Mikä on osinkoaristokraatti?
Osinkoaristokraatti on yritys, joka ei vain maksa osinkoa johdonmukaisesti, vaan kasvattaa jatkuvasti osinkojensa suuruutta osakkeenomistajille.
Yhtiötä voidaan pitää osinko-aristokraattina, jos se korottaa osinkoaan jatkuvasti vähintään 25 vuoden ajan. Jotkut osinko-aristokraattien harrastajat järjestävät ne lisätekijöiden, kuten yrityksen koon ja likviditeetin, perusteella.
Avainsanat
- Yhtiö on osinko-aristokraatti, jos se kasvattaa osinkoa, jonka se maksaa osakkeenomistajille vähintään 25 suoraan vuodeksi. Ne ovat yleensä suuria, vakiintuneita yrityksiä, jotka eivät enää nauttii ylikuormitetusta kasvusta. huono.
Ymmärtäminen osinko-aristokraatti
Yritykset, jotka pystyvät ylläpitämään korkeita osinkotuottoja, ovat suhteellisen harvinaisia, ja niiden liiketoiminta on yleensä erittäin vakaa. Heillä on taipumus olla taantumankestäviä tuotteita, jotka antavat heille mahdollisuuden jatkaa voittojen hankkimista ja osinkojen maksamista jopa muiden yritysten vaikeuksissa.
Milloin tahansa osinkoaristokraattien määrä on usein 100 tai vähemmän. Vuonna 2019 vain 57 osinko-aristokraattia listautui Standard & Poor's 500: n joukkoon. Niitä löytyy monilta aloilta, mukaan lukien terveydenhuolto, vähittäiskauppa, öljy ja kaasu sekä rakentaminen.
46 vuotta
Peräkkäisten vuosien lukumäärä, jonka Abbott Laboratories on lisännyt osinkoaan.
Startup-yritykset ja korkean teknologian edustajat tarjoavat harvoin osinkoa. Heidän johtoryhmänsä sijoittavat mieluummin tuotot takaisin toimintoihin keskimääräistä korkeamman kasvun ylläpitämiseksi. Jotkut aloittelevat yritykset toimivat jopa nettotappiolla, eikä niillä ole rahaa osinkojen maksamiseen.
Suuret vakiintuneet yritykset, joilla on ennustettavissa olevat voitot, ovat yleensä parempia osinkojen maksajia. Monet eivät nautti super-normaalista kasvusta ja jatkuvasti nousevasta osakekurssista. Näillä yhtiöillä on taipumus laskea liikkeeseen säännöllisiä osinkoja vaihtoehtona palkita osakkeenomistajiaan.
Esimerkkejä osinkoaristokraateista
Analyytikoilla on monia tapoja arvioida osinkoaristokraatteja sijoituksina. Niihin sisältyy näiden yhtiöiden osakekurssien kasvu ajan myötä, niiden sietokyky osakemarkkinoiden laskusuhdanteelle ja odotukset tulevaisuuden vauraudesta. Tämä tarkoittaa, että osinko-aristokraattien keskuudessa on jatkuvasti muuttuva hierarkia.
Esimerkiksi Investor Business Daily korosti luetteloa osinko-aristokraateista, joiden osakehinnat ylittivät osakemarkkinoiden kokonaisvoitot vuoden 2019 alusta elokuuhun 2019. Jotkin näistä yhtiöistä kuuluivat:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Ilmatuotteet ja kemikaalit (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Samaan aikaan Forbes valitsi parhaimmat osinkoaristokraattinsa vuodelle 2019 perustuen odotuksiinsa yritysten tulevaisuuden kokonaistuottoista. Joitakin sen suosituksia sisälsi:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Jotkut osinko-aristokraatit ovat minkään mittaisia erotuksia. Esimerkiksi Abbott Laboratories (ABT) on julistanut osinkoja 376 peräkkäiselle vuosineljännekselle vuodesta 1924 ja korottanut osingonmaksuaan 46 peräkkäisenä vuonna.
Kaksi tapaa seurata näiden osakekantojen kehitystä ovat S&P Dividend Aristocrats -indeksi ja S&P High-Yield Dividend Aristocrats -indeksi.
Osinkoaristokraattien ja muiden osinkoa maksavien yritysten tunnistaminen
Yleensä yrityksillä on osinkopolitiikat, jotka jakautuvat kolmeen luokkaan: vakaa osinkopolitiikka, jatkuva osinkopolitiikka tai jäännösosinkojärjestelmä.
- Jos yrityksellä on vakaa osinkopolitiikka, osakkeenomistaja voi odottaa tasaista ja ennakoitavaa osinkojen maksamista joka vuosi riippumatta yhtiön ansaitsemisesta. Jos yrityksellä on jatkuva osinkopolitiikka, yritys maksaa vuosittain prosenttiosuuden voitostaan osakkeenomistajille, joten sijoittajat kokevat yrityksen tuottojen täydellisen volatiliteetin. Jos yrityksellä on jäännösosinkopolitiikkaa, yhtiö maksaa osinkoina rahaa, joka on jäljellä sen jälkeen kun se on hoitanut pääomamenot ja käyttöpääoman.
