Menestyneillä sijoittajilla on loputon jano tietämykseen. Sellaisenaan he lukevat usein ääneen. Mutta vaikka paikallisen kirjakaupan hyllyillä on tuhansia hyvin kirjoitettuja kirjoja osakkeista ja rahoituksesta, on olemassa joitain vaikeuksia, jotka näyttävät olevan taitavimpien sijoittajien kokoelmissa., opastamme sinut osaavien sijoittajien suosituimmista lukuaineistoista ja näytämme miksi niiden lukeminen kannattaa.
Maksaako lukeminen? Lukeminen on elintärkeää kahdesta syystä: Ensinnäkin se antaa sijoittajille mahdollisuuden pysyä ajan tasalla markkinoilla; Toiseksi, hyvin kirjoitetut yrityskirjat tarjoavat huomaavaisen analyysin menneisyydestä ja arvokkaita näkemyksiä tulevaisuudesta, tarjoamalla ääriviivat siitä, mikä toimii ja mikä ei Wall Streetillä ja yritysmaailmassa. Toisin sanoen, oikeiden kirjojen lukeminen voi antaa sijoittajille tiekartan taloudelliseen vapauteen ja menestykseen. Nämä kaksi hyötyä itsessään ovat korvaamattomia.
Kaikkia kirjoja ei tietenkään luoda tasa-arvoisina. Jotkut kirjoittajat, jotka haluavat hyödyntää suosittuja kauppahimoja, lyhytaikaiseen kauppaan perustuvia suuntauksia tai päiväkauppaa, eivät ehkä tee riittävää työtä opettamalla lukijalle kaikkea mitä hän tarvitsee tietää. Toiset kuitenkin tarjoavat strategioita, joiden avulla lukijan yksilölliseen taloudelliseen tilanteeseen voidaan antaa heidän hyötyä valtavista taloudellisista eduista. Avain on kyky erottaa vehnä pelasta.
Kirjat, jotka on sijoittamisen arvoinen Jos haluat alkaa lukea sijoittamisesta, seuraavassa luettelossa on joitain klassisia ja vähemmän tunnettuja nimikkeitä aloittamiseksi.
"Turvallisuusanalyysi" (1934), kirjoittanut Benjamin Graham ja David Dodd Tätä klassikkoa pidetään epäilemättä arvopaperiteollisuuden raamatuna. Kahden legendaarisen sijoittajan ja tutkijan kirjoittama kirja hahmottelee tarkalleen kuinka kolme tärkeintä tilinpäätöstä analysoidaan. Vaikka sisältö on kirjoitettu kauan sitten, sisältö on sijoittajille yhtä merkityksellinen tänään kuin se oli 1930-luvun puolivälissä tai loppupuolella.
Opit, että arvopaperianalyysi ei ole vain pullonkorvakkeen analyytikoille. Itse asiassa se opettaa ideoita ja menetelmiä, jotka antavat yksittäiselle sijoittajalle mahdollisuuden. Mutta ehkä tärkeintä, se antaa oppitunnin, että hyvä sijoittaja on enemmän olla hyvä etsijä kuin olla hyvä tilastotieteilijä. Olitpa osake tai sijoitusrahastojen sijoittaja, tämä kirja antaa sinulle tunteen, että todella voi hallita taloudellista kohtaloasi.
"Liar's Poker" (1989), kirjoittanut Michael Lewis Tämä kirja kiertää jokapäiväistä elämää Salomon Brothersin asuntolainakaupan osastolla 80-luvulla. Lewis kuvaa yksityiskohtaisesti nousuaan elinkeinonharjoittajaksi samalla kun esittelee esteitä, jotka hänen oli ylitettävä saadakseen se kaikkein vaikeimpaan yritykseen "kadulla".
Lewis jatkaa keskustelua paitsi erityyppisten joukkolainojen toiminnan lisäksi myös siitä, mitä niitä käytetään rahoittamaan. Hän korostaa myös, kuinka jotkut kauppiaat voivat olla emotionaalisia ja miten tämä voi vaikuttaa tiettyjen arvopapereiden liikkeeseenlaskun epävakauteen sekä laajempiin markkinoihin. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Hullu joukot .)
"Kasva rikasti hitaasti: Merrill Lynchin opas eläkkeiden suunnitteluun" (1993), kirjoittaneet Don Underwood ja Paul Brown Tässä kirjassa Underwood, entinen Merrill-johtaja, ja Brown, Forbes-lehden entinen toimittaja , hahmottavat ja tarkastelevat useita aiheita dollarin keskimääräisestä kustannuksesta marginaalin käyttämiseen sijoitusten hyödyntämiseen. Pari keskustelee myös siitä, kuinka useita sijoitusvälineitä, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat ja sijoitusrahastot, voidaan käyttää sijoittajan eläkekannan parantamiseksi. Viime kädessä kirja opettaa lukijoita luottamatta sosiaaliturvaan ja suunnittelemaan omaa eläkkeelle jättämistä. (Jos haluat lisätietoja tästä aiheesta, lue Eläkkeelle tyyli ja Määritä työsi jälkeiset tulot .)
"Buffett: Amerikkalaisen kapitalistin tekeminen" (1995), kirjoittanut Roger Lowenstein . Kirja kuvaa legendaarisen sijoittajan Warren Buffettin elämää. Se keskustelee hänen lapsuudestaan, koulutuksestaan ja varhaisesta elämästään. Kirja pohtii myös Buffettin ajattelutapaa. Erityisesti se keskustelee hänen haluaan ostaa osakkeita (ja oikeastaan kaikkia asioita) halvalla ja löytää aliarvostettuja omaisuuseriä. Buffettin sijoitusmenetelmiä ja yksityiskohtia joistakin hänen onnistuneista ja ei niin menestyvistä sijoituksista tarjotaan myös.
Kirja tarjoaa korvaamattoman näkökulman yhden maailman arvostetuimpien sijoittajien psyykeen. Vaikka se ei tarjoa lukijalle mitään merkittävää yrityksen analysoinnin kvantitatiivisissa työkaluissa, se tarjoaa kuitenkin ajattelutavan, jonka täytyy olla menestyvä ja pitkäaikainen sijoittaja. (Lisätietoja Omahan oraakkelista on Warren Buffett: Kuinka hän tekee sen , mikä on Warren Buffettin sijoitustyyli? Ja kolmen viisaan miehen taloudellista viisautta .)
Professori ja pitkäaikainen kirjailija Mark Skousen Skousen on nimittänyt itselleen nimen "taloustiede oikeudenkäynnissä: valheet, myytit ja tosiasiat" (1990). Hän on nimennyt itselleen tekemällä tarkempia ennusteita oikeiksi osoittautuneista taloudellisista tapahtumista. Hän esimerkiksi arvioi, että Ronald Reaganin veronkevennykset stimuloivat Yhdysvaltojen taloutta ja johtavat ennennäkemätöntä talouskasvua.
Tässä kirjassa Skousen hahmottelee monia taloustieteeseen liittyviä myyttejä ja realiteetteja. Erityisesti hän tarkastelee useita merkittäviä akateemisia tekstejä ja purkaa joitain heidän tärkeimmistä teorioistaan. Ehkä Skousenin suurin saavutus on kuitenkin opettaa lukijalle, kuinka veronkevennykset voivat lisätä hallituksen tuloja, jolloin sekä yritykset että yksityishenkilöt voivat menestyä.
Tämä kirja antaa varmasti paljon paremman kuvan talouden toiminnasta, ehdottomasti enemmän kuin opit tyypillisessä Economics 101 -luokassa. (Jos haluat lisätietoja, katso taloustieteen perusteet .)
"Financial Shenanigans: Kuinka havaita kirjanpidolliset väärinkäytöt ja petokset" (2002) Kirjoittaja Howard Schilit Tämä kirja tarjoaa yksityiskohtaisia tietoja siitä, kuinka julkiset (ja yksityiset) yritykset kasvattavat keinotekoisesti tulojaan varaamalla myyntiä sopimattomina ajanjaksoina, sekä kuinka jotkut yritykset muodostavat päiväkirjakirjaukset huijatakseen tarkastusryhmänsä ja parantaakseen taloudellisia tuloksia.
Kirja tarjoaa sijoittajille syvällisen kirjanpitotiedon, jota he tarvitsevat haastattelemalla johtoryhmiä tai lukemalla yrityksen 10-K selvittääkseen, mitkä yritykset ovat nousussa ja ylöspäin ja mitkä taipuvat sääntöjä ansaitakseen tulojaan (ja osake) näyttää houkuttelevammalta. (Jos haluat lisätietoja, tutustu Cooking The Books 101: n ja tilinpäätöksen manipuloinnin yleisiin vihjeisiin .)
James J. Cramerin "Confessions Of a Street Addict" (2002) . Jim Cramerin kirja tarjoaa yleiskatsauksen siitä, kuinka hän aloitti sijoittamisen ja miten hän jatkoi yhden Street Streetin menestyneimpien hedge-rahastojen hoitamista. Missä Cramer todella osuu kynsien päähän, on kuitenkin keskustelussa siitä, kuinka hedge-rahastot toimivat.
Cramer pääsee suoraan karkeisiin temppuihin, joilla hän on tottunut tukemaan asemaansa, samoin kuin strategioihin, joita hän on tottunut suojaamaan markkinoiden taantumilta. Tässä suhteessa tämä kirja on sekä ajankohtainen että korvaamaton. (Aiheeseen liittyvää lukemista varten katso Mad Money… Mad Market? Ja Katso hedge-rahastojen taakse .)
"Midas Investing: Kuinka voit tehdä vähintään 20% osakemarkkinoilla tänä vuonna ja joka vuosi" (1996) Jonathan Steinberg Steinberg teki itselleen nimen hedge-rahastonhoitajana ja kansallisen lehden perustajana, Individual Sijoittaja . Tässä kirjassa Steinberg hahmottaa teoriansa sijoittamisesta. Steinberg käyttää pääasiassa Grahamin ja Doddin arvoinvestointimenetelmää (katso yllä oleva kirja). Hän keskustelee taloudellisten raporttien lukemisesta ja selittää, kuinka sijoittajat voivat ylläpitää konservatiivista ajattelutapaa. Hän eroaa kuitenkin Grahamista ja Doddista siinä, että hän etsii myös muita katalysaattoreita yrityksissä / osakkeissa, joihin kuuluvat sisäpiiriläisten osto, aggressiivinen (melkein hyper) tulojen kasvu ja esiin nousevat teemat.
Bottom Line -sijoittajien tulee lukea niin paljon kuin pystyy taloustiedestä, kirjanpidosta, sijoittamisesta ja näiden taiteiden taustalla olevasta psykologiasta. Ja yllä oleva tekstiluettelo on hyvä paikka aloittaa.
Tutustu muihin kirjoihin, joita Investopedian kirjoittajat ovat suositelleet, tutustu kirjoihin, joihin kannattaa sijoittaa ja kymmenen kirjaa, jotka jokaisen sijoittajan tulisi lukea .
