Hedge-rahastonhoitajat ovat etsineet kaukaa hyvää panosta viimeisen kuukauden aikana. Koska suurin osa rahastoista on heikompi kuin S&P 500 ja monet rahastot joutuvat kohtaamaan merkittäviä omaisuuspohjakriisejä sijoittajien vetäessä varoja ennätyksellisesti, koko toimiala on tarvinnut turvallista tapaa nostaa tuoton tasoa. Koska ensimmäinen 13-F-raportista jätetään SEC: lle ja paljastaa Yhdysvaltojen suurten rahastojen sijoitusomistukset (ne, joiden hallinnassa on vähintään 100 miljoonaa dollaria varoja), analyytikot ovat jo alkaneet havaita suuntauksia sijoituspäätöksissä viimeinen vuosineljännes. Yksi kuumimmista yrityksistä hedge-rahoittajien keskuudessa näyttää olevan Warren Buffettin Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). (Liittyy: Warren Buffettin nero juhlitaan suloisessa HBO-dokumentissa)
Vahva vuosi Berkshire Hathawaylle
Se, että Berkshire Hathawaylla oli vahva vuosi 2016, ei anna yritykselle riittävää luottoa. Berkshirellä on ollut ilmiömäinen kahdentoista kuukauden aikana. Noin 404 miljardin dollarin arvoisen holdingyhtiön voitot ovat olleet 26, 5%. Tämä ylittää huomattavasti jo nyt suurten markkinoiden keskiarvot. Samaan aikaan Berkshiren osakekurssit ovat nousseet korkealle ja Buffettin maine yritysjohtajana ja sijoittajana on jatkanut nousuaan.
Berkshiren suorituskyky vuodesta 2016 on kiinnittänyt monien hedge-rahastojen hoitajien huomion, jotka haluavat yritystä, jolla on erinomaiset voitot ja vahva tuloshistoria. Ne varhaiset 13-f-hakijat, jotka jo ilmoittivat omistuksestaan vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä, ovat jo paljastaneet BRK.B: n osakkeiden nettomääräisesti 1, 65 miljoonaa osaketta. Kaiken kaikkiaan sen osuus uusista osakkeista on noin 217, 3 miljoonaa dollaria, joka perustuu nykyisiin osakehintoihin, eikä siihen lasketa kaikkia jäljellä olevia varoja, jotka ovat vielä jättäneet raporttinsa SEC: lle.
Monimuotoisuuden avain Berkshiren menestykseen
Yksi avain menestykseen, jonka Berkshire on kokenut viime vuonna, on sen hallussa olevien yritysten monimuotoisuus. Yhtiö omistaa valtavan joukon yrityksiä sellaisilla aloilla kuten vakuutus (Geico), yksityisten lentokoneiden omistaminen (NetJets), rautatie ja muut. Kaiken kaikkiaan vakuutus on merkittävä osa Berkshiren kokonaisarvosta. Itse asiassa koko 25% holdingyhtiöiden viimeisen tilikauden kokonaistulosta johtuu sen omistamista Geicosta, Berkshire Hathaway jälleenvakuutuksesta ja Berkshire Hathaway Primary Groupista sekä General Re.
Kun vakuutushinnat nousevat korkeammalle, Berkshire on yksi suurimmista lisävoittojen saajista. Kaikesta huolimatta on syitä, että myös sijoittajien on oltava varovaisia. Buffett luultavasti eroaa toimitusjohtajana lähitulevaisuudessa yhdessä toimitusjohtajakumppanin Charlie Mungerin kanssa. Samanaikaisesti Berkshiren omistamia yrityksiä johtavat kuitenkin usein omavaraiset johtajat, jotka kykenevät erinomaiseen johtajuuteen ilman Buffettin suurta valvontaa.
