Kirjanpitäjä kirjaa arvonalentuneen omaisuuden kirjanpitoarvoa alentamalla kyseisen omaisuuserän kirjanpitoarvoa yhtiön taseessa sen kirjanpitoarvosta käypään arvoon olettaen, että omaisuuserän käypä arvo on laskenut merkittävästi alle kirjanpitoarvon.
Arvonalentunut omaisuuserä tapahtuu, kun omaisuuserän käypä arvo on äkillisesti ja peruuttamattomasti laskenut alle sen alkuperäisen kirjanpitoarvon. Omaisuuserän arvon alentuminen tapahtuu vain, jos kyseisen omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin hyödykkeestä syntyvien diskonttaamattomien tulevien kassavirtojen summa sen jäljellä olevan taloudellisen vaikutusajan kuluessa - ja arvoa ei voida kerryttää.
Kun tämä tapahtuu, omaisuuserän katsotaan olevan arvonalentunut, ja se on kirjattava alas. Tätä varten kirjanpitäjä ottaa arvonalentumistappion, joka on kirjanpitoarvon ja äskettäin pudotetun käyvän markkina-arvon välinen erotus, ja hän vähentää sen kyseisen omaisuuserän kirjanpitoarvosta. Tuloksena oleva omaisuuserän arvo yhtiön taseessa on yhtä suuri kuin omaisuuden käyvän arvon jyrkästi lasku.
Omaisuuserän käyvän markkina-arvon laskemiseksi kirjanpitäjän on aggregoitava diskonttaamattomat tulevat kassavirrat, jotka jäävät hyödykkeen elinaikana. Tämä hyödykkeen arvon lasku vähentää määräajoin tapahtuvia poistoja, jotka yritys toteuttaa, ja siten myös kertyneet poistot. Tämä itse asiassa lisää yrityksen nettotuloja hiukan ja lisää myös veroja.
