissa ehdotetaan kuitenkin, että taitavien sijoittajien olisi pidettävä yli lupauksen vähentyvästä kulusuhteesta ennen osallistumistaan ETF-sijoitukseen. Jäljempänä tutkimme miksi näin on ja keskustelemme siitä, kuinka palkkiot tulevat silti peliin valittaessa ETF: ää.
Hieman taustaa
ETF-kulusuhteet ovat laskeneet laskevasti noin 20 vuotta CNBC: tä kohden, mutta suurin osa tästä toiminnasta on tapahtunut noin vuodesta 2013. Indeksipääoman ETF-kulusuhteet laskivat keskimäärin 0, 21 prosenttiin vuonna 2017; kahdeksan vuotta ennen sitä, tämä taso oli 0, 34%. Indeksivakuudellisten ETF: ien kustannussuhteet ovat olleet samanlaisella radalla kuin monien muun tyyppisten ETF: ien. Kaikki tämä myötävaikuttaa yleiseen nyrkkisääntöön niille, jotka haluavat tehdä pitkäaikaisia sijoituksia ETF-tilaan: löydä alhaisimmat käytettävissä olevat kustannussuhteet. Perinteisesti on ajateltu, että nämä pienet säästötapaukset voivat lopulta kasvaa sijoitusuran aikana.
Varo piilotettuja maksuja
CNBC-raportti ehdottaa, että sijoittajien tulisi "varoa korkeampia, piilotettuja palkkioita" samoissa rahastoissa, joiden kustannussuhteet ovat poikkeuksellisen alhaiset. Sijoittajat voivat houkutella ostamaan tuotteita korkeammilla palkkioilla ajan myötä tai maksamaan enemmän rahaa asiantuntija-apuista.
Tärkeintä sijoittajien mielessä on, että rahastojen tarjoajat tarvitsevat edelleen omaa voittoaan. Ei ole väliä kuinka paljon kulusuhteet pienenevät, tarjoajat tarjoavat varoja vain, jos uskovat niiden olevan kannattavia jostakin syystä. Joillekin sijoittajille on epäilyttävä siirtyminen tilasta, jossa tarjoajat markkinoivat rahastoja suorituskyvyn perusteella, tilaan, jossa he yrittävät myydä varoja alhaisten palkkioidensa perusteella.
Sijoittajat voivat saada yllätyksen, kun näennäisesti edullisen ETF-rahaston lopputuloksena on esimerkiksi korkea korkotaso ja neuvontapalkkiot. Vaikka näitä palkkioita voi olla vaikea arvioida, kun otetaan huomioon tapa, jolla useimpia ETF-sijoitusrahastoja markkinoidaan, sijoittajien tulisi tehdä ennen sijoittamista kaikki, mitä he voivat oppia muista palkkioista, kulusuhteen lisäksi.
Mitä sijoittajien tulisi tehdä?
Tutkimusyrityksen CFRA: n johtaja, ETF Research, Todd Rosenbluth ehdottaa, että sijoittajat eivät aina halua etsiä alinta kustannussuhdetta. Koska ETF-maisema on erittäin kilpailukykyinen palkkioiden suhteen, on todennäköistä, että jollakin tietyllä ETF-substratiikalla on useita rahastoja, jotka tarjoavat palkkioita, jotka ovat hyvin pienellä alueella. Voi olla syytä maksaa 0, 2% palkkioista rahastosta, joka ylittää kilpailijan, joka tarjoaa esimerkiksi 0, 16% palkkion.
Sijoittajilla on taipumus suhtautua ETF: iin pitkäaikaisina sijoituksina, ja on tärkeää muistaa, että joitakin palkkioita kertyy koko sijoituksen ajan. Kokonaismaksulaskelman tarkastelu monen vuoden ajanjaksolta voi olla hyödyllinen tapa tarttua kustannuksiin, jotka muuten ovat olleet piilossa.
Ehkä tärkein asia ETF-palkkioita maksaville sijoittajille on kuitenkin muistaa, että palkkiot ovat vain osa paljon suurempaa kuvaa. Sijoittajan tulee aina ajatella koko salkkuaan, mukaan lukien riski, tuotto, palkkiot ja monet muut komponentit. Älä myy halvalla ETF: llä vain siksi, että maksu on pieni; Pidä pikemminkin sitä yhtenä suuremman salkun osana ja varmista, että sijoitus sopii todella tarpeisiisi.
