Mitkä ovat korkoherkät velat?
Korkoherkät velat ovat tyyppisiä lyhytaikaisia talletuksia, joiden korko on muuttuva ja joita pankki pitää asiakkaidensa hyväksi. Korkoherkät velat muodostavat merkittävän osan useimpien pankkien varoista, mukaan lukien rahamarkkinatodistukset, säästötilit ja Super NOW -tili.
Avainsanat
- Korkoherkät velat ovat lyhytaikaisia talletuksia, joiden pankkien asiakkaat pitävät vaihtuvakorkoisia korkoja.Koska korkoherkät velat perustuvat vaihtuvakorkoisiin, pankkien on hallittava vastaavaa korkoriskiä, joka johtuu korkojen muutoksista ajan myötä.Esimerkkejä korkoherkistä velat ovat rahamarkkinatodistuksia, säästötilejä ja Super NOW -tilejä.
Korkoherkkien velkojen ymmärtäminen
Korkotyyppejä on kahta päätyyppiä: kiinteäkorkoinen ja vaihtuvakorkoinen. Kiinteä korko on esimerkiksi velan, kuten lainan tai asuntolainan, korko, joka pysyy samana koko ajan tai tietyn ajan. Lainan tai arvopaperin muuttuvat korot vaihtelevat ajan myötä perustuen perustana olevaan viitekorkoon tai indeksiin, joka muuttuu säännöllisesti.
Kuluttajien kannalta kiinteiden korkojen etuihin sisältyy tasaiset maksut ajan myötä, koska kiinteäkorkoisten lainojen korot pysyvät ennallaan, mikä helpottaa tulevaisuuden budjetointia. Haittoihin voi sisältyä alempien alkuperäisten korkojen menettäminen muuttuvissa lainoissa. Asuntolainojen vaihtuvakorkoiset korot (joita kutsutaan usein säädettäväkorkoisiksi asuntolainoiksi tai ARM-lainoiksi) alkavat alhaisina ja ovat kiinteitä lainan ensimmäisten vuosien ajan ja mukautuvat tämän ajanjakson jälkeen.
Kuten edellä todettiin, korkoherkät velat ovat vaihtuvakorkoisia talletuksia (ts. Talletukset ovat herkkiä korkovaihteluille). Tämä tarkoittaa, että niiden arvo muuttuu ajan myötä.
Korkoherkät velat ja sääntely Q
Vuoden 1980 rahalain Q määräyksellä Q aloitettiin korkokattojen asteittainen palauttaminen vuoteen 1986 mennessä. Tämä, samoin kuin useimpien ennenaikaisten peruuttamissakkojen poistaminen, on lisännyt asiakastilien kysyntätalletusten epävakautta. Nämä muutokset ovat pakottaneet pankit oppimaan uusia tapoja hallita korkoriskiään.
Esimerkkejä korkoherkistä vastuista
Esimerkkejä korkoherkistä veloista ovat rahamarkkinatodistukset, säästötilit ja Super NOW -tili.
Rahamarkkinatodistuksilla on korkea likviditeetti ja erittäin lyhyet maturiteetit, jotka kestävät yli yön ja vajaan vuoden. Tavallisiin rahamarkkinainstrumentteihin kuuluvat eurodolaariset talletukset, siirrettävät sijoitustodistukset (CD), pankkien hyväksynnät, Yhdysvaltojen valtionlainat, yritystodistukset, kunnalliset setelit, liittovaltion rahastot ja takaisinostosopimukset (repos).
Säästötilit ovat yksinkertaisempia tuotteita. Toisin kuin tilien tarkistaminen, säästötilit kantavat jonkin verran korkoa (vaatimaton korko). Pankit tai finanssilaitokset voivat rajoittaa säästötililtä nostamisten määrää kuukausittain ja periä maksuja, ellei tilillä ole tiettyä keskimääräistä kuukausitasetta (esim. 100 dollaria).
Vuonna 1982 perustetut Super NOW -tilit tarjoavat korkeampia korkoja kuin Negottable Order of Conpensation eli NOW, tilit, mutta tarjoavat silti alhaisemman koron kuin rahamarkkinatili.
