Ilmaisu "markkinoiden lyöminen" tarkoittaa sijoitetun pääoman tuottoa, joka ylittää Standard & Poor's 500 -indeksin suorituskyvyn. Yleisesti nimeltään S&P 500, se on yksi suosituimmista vertailuarvoista Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden kokonaissuorituskyvylle.
Kaikki yrittävät voittaa sen, mutta harvat onnistuvat.
Esteet
Sijoituspalkkiot ovat yksi merkittävä este markkinoiden lyömiselle. Jos valitset suositun suosituksen sijoittaa S&P 500 -indeksirahastoon yksittäisten osakkeiden sijasta, rahastosi tuloksen tulisi olla sama kuin S&P 500: n tuotto, parempaan tai huonompaan. Mutta sijoituspalkkiot vähennetään näistä tuotoista, joten et aivan vastaa sitä, älä koskaan muista sitä. Etsi indeksirahastoja, joiden palkkiot ovat erittäin alhaiset 0, 05–0, 2% vuodessa, ja saat lähes tasapuoliset markkinat, vaikka et voita niitä.
Verot ovat toinen merkittävä este markkinoiden lyömiselle. Kun maksat veroa sijoitetun pääoman tuottoista, menetät merkittävän osan voitosta. Vuodelle 2018 myyntivoittoveroaste on 15-20%, ellei tulosi ole kovin matalia. Ja se on vähintään yhden vuoden hallussa olevien sijoitusten vero. Lyhytaikaisesti pidettäviä varastoja verotetaan tavanomaisina tuloina.
Sijoittajien psykologia on kolmas este markkinoiden lyömiselle. Käänteisesti, useimmilla ihmisillä on taipumus ostaa korkeita ja myydä alhaisesti, koska he ovat taipuvaisia ostamaan, kun markkinat toimivat hyvin, ja myyvät pelosta, kun markkinat alkavat laskea. Ainakin tämä on sinun hallinnassasi. Opi analysoimaan osakekantaa ja pohtimaan yrityksen potentiaalia tulevaisuuden voittoihin. Se ei ole tyhjä, mutta ainakin ostat terveistä syistä.
Riski on avain
Yksi tapa yrittää voittaa markkinoita on ottaa enemmän riskejä, mutta vaikka suurempi riski voi tuoda suurempaa tuottoa, se voi myös aiheuttaa suurempia tappioita.
Saatat myös pystyä ylittämään markkinat, jos sinulla on parempia tietoja. On vain muutamia tapoja, joilla yksittäisellä sijoittajalla voi olla ylivoimaista tietoa, elleivät he ole yrityksen sisäpiiriläisiä. Ei-julkisen tiedon kauppa on vakava rikos, jota kutsutaan sisäpiirikauppaksi.
Määriteltynä laajemmin, mutta sinulla voi olla ylivoimaista tietoa, joka perustuu alan tai tuotteen asiantuntemukseen. Sijoittaminen siihen, mitä tiedät, ei ole rikos.
Jotkut sijoittajat ovat tehneet omaisuuksiaan sen kautta, mikä näyttää olevan ylivoimainen analyyttinen taito. Kotitalouksien nimet, kuten Peter Lynch ja Warren Buffett, saavuttivat menestyksensä valitsemalla yksittäisiä varastoja. Monet ihmiset, joista et ole koskaan kuullut, ovat yrittäneet samanlaisia strategioita ja epäonnistuneet. Jopa useimmat ammattimaiset sijoitusrahastojen hoitajat eivät voi voittaa markkinoita.
Joskus se on vain onnea
Ei tarkoittamatta kunnioitusta, Lynch ja Buffett ovat saattaneet olla vain poikkeuksellisen onnekkaita, vaikka ne olisivatkin taloudellisia huijauksia. Hyvin arvostetut taloustieteilijät ovat osoittaneet, että satunnaisesti valittu osakekanta voi toimia samoin kuin huolellisesti koottu.
Kyllä, saatat pystyä voittamaan markkinat, mutta sijoitusmaksujen, verojen ja ihmisten tunneiden kanssa työskentelevä sinua vastaan, olet todennäköisesti tekemässä niin onnen kuin taiton kautta. Jos pystyt vain vastaamaan S&P 500: ta miinus pieni maksu, menestyt paremmin kuin useimmilla sijoittajilla.
