Tavalliselle sijoittajalle voi olla hankalaa arvioida sijoituspankkia oikein. Osakeannin yleisiä sääntöjä noudatetaan - kannattavuus on hyvä, osinkojen nousu on parempi ja kassavirran tulisi olla kestävä - mutta on myös joitain ylimääräisiä mittareita, joilla on erityinen merkitys sijoituspankeille. Niihin kuuluvat oman pääoman muuttujat, velkojen koostumus, velat koko pääomaan, sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ja varojen tuotto (ROA).
Menestyvät sijoituspankit
Sijoituspankkisektori muodostaa suuren osan talouden kokonaistaloussektorista, etenkin kun kyse on pääoma- ja luottomarkkinoista. Menestyneet sijoituspankit tunnistavat mahdollisuudet auttaa lupaavia yrityksiä kasvamaan entistä nopeammin ja luomaan likviditeettiä osakemarkkinoilla.
Perustasolla sijoituspankit työskentelevät suurempien organisaatioiden tai institutionaalisten sijoittajien kanssa. Ne tarjoavat neuvoja, sijoituspalveluita, apua uuden pääoman keräämisessä tai hallinnassa tai toimivat joskus päämiehenä.
Ne ovat yleensä merkittäviä rahoituslaitoksia, joilla on vahvat siteet Wall Streetiin. Investointipankit ansaitsevat suuren osan tuloistaan palkkioiden tai palkkioiden kautta. Heillä on myös salkunsa ja he voivat hyötyä omistuksistaan.
Sijoituspankin analysoimiseksi sinun on ymmärrettävä, kuinka tehokkaasti se voi hankkia varoja, tehdä sijoituksia, hallita riskejä ja myöhemmin tuottaa voittoa osakkeenomistajille.
Hinta-tulosuhde
Ajattele, että hinta / voittosuhde (P / E) on hinta, joka sinun on maksettava saadaksesi pääsy yrityksen tuloihin. P / E-suhde lasketaan jakamalla osakekohtainen tulos (EPS) osakekurssilla. Näiden tietojen tulisi olla saatavilla jokaisella suurella sijoittajasivustolla tai julkaisussa.
Pääoman tuotto
ROA-mittari osoittaa sijoituspankin voittokelpoisuuden koko varoilleen. Tämän avulla voit mitata kuinka tehokkaasti johto käyttää pankin olemassa olevaa omaisuuspohjaa voiton tuottamiseksi osakkeenomistajille. Laske ROA jakamalla sijoituspankin nettotulot sen keskimääräisillä varoilla. Koska tulot ovat laskurissa, korkeammat ROA-luvut ovat parempia.
Oman pääoman tuotto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) on todennäköisesti toiseksi suosituin vain P / E-suhteessa, mikä ilmaisee kuinka tehokkaasti yritys palkitsee osakkeenomistajat sijoituksistaan. Otetaan esimerkiksi yritys, joka ansaitsee 500 000 dollaria nettotuloja ja jonka keskimääräinen osakepääoma on 10 miljoonaa dollaria. Voit laskea ROE: n jakamalla 500 000 dollaria 10 miljoonasta dollarista, jolloin saadaan 0, 05 tai 5%. Tämä tarkoittaa, että jokainen 1 dollarin oma pääoma muuttuu 5 sentiksi voittoa. Kuten ROA, myös ROE: lle ovat parempia numeroita.
Velka kokonaispääomalle
Velan ja kokonaispääoman suhde kuvaa sitä, kuinka paljon velkaa käytetään sijoituspankin pitämiseen yhdessä. Suhde lasketaan jakamalla kokonaisvelka kokonaispääomalla. Suurempi luku tarkoittaa sitä, että yhtiön rahoitusrakenteeseen sisältyy korkeampi riski. Analyytikot käyttävät samoin tätä suhdetta velkaantumisasteeseen.
Sijoitetun pääoman tuotto
ROCE on toinen suhde, joka korostaa tehokkuutta, mutta sopii erityisen hyvin sijoituspankille. Sijoituspankit tuottavat paljon palvelutuloja, mutta niillä on usein huomattavia varoja ja sidottu merkittäviin velkoihin. ROCE lasketaan tuloksena ennen korkoja ja veroja jaettuna sijoitetun pääoman kokonaismäärällä. Korkeammat luvut heijastavat kannattavaa ja tehokasta pääomatrategiaa.
Nykyinen suhde
Ajattele nykyistä suhdetta muuttajana velan ja pääoman kokonaismäärään. Jopa erittäin vipuvaikutteinen sijoituspankki voisi olla turvallinen, jos sillä on vahva, johdonmukainen kassavirta velvoitteiden rahoittamiseen. Lyhytaikainen suhde on yhtä suuri kuin lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Tämä mittaa suoraan yrityksen kykyä maksaa takaisin lyhytaikaiset velat ja velat likvidillä varoillaan.
