Yleisimpiä menetelmiä, joita sijoittajat käyttävät analysoidakseen osakemarkkinoiden pitkäaikaisiin sijoituksiin liittyviä etuja ja riskejä, ovat perustavanlaatuinen analyysi, tekninen analyysi ja kvantitatiivinen analyysi. Pitkäaikaiset sijoittajat etsivät sijoituksia, jotka tarjoavat suuremman todennäköisyyden maksimoida tuotonsa pidemmällä ajanjaksolla. Yleensä tämä tarkoittaa vähintään yhtä vuotta, vaikka monet finanssialan asiantuntijat ehdottavatkin viidestä kymmeneen vuoteen tai pidempään. Yksi pitkäaikaisen sijoittajan olemisen eduista on kyky säästää ja sijoittaa suuriin tavoitteisiin, jotka vaativat huomattavasti aikaa korkeimpien palkkioiden, kuten eläkkeelle siirtymisen, saavuttamiseen.
Ymmärtämällä eroja perustavanlaatuisen, teknisen ja kvantitatiivisen analyysin välillä pitkäaikaiset sijoittajat antavat itselleen pääsyn kolmeen arvokkaaseen osakepoimintastrategiaan, joita he voivat käyttää kannattavien sijoituspäätösten tekemiseen.
Avainsanat
- Perusanalyysin tavoitteena on löytää yrityksen käypä arvo arvioimalla liiketoiminnan kaikki näkökohdat sekä teollisuus, markkinat kokonaisuutena sekä kotimainen ja globaali ympäristö. Teknisen analyysin tavoitteena on arvioida tiedot - kuten historialliset tuotot ja hintamuutokset - kaaviokuvioihin, joita voidaan käyttää arvioimaan arvopapereiden ja koko markkinoiden tulevaa hintakehitystä. Kvalitatiivisessa analyysissä keskitytään yksinkertaisten taloudellisten suhdelaskelmien käyttämiseen, jotta saadaan käsitys tietyn yrityksen arvostuksesta. tai laajoilla markkinoilla. Sijoittajat ja analyytikot käyttävät usein perustavanlaatuisen, teknisen ja kvantitatiivisen analyysin yhdistelmää arvioidessaan yrityksen kasvupotentiaalia ja kannattavuutta.
Perusanalyysi
Suurin osa sijoittajista, jotka haluavat arvioida pitkäaikaisia sijoituspäätöksiä, alkaa yrityksen, yksittäisen osakekannan tai kokonaismarkkinoiden perusteellisella analyysillä. Perusanalyysi on arvopaperin luontaisen arvon mittausprosessi arvioimalla kaikkia liiketoiminnan tai markkinoiden näkökohtia. Aineelliset hyödykkeet, mukaan lukien maa, laitteet tai rakennukset, jotka yritys omistaa, tarkistetaan yhdessä aineettomien hyödykkeiden, kuten tavaramerkkien, patenttien, tuotemerkkien tai immateriaalioikeuksien kanssa.
Perusteellisen analyysin suorittamiseksi sinun kannattaa tarkistaa yrityksen tilinpäätös, historialliset tiedot, sijoittajien neuvottelupuhelut, lehdistötiedotteet, analyytikkoraportit ja analyytikoiden arviot.
Arvioidessaan osakemarkkinoiden laajempaa soveltamisalaa sijoittajat käyttävät perustavanlaatuista analyysia taloudellisten tekijöiden tarkasteluun, mukaan lukien talouden yleinen vahvuus ja erityiset toimialaolosuhteet.
Perusanalyysin tuloksena on tarkasteltavalle arvopaperille annettu arvo, jota verrataan arvopaperin nykyiseen hintaan. Sijoittajat käyttävät vertailua selvittääkseen, kannattaako pitkäaikainen sijoitus ostaa, koska se on aliarvostettu, vai onko se myymisen arvoinen, koska se on yliarvostettu.
Tekninen analyysi
Arvopapereiden arviointi tilastojen avulla tunnetaan nimellä tekninen analyysi. Analyytikot ja sijoittajat käyttävät tietoja markkinoiden aktiivisuudesta, kuten historiallista tuottoa, osakekursseja ja kauppojen määrää arvopapereiden liikkumisen kaavioiden kartoittamiseksi. Vaikka perusteellisella analyysillä pyritään osoittamaan arvopaperi- tai erityismarkkinoiden luontainen arvo, teknisten tietojen on tarkoitus antaa tietoa arvopapereiden tulevasta toiminnasta tai markkinoista kokonaisuutena. Sijoittajat ja analyytikot, jotka käyttävät teknistä analyysiä, uskovat vahvasti, että tulevaisuuden kehitys voidaan määrittää tarkastelemalla malleja aiempien tulostietojen perusteella.
Teknisessä analyysissä hyödynnetään lyhyiden ajanjaksojen tietoja arvopapereiden tai markkinoiden liikkumisen ennustamiseen käytettyjen mallien kehittämiseksi, kun taas perustavanlaatuinen analyysi perustuu vuosien mittaiseen tietoon. Teknisessä analyysissä tapahtuvan tiedonkeruun lyhyen keston vuoksi sijoittajat yleensä käyttävät tätä menetelmää enemmän lyhytaikaisessa kaupassa. Tekninen analyysi voi kuitenkin olla hyödyllinen työkalu pitkäaikaisten investointien arvioimiseksi, kun se yhdistetään perustavanlaatuiseen analyysiin.
Kvantitatiivinen analyysi
Yrityksen tai laajojen markkinoiden historiallisen tuloksen arviointi tehdään usein kvantitatiivisella analyysillä. Sijoittajat suorittavat kvantitatiivisen analyysin yksinkertaisten taloudellisten suhdelaskelmien, kuten osakekohtainen tulos (EPS) tai monimutkaisempien laskelmien, kuten diskontatun kassavirran (DCF) avulla.
Kvantitatiivisen analyysin tulokset antavat käsityksen tietyn arvopaperin tai markkinoiden arvonmäärityksestä tai historiallisesta suorituskyvystä. Kvantitatiivista analyysiä ei kuitenkaan käytetä usein erillisenä menetelmänä pitkäaikaisten sijoitusten arvioimiseksi. Sen sijaan kvantitatiivista analyysiä käytetään yhdessä perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin kanssa sijoituspäätösten potentiaalisten etujen ja riskien määrittämiseksi.
Pohjaviiva
Perusanalyysiä käytetään useimmiten määritettäessä pitkäaikaisten sijoitusten laatua moniin arvopapereihin ja markkinoihin, kun taas teknistä analyysiä käytetään enemmän lyhytaikaisten sijoituspäätösten, kuten aktiivisen osakekaupan, tarkasteluun. Sijoittajat käyttävät kvantitatiivista analyysiä arvioidakseen yrityksen taloudellista vakautta.
Vaikka jotkut sijoittajat mieluummin käyttävät yhtä analyysimenetelmää pitkäaikaisten sijoitusten arvioimiseksi, perustavanlaatuisen, teknisen ja kvantitatiivisen analyysin yhdistelmä on edullisin.
