Mitkä ovat institutionaaliset osakkeet?
Institutionaaliset osakkeet ovat luokka sijoitusrahastojen osakkeita, joita institutionaaliset sijoittajat voivat käyttää. Institutionaalisten sijoitusrahastojen osakelajeilla on tyypillisesti alhaisimmat kulusuhteet kaikista sijoitusrahaston osakelajeista. Ne vaativat yleensä vähintään 200 000 dollarin vähimmäisinvestoinnin ja saattavat edellyttää muita sijoitusmäärityksiä.
Johdanto sijoitusrahastoihin
Kuinka institutionaaliset osakkeet toimivat
Institutionaaliset osakelajit ovat yksi monista hallittujen sijoitusrahastojen tarjoamista osakelajeista. Sijoitusyhtiöt tarjoavat rahaston useita osakelajeja antaen sijoittajille mahdollisuuden valita osakelaji, joka parhaiten vastaa heidän sijoituskohteitaan.
Avainsanat
- Sijoitusrahastot tarjoavat erityyppisiä osakelajeja, jolloin institutionaaliset osakkeet on varattu institutionaalisille sijoittajille ja joilla on tyypillisesti alhaisimmat kulusuhteet. Institutionaalisten osakkeiden vähimmäissijoitus on yleensä 200 000 dollaria. Institutionaalisiin sijoittajiin kuuluvat muun muassa eläke-etuuksien suunnitelmien, sijoitusten, säätiöiden ja institutionaalisten sijoitusrahastojen sijoitustenhoitajat.
Vähittäisosakkeisiin voidaan sisällyttää luokkia A, B, C ja R. Jokaisella vähittäisosakkeilla on erilaiset palkkiot, mutta kaikki ostetut osakelajit on koottu yhteen rahastoon, jota nimitetty salkunhoitaja hallinnoi. Sijoitusyhtiöt käyttävät sekoitettuja rahastorakenteita hallitakseen rahasto-osuuksiaan helpottaakseen yhdistettyjen rahastojen sijoittamista kaikista osakelajeista.
Vähittäisosakkeiden tarjonnan lisäksi sijoitusyhtiöt tarjoavat myös sijoitusrahaston institutionaalisia osakkeita. Institutionaalisilla osakkeilla on omat palkkion jäsentely- ja sijoituseritelmänsä.
Institutionaalisten osakkeiden kustannussuhde on yleensä alhaisin kaikista osakelajeista.
Erityiset näkökohdat
Sijoitusrahastot tunnetaan tarjoavan useita osakelajeja, joilla on useita palkkiorakenteita. Institutionaalisilla osakelajeilla on yleensä alhaisin kustannussuhde kaikista sijoitusrahaston tarjoamista osakelajeista. Ne eivät myöskään yleensä vaadi myyntihintoja.
Alhaiset palkkiot tekevät institutionaalisista osakelajeista houkuttelevimpia palkkaluokkia sijoitusrahastojen sijoittajille. Tästä syystä monet rahastoyhtiöt voivat tarjota erityyppisiä institutionaalisia osakelajeja, joista osa on räätälöity suurille nettovarallisuuden sijoittajille.
Institutionaalisia osakkeita koskevat vaatimukset
On olemassa laaja joukko institutionaalisia sijoittajia, joilla on oikeus ostaa institutionaalisia osakkeita. Nämä sijoittajat ylläpitävät yleensä suuria sijoitusasemia yli 250 000 dollaria. Useimmissa tapauksissa institutionaalinen sijoittaja on rahastonhoitaja, joka vastaa suurten investointiohjelmien sijoituspäätöksistä.
Institutionaalisiin sijoittajiin kuuluvat eläke-etuusjärjestelyjen, pääomarahastojen, säätiöiden, valtion yksiköiden, institutionaalisten vakuutustilien, yritysten institutionaalisten tilien ja instituutioiden sijoitusrahastot. Institutionaalisiin sijoittajiin voi kuulua myös rahoituksen välittäjiä, jotka haluavat sijoittaa korkean nettovarallisuuden asiakkaille.
Esimerkki institutionaalisista osakkeista
Vanguardin admiral-osakkeet ovat yksi esimerkki. Admiralin osakkeiden kulusuhteet ovat keskimäärin 0, 11%. Indeksirahastot vaativat alimman sijoituksen, joka on 3 000 dollaria. Aktiivisesti hoidettujen rahastojen sijoitus on vähintään 50 000 dollaria. Tietyt toimialakohtaiset indeksirahastot voivat vaatia vähintään 100 000 dollarin sijoitusta.
