Varaston arvostusmenetelmä, joka on viimeksi sisään-ensin (LIFO), on sallittu Yhdysvaltojen yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) nojalla, mutta se on kielletty kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa (IFRS). Koska IFRS-säännöt perustuvat periaatteisiin eikä tarkkoihin ohjeisiin, LIFO: n käyttö on kielletty mahdollisten vääristymien vuoksi, joita sillä voi olla yhtiön kannattavuuteen ja tilinpäätökseen. Periaatteessa LIFO voi vääristää nettotuloja hintojen noustessa (inflaatio); LIFO-varastomäärät perustuvat vanhentuneisiin ja vanhentuneisiin lukuihin, ja LIFO-selvitystilat voivat antaa häikäilemättömille johtajille keinot kasvattaa keinotekoisesti tuloja.
Alikoitu nettotulot
LIFO perustuu periaatteeseen, jonka mukaan viimeisin ostettu varasto myydään ensimmäisenä. Katsotaanpa esimerkkiä LIFO-kirjanpidon vaikutuksista verrattuna FIFO: n vaikutuksiin hypoteettiseen yritykseen, yritykseen A.
Yrityskauppatapahtumat
|
Osta vuodessa |
Ostetut yksiköt |
Kustannukset yksikköä kohti |
Varaston kokonaiskustannukset |
|
Vuosi 1 |
1000 |
$ kanssa 1.00 |
$ 1000 |
|
2. vuosi |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
3. vuosi |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
4. vuosi |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
Vuosi 5 |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Oletetaan nyt, että yritys A myy 3 500 yksikköä vuonna 5 hintaan 2, 00 dollaria yksikköä kohti.
FIFO: n alaisuudessa:
Liikevaihto: 3 500 x 2, 00 dollaria = 7 000 dollaria
Vuosi 1: 1 000 x 1, 00 dollaria = 1 000 dollaria
Vuosi 2: 1 000 x 1, 15 dollaria = 1 150 dollaria
Vuosi 3: 1 000 x 1, 20 dollaria = 1 200 dollaria
Vuosi 4: 500 x 1, 25 dollaria = 625 dollaria
Myytyjen tuotteiden kokonaiskustannukset (COGS): 3 975 dollaria
Kokonaistuotot: 7 000–3 975 = 3 025 dollaria
Jäljellä olevan varaston arvo: 1 925 dollaria (500 yksikköä vuodesta 4 + 1 000 yksikköä vuodesta 5, niihin liittyvissä yksikkökustannuksissa)
LIFO-osiossa:
Liikevaihto: 3 500 x 2, 00 dollaria = 7 000 dollaria
Vuosi 5: 1 000 x 1, 30 dollaria = 1 300 dollaria
Vuosi 4: 1 000 x 1, 25 dollaria = 1 250 dollaria
Vuosi 3: 1 000 x 1, 20 dollaria = 1 200 dollaria
Vuosi 2: 500 x 1, 15 dollaria = 575 dollaria
Myytyjen tavaroiden kokonaiskustannukset (COGS): 4 325 dollaria
Jäljellä olevan varaston arvo: 1 575 (1 000 yksikköä vuodesta 1 + 500 yksikköä vuodesta 2 vastaaviin yksikkökustannuksiin)
FIFO: n bruttovoitot: 3 025 dollaria
LIFO: n bruttovoitot: 2 675 dollaria
Kuten voitte nähdä, FIFO: n alainen yritys A näyttää kannattavammalta, vaikka se on myynyt yhteensä täsmälleen saman määrän yksiköitä. Pinta-alaltaan tämä voi vaikuttaa johdolle haitalliselta siltä, että yhtiön voitot näyttävät aliraportoivan, mutta LIFO: n hyöty on sen veroetuissa. Matalammalla bruttovoitolla (korkeammat COG-arvot) LIFO: ta käyttävät yritykset voivat vähentää verovelkojaan. Tämä verovelvollisuuden lasku tapahtuu hinnalla: voimakkaasti vanhentunut varaston arvo.
Vanhentunut tase
Yritykset käyttävät LIFO: ta vähentääkseen verovelkojaan taseessa näkyvän vanhentuneen varaston arvon kustannuksella. Tämä nostaa mahdollisuuden voimakkaasti vanhentuneeseen ja myöhemmin turhaan varastojen arvonmääritykseen. Kuvittele esimerkiksi, että yritys A ostaa 1500 yksikköä varastossa vuonna 6 hintaan 1, 40 dollaria ja myöhemmin myy saman määrän yksiköitä.
FIFO: n mukaan sen COGS-arvo olisi 500 yksikköä 1, 25 dollarilla vuoden 4 jäljellä olevasta varastosta ja 1000 yksikköä 1, 30 dollarilla vuodesta 5, yhteensä 1 925 dollarilla. LIFO-ohjelman puitteissa sen COGS olisi 1500 yksikköä, jotka ostettiin vuonna 6 hintaan 1, 40 dollaria yhteensä 2 100 dollariin. Loppuosa varaston arvosta FIFO: lla olisi 2 100 dollaria, kun taas LIFO: n varaston arvo olisi 500 yksikköä vuodesta 2 alkaen 1, 15 dollaria yksikköä kohti ja 1000 yksikköä vuodesta 1 alkaen 1, 00 dollaria yksikköä kohden, yhteensä 1 575 dollaria.
LIFO-taseen taso edustaa selvästi vanhentunutta varastoarvoa, joka on neljä vuotta vanha. Lisäksi, jos yritys A ostaa ja myy saman määrän varastoja vuosittain (mikä on vahva mahdollisuus, jos yritys A on energiayhtiö, koska niillä on taipumus myydä viimeksi hankitut yksiköt ensin), jättämällä jäännösarvo vuodesta 1 ja vuodesta 2 koskematta, sen taseen luotettavuus heikentyisi edelleen.
Tämä skenaario näkyy melko selvästi ExxonMobil, Corp.: n (NYSE: XOM) vuoden 2010 tilinpäätöksessä, jossa raportoitiin 13 miljardin dollarin inventaario LIFO-oletuksen perusteella. Näiden lausumien liitetiedoissa Exxon paljasti, että saman varaston todelliset käyvät kustannukset olivat 21, 3 miljardia dollaria korkeammat kuin ilmoitettu määrä. Kuten voitte kuvitella, omaisuuserä, jonka raportoidaan olevan 13 miljardia dollaria, vaikka sen arvo on itse asiassa 34, 3 miljardia dollaria, voi aiheuttaa vakavia kysymyksiä LIFO: n pätevyydestä.
Huomaa, että jos näitä varoja, jotka ovat edustettuina vakavasti vanhentuneina, ei koskaan ole tarkoitettu jälleenmyyntitarkoituksiin, LIFO-arvonmääritykset eivät olisi ongelma. Nämä vanhentuneet varat myydään kuitenkin ajoittain. Tämä tuo esiin toisen kiistapisteen LIFO: LIFO: n selvitystiloihin.
LIFO-selvitykset
LIFO-selvitystila tapahtuu, kun aiemmin mainitut vanhentuneet omaisuuserät myydään, mutta näiden omaisuuserien hiilidioksidipäästöjä vastaavat nykyiset tuotot. Oletetaan, että yritys A myy 3000 yksikköä vuonna 6:
FIFO: n alaisuudessa:
3000 x 2, 00 dollaria = 6 000 dollaria tuloja
myytyjen:
Vuosi 6: 1 500 x 1, 40 dollaria = 2 100 dollaria
Lisäksi jäljellä olevat 4. ja 5. vuoden vaihto-omaisuuden yksikköhintaan liittyvät kustannukset: 1 925 dollaria
Yhteensä: 4 025 dollaria
Vuoden 6 bruttovoitot FIFO: lla: 6 000–4 025 dollaria = 1 975 dollaria
LIFO-osiossa:
3000 x 2, 0 dollaria = 6000 dollaria tuloja
myytyjen:
Vuosi 6: 1500 x 1, 40 dollaria = 2100 dollaria
Lisäksi jäljellä olevat vuoden 1 ja vuoden 2 varastot niihin liittyvillä yksikkökustannuksilla: 1 575 dollaria
Yhteensä: 3 675 dollaria
LIFOn bruttovoitot: 2 235 dollaria
Kun LIFO-selvitystila on tapahtunut, yritys A näyttää paljon kannattavammalta kuin jos se käyttäisi FIFO: ta. Tämä johtuu siitä, että vanhat kustannukset vastaavat nykyisiä tuloja kertaluonteisena, kestämättömänä ansiotietoinflaationa. Aikana, jolloin taloudellinen toiminta laskee, johtoon saattaa kohdistua painetta purkaa vanhat LIFO-kerrokset tarkoituksellisesti kannattavuuden lisäämiseksi. Lisätietoja siitä, onko LIFO-selvitystilaa tapahtunut, voidaan saada tilinpäätöksen alaviitteistä tai LIFO-varauksen vähennyksistä (varaston ero LIFO: n varastomäärässä ja FIFO: n käytön välillä).
Bottom Line
Vaikka voidaan väittää, että LIFO-COGS heijastaa paremmin nykyisiä varastojen hankintakustannuksia, on selvää, että LIFO: lla on useita puutteita. LIFO aliarvioi pienemmän verotettavan tulon tuotot, ilmoittaa vanhentuneet ja vanhentuneet varastonumerot ja voi luoda johdolle mahdollisuuksia manipuloida tuloja LIFO: n selvitystilan avulla. Näiden huolenaiheiden vuoksi LIFO on kielletty IFRS: n nojalla.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Yritystoiminta ja kirjanpito
Helppo tapa määrittää FIFO-menetelmällä myytävien tavaroiden kustannukset
Kirjanpito
Varaston arvostus - LIFO vs. FIFO
Yrityksen perusteet
Milloin ja miksi yrityksen tulisi käyttää LIFOa
Kaupankäyntitilaukset ja -prosessit
Painotettu keskiarvo vs. FIFO vs. LIFO: Mikä on ero?
Perusanalyysi
Tase vs. tuloslaskelma: mikä ero on?
Kirjanpito
GAAP: n ja IFRS: n yhdistämisen vaikutuksen mittaaminen
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Varaston lopetus Varaston lopettaminen on yleinen taloudellinen mittari, jolla mitataan tilikauden lopussa myytävissä olevien tavaroiden lopullinen arvo. lisää LIFO-selvitystila LIFO-selvitystila tapahtuu, kun yritys, joka käyttää viimeisen sisään, ensimmäisen ulos (LIFO) -varastointikustannusmenetelmää, selvittää vanhemman LIFO-varastonsa. lisää Myytyjen tavaroiden kustannusten ymmärtäminen - COGS Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) määritellään välittömiksi kustannuksiksi, jotka aiheutuvat yrityksessä myytyjen tavaroiden tuotannosta. lisää Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Määritelmä Laskentaperiaatteet ovat yhtiön johtoryhmän toteuttamia erityisiä periaatteita ja menettelytapoja, joita käytetään laatimaan tilinpäätös. lisää Keskimääräisen kustannusperusteen menetelmä Keskimääräisen kustannusperusteen menetelmä on järjestelmä, jolla lasketaan sijoitusrahastojen sijoitusten arvo verollisella tilillä voiton / tappion määrittämiseksi veroilmoituksen yhteydessä. enemmän yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) GAAP on yhteinen kirjanpitoperiaatteiden, -standardien ja -menettelyjen joukko, jota Yhdysvaltojen julkisten yritysten on noudatettava laatiessaan tilinpäätöstään. lisää