McDonald's Corp. (MCD): n osakkeet ovat palautuneet melkein 9, 5%, kun he olivat nousseet matalaan noin 148 dollariin maaliskuun 2. maaliskuuta. Mutta merkkejä siitä, että viimeaikainen rebound saattaa pian kiihtyä, on noussut. McDonald'sin osakekurssi on fantastinen, viimeisen kolmen vuoden aikana noussut lähes 68%, mikä on noin kolminkertainen S&P 500: n 27%: n nousuun.
McDonald'sin osakkeet eivät ole halpoja, sillä kaupankäynnin arvioidaan olevan lähes 20-kertainen 2019: n osakekohtaiseen tulokseen, joka on 8, 23 dollaria osakkeelta yhdessä heikon ansiotason kasvun kanssa.
Liian kallis
McDonaldin liikevaihdon nähdään laskevan noin 1% vuonna 2019 20, 91 miljardiin dollariin, mutta tulojen nähdään nousevan lähes 8, 5%. Kasvua säätäessään McDonalds kauppaa PEG-suhteella 2, 31 perustuen 2019-arvioihin, mikä tekee McDonaldsin osakkeista kalliita. Vertaa tätä S&P 500: een, joka on halvempi 16, 6-kertaisesti 2019: n ansiotuloihin, jotka ovat Dow Jones S&P -indeksien mukaan 160, 77 dollaria osakkeelta, ja kasvaa nopeammin, tulojen kasvun ollessa 10%. Kasvuun sopeutumalla S&P 500 on myös halvempi PEG-suhteella 1, 66.
Kasvuongelma
McDonald'sin osakkeet kohtaavat kustannusten vähentämisongelmia, koska yhtiöön kohdistuu yhä enemmän painostusta toiminnan tehokkuuden parantamiseksi. Analyytikko arvioi tulojen kasvun olevan lähes 13, 9% vuonna 2018 ja lähes 8, 5% vuonna 2019. Mutta suuri ongelma on, että liikevaihdon odotetaan laskevan 8% vuonna 2018 ja lähes vielä 1% vuonna 2019. Itse asiassa liikevaihto ei ole Ei ole nähty nousevan vuoteen 2020 asti. Tämä tarkoittaa, että McDonald'sin ei tule olemaan helppoa jatkaa tulojen kasvua.
Analyytikot ehkä kääntävät karhumainen
Analyytikot saattavat myös jäähtyä McDonald'sin osakkeisiin alentamalla Stephensiä alentamalla osakekantaa ylipainosta samansuuruiseen painoon alentaen samalla hintatavoitetta 170 dollariin 185 dollarista 16. huhtikuuta, kun taas RBC laski hintatavoitettaan 170 dollariin 190 dollarista. maaliskuun alussa. Mutta suurin osa analyytikoista on edelleen nousevia. Ychartsin tietojen mukaan osakkeen keskimääräinen hintatavoite pysyy noin 186, 50 dollarissa, joka on noin 15% korkeampi kuin nykyinen hinta noin 160 dollaria.
Tekninen kestävyys
Osake on myös vaikeuksissa teknisesti, eikä se ole pystynyt nousemaan uuden vastustusalueen yläpuolelle, noin 165 dollaria. Itse asiassa, jos osakkeet jatkavat vastarinnan alapuolella ja laskevat alle 160 dollaria, se voi laukaista merkittävän laskun takaisin 148 dollariin, lähes 9%: n pudotuksen nykyisestä hinnasta ja toistaa aiemmat alimmat hinnat.
McDonaldin liikevaihdon kasvun puute jatkaa ruttoa yritykselle, mikä tarkoittaa, että kasvun on tultava lisääntyneestä tehokkuudesta. Se tekee McDonald'sista, joka käy kauppaa P / E-suhteella 20, yksinkertaisesti liian kallista.
