Sisällysluettelo
- Tee joitain muistiinpanoja
- Strategia 1: Sijoittaminen arvoon
- Strategia 2: Kasvuinvestoinnit
- Strategia 3: Vauhtiasijoittaminen
- Strategia 4: Dollarikustannusten keskiarvo
- Onko sinulla strategiaasi?
- Pohjaviiva
Parasta sijoitusstrategioissa on, että ne ovat joustavia. Jos valitset yhden, ja se ei sovi riskisi suvaitsevaisuudellesi tai aikataulullesi, voit varmasti tehdä muutoksia. Mutta varoita: niin tekeminen voi olla kallista. Jokaisesta ostosta maksetaan maksu. Vielä tärkeämpää on, että omaisuuden myyminen voi luoda toteutuneen myyntivoiton. Nämä voitot ovat verollisia ja siksi kalliita.
Tässä tarkastellaan neljää yleistä sijoitusstrategiaa, jotka sopivat useimmille sijoittajille. Kun otat aikaa ymmärtää kunkin ominaisuudet, sinulla on paremmat mahdollisuudet valita sinulle sopiva pitkällä aikavälillä ilman, että sinun tarvitsee aiheutua kustannuksia kurssin vaihtamisesta.
Avainsanat
- Ennen kuin selvität strategiaasi, tee joitain muistiinpanoja taloudellisesta tilanteestasi ja tavoitteistasi.Arvosijoittaminen vaatii sijoittajia pysymään siinä pitkällä aikavälillä ja käyttämään vaivaa ja tutkimusta osakevalikoimaansa. Kasvustrategiaa seuraavien sijoittajien tulisi olla tarkkana Johtoryhmät ja uutisia taloudesta.Mahdolliset sijoittajat ostavat nousevia suuntauksia ja voivat halutessaan myydä kyseiset arvopaperit lyhytaikaisesti. Dollarihintojen keskiarvona käyttäminen on käytäntö tehdä säännöllisiä sijoituksia markkinoille ajan myötä.
Tee joitain muistiinpanoja
Ennen kuin aloitat tutkia sijoitusstrategiaasi, on tärkeää kerätä joitain perustietoja taloudellisesta tilanteestasi. Kysy itseltäsi nämä avainkysymykset:
- Mikä on nykyinen taloudellinen tilanne? Mikä on elinkustannuksesi mukaan lukien kuukausikulut ja -velat? Kuinka paljon sinulla on varaa investoida - sekä alun perin että jatkuvasti?
Vaikka et tarvitse paljon rahaa aloittamiseen, sinun ei pitäisi aloittaa, jos sinulla ei ole varaa siihen. Jos sinulla on paljon velkoja tai muita velvollisuuksia, harkitse sijoittamisen vaikutuksia tilanteeseesi ennen kuin alat laittaa rahaa syrjään.
Varmista, että sinulla on varaa sijoittaa, ennen kuin todella alat sijoittaa rahaa.
Seuraavaksi aseta tavoitteesi. Jokaisella on erilaisia tarpeita, joten sinun tulisi päättää, mikä sinun on. Aiotko säästää eläkkeelle? Haluatko tehdä suuria ostoksia, kuten kodin tai auton tulevaisuudessa? Vai säästätkö lapsesi tai lapsesi koulutuksen vuoksi? Tämä auttaa sinua kaventamaan strategiaa.
Selvitä, mikä on riskisi toleranssi. Tämän määräävät yleensä useat keskeiset tekijät, kuten ikäsi, tulosi ja kuinka kauan sinulla on eläkkeellesi. Teknisesti mitä nuorempi olet, sitä enemmän riskiä voit ottaa. Lisää riskiä tarkoittaa korkeampaa tuottoa, kun taas pienempi riski tarkoittaa, että voitot eivät toteudu yhtä nopeasti. Mutta pidä mielessä, että korkean riskin sijoitukset tarkoittavat myös suurempaa menetystä.
Lopuksi oppia perusteet. On hyvä idea saada perustiedot siitä, mitä olet tekemässä, jotta et investoisi sokeasti. Kysy kysymyksiä. Ja lue lisää oppia joitain keskeisiä strategioita siellä.
Strategia 1: Sijoittaminen arvoon
Arvo-sijoittajat ovat edullisia ostajia. He etsivät varastoja, joiden mielestä he ovat aliarvostettuja. He etsivät varastoja hinnoilla, jotka heidän mielestään eivät heijasta täysin arvopaperin luontaista arvoa. Arvoinvestointi perustuu osittain siihen ajatukseen, että markkinoilla on jonkin verran irrationaalisuutta. Tämä irrationaalisuus tarjoaa teoriassa mahdollisuudet hankkia osake halvalla ja ansaita siitä rahaa.
Arvo-sijoittajien ei tarvitse tarkistaa taloudellisten tietojen määrää kauppojen löytämiseksi. Tuhannet arvo-sijoitusrahastot antavat sijoittajille mahdollisuuden omistaa kori osakkeita, joiden uskotaan aliarvostuvan. Esimerkiksi Russell 1000 -indeksi on suosittu vertailuindeksi arvo-sijoittajille, ja useat sijoitusrahastot matkivat tätä indeksiä.
Kuten edellä käsiteltiin, sijoittajat voivat muuttaa strategioita milloin tahansa, mutta sen tekeminen - etenkin arvo-sijoittajana - voi olla kallista. Tästä huolimatta monet sijoittajat luopuvat strategiasta muutaman heikon tuloksen jälkeen. Vuonna 2014 Wall Street Journalin toimittaja Jason Zweig selitti: ”31. joulukuuta päättyneen vuosikymmenen aikana suuriin osakkeisiin erikoistuneet arvorahastot tuottivat keskimäärin 6, 7% vuodessa. Mutta kyseisten rahastojen tyypillinen sijoittaja ansaitsi vain 5, 5% vuodessa. ”Miksi näin tapahtui? Koska liian monet sijoittajat päättivät vetää rahansa ulos ja juosta. Tässä oppitunti on, että arvokasta sijoittamista varten on pelattava pitkä peli.
Warren Buffet: Suurin arvoinen sijoittaja
Mutta jos olet todellinen arvo-sijoittaja, sinun ei tarvitse ketään vakuuttaa, että sinun on pysyttävä siinä pitkällä aikavälillä, koska tämä strategia on suunniteltu ajatusta siitä, että pitäisi ostaa yrityksiä - ei osakkeita. Tämä tarkoittaa, että sijoittajan on otettava huomioon kokonaiskuva, ei väliaikainen osumaesitys. Ihmiset mainitsevat usein legendaarisen sijoittajan Warren Buffetin arvo-sijoittajan ruumiillistumaksi. Hän tekee kotitehtävänsä - joskus vuosien ajan. Mutta kun hän on valmis, hän menee all in ja on sitoutunut pitkällä aikavälillä.
Mieti Buffettin sanoja, kun hän teki merkittävän investoinnin lentoteollisuuteen. Hän selitti, että lentoyhtiöillä "oli huono ensimmäinen vuosisata". Sitten hän sanoi: "Ja toivon, että he saivat vuosisadan pois tieltä." Tämä ajattelu on esimerkki suuresta osuudesta sijoittamiseen. Valinnat perustuvat vuosikymmenien trendiin ja tulevaisuuden suorituskyvyn ajatellen.
Arvo-sijoitusvälineet
Niille, joilla ei ole aikaa suorittaa tyhjentävää tutkimusta, hinta-tuotto-suhteesta (P / E) on tullut ensisijainen työkalu aliarvioitujen tai halpojen osakkeiden nopeasti tunnistamiseen. Tämä on yksi numero, joka saadaan jakamalla osakekurssi sen osakekohtaisella tulolla (EPS). Matalampi P / E-suhde tarkoittaa, että maksat vähemmän per $ 1 nykyisestä tulosta. Arvo-sijoittajat etsivät yrityksiä, joilla P / E-suhde on alhainen.
Vaikka P / E-suhteen käyttö on hyvä aloitus, jotkut asiantuntijat varoittavat, että pelkkä mittaus ei riitä strategian toimivuuteen. Financial Analysts Journal -lehdessä julkaistussa tutkimuksessa todettiin, että ”sellaisiin suhdeluvuihin perustuvat kvantitatiiviset sijoitusstrategiat eivät ole hyviä korvikkeita arvoissijoitusstrategioille, joissa käytetään kokonaisvaltaista lähestymistapaa aliarvioitujen arvopapereiden tunnistamisessa.” Syynä heidän työnsä mukaan on, että sijoittajat ovat usein houkuttelevat alhaiset P / E-suhdevarastot, jotka perustuvat väliaikaisesti paisutettuihin kirjanpitoihin. Nämä alhaiset luvut ovat monissa tapauksissa tulosta virheellisesti korkeasta ansioluvasta (nimittäjä). Kun reaalitulot ilmoitetaan (ei vain ennusteta), ne ovat usein alhaisemmat. Tämä johtaa ”käännykseen keskiarvoon”. P / E-suhde nousee ja sijoittajan tavoittama arvo on kadonnut.
Jos pelkästään P / E-suhteen käyttäminen on virheellistä, mitä sijoittajan tulisi tehdä löytääkseen todellisen arvon varastot? Tutkijat ehdottavat, että "kvantitatiiviset lähestymistavat näiden vääristymien havaitsemiseksi - kuten kaavan mukaisen arvon yhdistäminen vauhtiin, laatuun ja kannattavuuteen liittyvät toimenpiteet - voivat auttaa välttämään näitä" arvonloukkuja "."
Mikä on viesti?
Viesti on, että arvo-sijoittaminen voi toimia niin kauan kuin sijoittaja on siinä pitkällä aikavälillä ja on valmis käyttämään vakavia ponnisteluja ja tutkimusta osakevalikoimaansa. Ne, jotka haluavat laittaa työn sisään ja pitää kiinni siitä, voivat hyötyä. Yhdessä Dodge & Coxin tutkimuksessa todettiin, että arvostrategiat ylittävät lähes aina kasvustrategiat ”vähintään kymmenen vuoden ajan”. Tutkimuksessa selitetään edelleen, että arvostrategiat ovat tehneet kasvustrategioita kymmenen vuoden ajan vain kolmella ajanjaksolla. viimeiset 90 vuotta. Kyseiset ajanjaksot olivat suuri masennus (1929-1939 / 40), teknologiavarastokupla (1989-1999) ja ajanjakso 2004-2014 / 15.
Strategia 2: Kasvuinvestoinnit
Sen sijaan, että etsisivät edullisia sopimuksia, kasvu-sijoittajat haluavat sijoituksia, jotka tarjoavat vahvan ylösajon potentiaalin tulevien osaketuottojen suhteen. Voitaisiin sanoa, että kasvava sijoittaja etsii usein ”seuraavaa suurta asiaa”. Kasvuinvestoinnit eivät kuitenkaan ole spekulatiivisten sijoitusten holtitonta omaksumista. Pikemminkin siihen sisältyy kannan nykyisen terveyden ja sen kasvupotentiaalin arviointi.
Kasvuinvestoija harkitsee toimialan näkymiä, jolla osake menestyy. Voit esimerkiksi kysyä, onko sähköajoneuvoille tulevaisuutta ennen Teslaan sijoittamista. Tai voit miettiä, tuleeko AI: sta arkipäivän kiinnitys, ennen kuin sijoitat teknologiayritykseen. Yrityksen palveluista tai tuotteista on oltava laajalle levinnyttä ja vankkaa halua, jos se kasvaa. Sijoittajat voivat vastata tähän kysymykseen tarkastelemalla yrityksen lähihistoriaa. Yksinkertaisesti sanottuna: Kasvukannan pitäisi kasvaa. Yrityksellä tulisi olla jatkuvasti vahva tulos ja liikevaihto, mikä merkitsee kykyä vastata kasvuodotuksiin.
Kasvuinvestointien haittana on osinkojen puute. Jos yritys on kasvutilassa, se tarvitsee usein pääomaa laajenemisen ylläpitämiseksi. Tämä ei jätä paljon (tai lainkaan) käteistä jäljellä osingonmaksuihin. Lisäksi tuloksen nopeamman kasvun myötä arvot ovat korkeammat, mikä on useimmille sijoittajille korkeampi riskiehdotus.
Toimiiko kasvuinvestointi?
Kuten yllä oleva tutkimus osoittaa, arvoinvestoinneilla on taipumus ylittää kasvuinvestoinnit pitkällä aikavälillä. Nämä havainnot eivät tarkoita sitä, että kasvava sijoittaja ei voi hyötyä strategiasta, se tarkoittaa vain sitä, että kasvustrategia ei yleensä tuota tuottoa tasolle, joka nähdään arvon sijoittamisen yhteydessä. Mutta New Yorkin yliopiston Stern School of Business -yrityksen tekemän tutkimuksen mukaan ”Vaikka kasvuinvestoinnit menestyvät arvoinvestointien suhteen, etenkin pitkien ajanjaksojen ajan, on totta, että on myös osa-aikoja, joissa kasvuinvestoinnit hallitsevat.” Haaste, tietenkin, määrittelee, milloin nämä ”alajaksot” ilmenevät.
Mielenkiintoista on, että ajanjaksojen määrittäminen, jolloin kasvustrategia on valmis toteuttamaan, voi tarkoittaa bruttokansantuotteen (BKT) tarkastelemista. Käytä aikaa vuosien 2000 ja 2015 välillä, jolloin kasvustrategia voittaa arvostrategian seitsemässä vuodessa (2007-2009, 2011 ja 2013-2015). Näiden viiden vuoden aikana BKT: n kasvuvauhti oli alle 2 prosenttia. Samaan aikaan arvostrategia voitti yhdeksässä vuodessa, ja seitsemässä vuodessa BKT oli yli 2%. Siksi on perusteltua, että kasvustrategia voi olla menestyvämpi bruttokansantuotteen laskun aikana.
Jotkut kasvuinvestointityylien vähentäjät varoittavat, että "kasvu hinnalla millä tahansa hinnalla" on vaarallinen lähestymistapa. Tällainen asema synnytti teknisen kuplan, joka höyrystää miljoonia salkkuja. ”Viimeisen vuosikymmenen aikana keskimääräinen kasvu on palauttanut 159% ja vain 89% vastineesta”, sanoo Money-lehden Sijoittajien opas 2018 -sivustolta.
Kasvuinvestoivat muuttujat
Vaikka kasvustrategian ohjaamiseksi ei ole lopullista luetteloa kovista mittareista, sijoittajan tulisi harkita muutamia tekijöitä. Esimerkiksi Merrill Lynchin tutkimuksissa havaittiin, että kasvuosakkeet ovat paremmat kuin korkojen laskun aikana. On tärkeää pitää mielessä, että ensimmäisissä merkissä talouden laskusuhdanteesta kasvuvarastot ovat usein ensimmäiset.
Kasvusijoittajien on myös harkittava huolellisesti yrityksen johtoryhmän johtokykyä. Kasvun saavuttaminen on yritykselle vaikeimpia haasteita. Siksi vaaditaan tähtien johtoryhmä. Sijoittajien on seurattava, miten joukkue menestyy ja miten se saavuttaa kasvun. Kasvu on vähäarvoista, jos se saavutetaan raskaalla lainanotolla. Samanaikaisesti sijoittajien tulisi arvioida kilpailua. Yhtiö voi nauttia tähtikasvusta, mutta jos sen päätuotetta voidaan helposti toistaa, pitkän aikavälin näkymät ovat huonot.
GoPro on erinomainen esimerkki tästä ilmiöstä. Kerran korkeasti lentävän kannan vuotuinen liikevaihto on laskenut säännöllisesti vuodesta 2015. "Debyyttiään seuraavien kuukausien aikana osakkeet yli kolminkertaistuivat 24 dollarin IPO-hintaan jopa 87 dollariin", Wall Street Journal kertoi. Osake on käynyt kauppaa selvästi alle listautumisannin. Suuri osa tästä kaatumisesta johtuu helposti toistettavasta suunnittelusta. Loppujen lopuksi GoPro on ytimessä pieni kamera laatikossa. Älypuhelimien kameroiden kasvava suosio ja laatu tarjoavat halvan vaihtoehdon maksamiseen 400–600 dollaria siitä, mikä on pääosin yksitoiminen laite. Lisäksi yritys on epäonnistunut suunnittelemaan ja luovuttamaan uusia tuotteita, mikä on välttämätön askel kasvun ylläpitämisessä - jotain kasvusijoittajien on otettava huomioon.
Strategia 3: Vauhtiasijoittaminen
Momentum-sijoittajat ajavat aaltoa. He uskovat, että voittajat jatkavat voittoa ja häviäjät häviävät. He odottavat ostavansa osakkeita, joissa on nousutrendi. Koska heidän mielestä häviäjät jatkavat laskuaan, he voivat halutessaan myydä kyseiset arvopaperit lyhytaikaisesti. Mutta lyhyeksi myynti on erittäin riskialtista käytäntöä. Lisää siitä myöhemmin.
Ajattele vauhtiasijoittajia teknisinä analyytikoina. Tämä tarkoittaa sitä, että he käyttävät tiukasti datavetoista lähestymistapaa kauppaan ja etsivät osakehintamalleja oppauksen tekemiseen. Pohjimmiltaan vauhtiasijoittajat toimivat tehokkaiden markkinoiden hypoteesin (EMH) vastoin. Tämän hypoteesin mukaan omaisuuserien hinnat heijastavat täysin kaikkia julkisesti saatavilla olevia tietoja. Tätä lausumaa on vaikea uskoa ja olla vauhtiin sijoittaja, kun otetaan huomioon, että strategia pyrkii hyödyntämään aliarvostettuja ja yliarvostettuja osakkeita.
Toimiiko se?
Kuten niin monissa muissa sijoitustyyleissä, vastaus on monimutkainen. Katsotaanpa lähemmin.
Tutkimuskumppaneiden puheenjohtaja ja perustaja Rob Arnott tutki tätä kysymystä, ja tämän hän löysi. "Yksikään yhdysvaltalainen sijoitusrahasto, jonka nimessä on" vauhti ", ei ole perustamisestaan lähtien ylittänyt vertailuindeksiään palkkioilla ja kuluilla vähennettynä."
Mielenkiintoista on, että Arnottin tutkimus osoitti myös, että simuloidut salkut, jotka asettavat teoreettisen potentiaalisen sijoitusstrategian toimimaan, todella lisäävät huomattavaa arvoa, useimmissa ajanjaksoissa ja useimmissa omaisuusluokissa.. Miksi? Kaksi sanaa: kaupankäyntikustannukset. Kaikki tämä ostaminen ja myyminen nostaa paljon välitys- ja palkkioita.
Kauppiaiden, jotka noudattavat vauhtistrategiaa, on oltava kytkennässä ja valmiita ostamaan ja myymään kaikkina aikoina. Voitot kasvavat kuukausien, eivät vuosien. Tämä on päinvastoin kuin yksinkertaiset osta ja pidä -strategiat, joissa valitaan asetettu ja unohda -lähestymistapa.
Niille, jotka tekevät lounastaukoja tai joilla ei yksinkertaisesti ole kiinnostusta seurata markkinoita päivittäin, on tarjolla vauhtityylisiä pörssiyhtiöitä (ETF). Nämä osakkeet antavat sijoittajalle pääsyn osakekoriin, jonka katsotaan olevan ominaista arvopapereille.
Momentum Investingin vetoomus
Joistakin puutteistaan huolimatta sijoitustoiminnassa on vetovoimaa. Ajattele esimerkiksi, että ”MSCI World Momentum -indeksin keskimääräinen vuotuinen voitto on ollut 7, 3% kahden viime vuosikymmenen aikana, melkein kaksinkertainen verrattuna laajempaan vertailuindeksiin.” Tämä tuotto ei todennäköisesti ota huomioon kaupankäyntikustannuksia ja toteuttamiseen tarvittavaa aikaa..
Viimeaikaisten tutkimusten mukaan voi olla mahdollista käydä aktiivisesti kauppaa vauhtastrategiassa ilman kokopäiväistä kauppaa ja tutkimusta. Vuotta 2015 koskevassa tutkimuksessa käytettiin New Yorkin pörssin (NYSE) New Yorkin pörssin (NYSE) tietoja vuosien 1991 ja 2010 välillä, mutta yksinkertaistettu vauhtastrategia ylitti vertailuarvon jopa kauppakustannusten huomioon ottamisen jälkeen. Lisäksi vähintään 5000 dollarin sijoitus riitti hyötyjen toteuttamiseen.
Samassa tutkimuksessa havaittiin, että vertaamalla tätä perusstrategiaa useampaan, pienempään kauppaan osoitti, että jälkimmäinen ylitti sen, mutta vain jossain määrin. Ennemmin tai myöhemmin nopean tulen lähestymistavan kaupankäyntikustannukset heikensivät tuottoja. Vielä parasta, tutkijat päättelivät, että ”optimaalinen vauhtikaupan taajuus vaihtelee kahden vuoden välein kuukausittain” - yllättävän kohtuullisessa tahdissa.
oikosulut
Kuten aikaisemmin mainittiin, aggressiivinen vauhtikauppias voi myös käyttää lyhyeksi myyntiä keinona lisätä tuottoaan. Tämän tekniikan avulla sijoittaja voi hyötyä omaisuuden hinnan pudotuksesta. Esimerkiksi lyhytaikainen myyjä - uskoen, että arvopaperi laskee hintaa - lainaa 50 osaketta yhteensä 100 dollaria. Seuraavaksi lyhyt myyjä myy heti kyseiset osakkeet markkinoilla 100 dollarilla ja odottaa sitten omaisuuden putoavan. Kun se tapahtuu, he ostavat takaisin 50 osaketta (joten ne voidaan palauttaa lainanantajalle), sanotaan esimerkiksi, 25 dollaria. Siksi lyhytaikainen myyjä sai 100 dollaria alkuperäisestä myynnistä, ja vietti sitten 25 dollaria saadakseen osakkeet takaisin saadakseen 75 dollaria.
Tämän strategian ongelmana on, että riski on rajoittamaton. Normaalissa sijoittamisessa negatiivinen riski on sijoituksen kokonaisarvo. Jos sijoitat 100 dollaria, suurin voit menettää on 100 dollaria. Lyhytmyynnillä suurin mahdollinen tappio on kuitenkin rajaton. Esimerkiksi yllä olevassa skenaariossa lainat 50 osaketta ja myyt ne 100 dollarilla. Mutta ehkä osake ei pudota odotetusti. Sen sijaan se nousee.
50 osakkeen arvo on 150 dollaria, sitten 200 dollaria ja niin edelleen. Ennemmin tai myöhemmin lyhyen myyjän on ostettava osakkeet takaisin palauttaakseen ne lainanantajalle. Jos osakekurssi nousee jatkuvasti, tämä on kallis tarjous.
Oppitunti?
Vauhtastrategia voi olla kannattava, mutta ei, jos se on lyhytaikaiseen myyntiin liittyvä rajaton hidastumisriski.
Strategia 4: Dollarikustannusten keskiarvo
Dollari-kustannusten keskiarvoistaminen (DCA) on käytäntö tehdä säännöllisiä sijoituksia markkinoille ajan kuluessa, eikä se sulje pois toisiaan edellä kuvattujen muiden menetelmien kanssa. Pikemminkin se on tapa toteuttaa mikä tahansa valitsemasi strategia. DCA: lla voit valita 300 dollaria sijoitustilille joka kuukausi. Tästä kurinalaisesta lähestymistavasta tulee erityisen voimakas, kun käytät automatisoituja ominaisuuksia, jotka investoivat puolestasi. Suunnitelmaan on helppo sitoutua, kun prosessi ei vaadi melkein mitään valvontaa.
DCA-strategian etuna on, että siinä vältetään tuskallinen ja virheellinen markkinoiden ajoittamisstrategia. Jopa kokenut sijoittajat tuntevat toisinaan houkutuksen ostaa, kun he ajattelevat hintojen olevan alhainen vain huomatakseen, että heidän tyrmistyksensä vuoksi heillä on pidempi tapa pudota.
Kun sijoitukset tapahtuvat säännöllisin väliajoin, sijoittaja vangitsee hinnat kaikilla tasoilla, korkeasta alhaiseen. Nämä määräajoin tehtävät investoinnit alentavat tosiasiallisesti ostojen keskimääräisiä osakekohtaisia kustannuksia. DCA: n käyttöönotto tarkoittaa päätöksen tekemistä kolmesta parametrista:
- Sijoitettava kokonaissummaAika, jonka kuluessa sijoitukset tehdäänOstojen tiheys
Viisa valinta
Dollarikustannusten keskiarvottaminen on viisas valinta useimmille sijoittajille. Se pitää sinut sitoutuneena säästöön vähentäen samalla riskitasoa ja epävakauden vaikutuksia. Mutta niille, jotka voivat sijoittaa kiinteämääräisen summan, DCA ei ehkä ole paras tapa.
Vuoden 2012 Vanguard-tutkimuksen mukaan ”Keskimäärin havaitsemme, että LSI (kiinteämääräinen sijoitus) -lähestymistapa on ylittänyt DCA-lähestymistavan noin kaksi kolmasosaa ajasta, jopa kun tuloksia oikaistaan osake- / joukkovelkakirjalainasalkun suuremman volatiliteetin suhteen verrattuna kassainvestointeihin. ”
Mutta suurin osa sijoittajista ei pysty tekemään yhtä suurta sijoitusta. Siksi DCA on sopiva useimmille. Lisäksi DCA-lähestymistapa on tehokas vastatoimi ihmisille ominaiseen kognitiiviseen ennakkoluuloon. Uudet ja kokeneet sijoittajat ovat alttiita kiinteisiin johtovirheisiin arvioinnissa. Esimerkiksi menetyksen välttämättömyys saa meidät tarkastelemaan epäsymmetrisesti rahasumman voittoa tai menetystä. Lisäksi vahvistuksen puolueellisuus saa meidät keskittymään ja muistamaan tiedot, jotka vahvistavat pitkään pitämämme uskomukset, jättämättä huomioimaan ristiriitaisia tietoja, jotka voivat olla tärkeitä.
Dollarikustannusten keskiarvo välttää nämä yleiset ongelmat poistamalla ihmisen hauraudet yhtälöstä. Säännölliset, automatisoidut sijoitukset estävät spontaanin, epäloogisen käytöksen. Samassa Vanguard-tutkimuksessa pääteltiin: "Jos sijoittajan ensisijaisena tavoitteena on minimoida riskit ja mahdolliset katumustunteet (jotka johtuvat kiinteämääräisistä sijoituksista välittömästi ennen markkinoiden laskua), silloin DCA voi olla hyödyllinen."
Kun olet tunnistanut strategian
Joten olet kaventanut strategiaa. Loistava! Mutta on vielä joitain asioita, jotka sinun on tehtävä ennen kuin teet ensimmäisen talletuksen sijoitustilillesi.
Ensin selvittää, kuinka paljon rahaa tarvitset sijoituksesi kattamiseen. Se sisältää sen, kuinka paljon voit tallettaa ensin, sekä kuinka paljon voit jatkaa sijoittamista eteenpäin.
Tämän jälkeen sinun on päätettävä paras tapa sijoittaa. Aiotko mennä perinteisen taloudellisen neuvonantajan tai välittäjän puoleen, vai onko passiivinen, huoleton lähestymistapa sinulle sopivampi? Jos valitset jälkimmäisen, harkitse ilmoittautumista robo-neuvonantajan kanssa. Tämä auttaa sinua selvittämään investointikustannukset hallintokuluista palkkioihin, jotka joudut maksamaan välittäjällesi tai neuvonantajallesi. Toinen mielessä pidettävä asia: Älä käännä pois työnantajan tukemaa 401 kpl - se on loistava tapa aloittaa sijoittaminen. Useimpien yritysten ansiosta voit sijoittaa osan palkasta ja siirtää sen verovapaasti, ja monet vastaavat maksusi. Et edes huomaa, koska sinun ei tarvitse tehdä jotain.
Harkitse sijoitusvälineitäsi. Muista, että munien pitäminen yhdessä korissa ei auta, joten varmista, että jaat rahasi eri sijoitusvälineisiin jakamalla - osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, ETF: t. Jos olet joku sosiaalisesti tietoinen, voit harkita vastuullista sijoittamista. Nyt on aika selvittää, mistä haluat sijoitussalkkusi tehdä ja miltä se näyttää.
Sijoittaminen on vuoristorata, joten pidä tunteesi rauhassa. Vaikuttaa hämmästyttävältä, kun sijoituksesi ansaitsevat rahaa, mutta kun ne tekevät tappiota, niiden käsittely voi olla vaikeaa. Siksi on tärkeää astua taaksepäin, viedä tunteesi pois yhtälöstä ja tarkistaa sijoituksesi säännöllisesti neuvonantajan kanssa varmistaaksesi, että ne ovat oikealla tiellä.
Pohjaviiva
Päätös valita strategia on tärkeämpi kuin itse strategia. Mikä tahansa näistä strategioista voi todellakin tuottaa merkittävän tuoton, kunhan sijoittaja tekee valinnan ja sitoutuu siihen. Syy, että on tärkeää valita, on, että mitä nopeammin aloitat, sitä suuremmat yhdistelmän vaikutukset ovat.
Muista, että älä keskity yksinomaan vuotuiseen tuottoon strategiaa valitessasi. Käytä aikatauluasi ja riskinkantokykyäsi sopivaa lähestymistapaa. Näiden näkökohtien laiminlyönti voi johtaa hyvään hylkäämisasteeseen ja usein muuttuviin strategioihin. Ja kuten edellä keskusteltiin, lukuisat muutokset aiheuttavat kustannuksia, jotka syövät vuotuisen tuottoprosentin mukaan.
