Mikä on alkuperäinen korko?
Alkuperäinen korko, joka tunnetaan myös nimellä teaser-korko tai aloitusaste, on johdettava korko säädettävissä tai vaihtuvakorkoisella lainalla. Se on yleensä alhaisempi kuin useimmat muut korot ja pysyy usein yhdenmukaisina tietyssä aikataulussa.
Avainsanat
- Alkuperäinen korko, joka tunnetaan myös nimellä teaser-korko tai käynnistyskorko, viittaa säädettävän koron lainan tai ARM: n avausprosenttiin. Ne ovat yleensä alhaisemmat kuin perinteisissä kiinteäkorkoisissa lainoissa tarjotut korot ja ne määritetään viitekorkojen avulla.Luotonsaajat käyttävät korot moniin eri tarkoituksiin alhaisemmista korkomaksuista kiinteistön myyntiin spekulointiin.
Alkuperäisen koron ymmärtäminen
Alkuperäisellä korolla tarkoitetaan säädettävän koron lainan tai ARM: n avausprosenttia. ARM-malleja on tarjolla laajalla valikoimalla. Alkuperäinen korko asetetaan tyypillisesti vallitsevien korkojen alapuolelle ja pysyy vakiona kuuden kuukauden ja kymmenen vuoden ajan. Johdantokauden lopussa lainanantajalla on oikeus muuttaa korkoa. Ensimmäistä oikaisua rajoittaa alkuperäinen korkokatto, ja kaikille myöhemmille oikaisuille asetetaan määräajoin korkokatot. Elinikäinen korkokatto asettaa korotuksen nousevan rajan koko laina-ajan. Lainan vähimmäiskorko määräytyy korkokerroksen perusteella.
Alkuperäinen korko on yleensä alhaisempi kuin perinteisillä kiinteäkorkoisilla lainoilla tarjotut korot, ja sitä kutsutaan toisinaan kyykkykorkoksi tai aloituskorkoksi. Tämä on houkutteleva useille lainanottajaluokille. Ensinnäkin ne, jotka pyrkivät suorittamaan alhaisemmat koronmaksut johdantokauden aikana. Toiseksi, monet lainanottajat suunnittelevat kiinteistön jälleenrahoittamista tai myymistä ennen kuin ARM on oikeutettu säätämiseen. Lopuksi on lainanottajia, jotka haluavat spekuloida korkojen laskaneen alkujaksolla. Tässä viimeisessä skenaariossa lainanantajalla on edelleen oikeus siirtää korkoa korkeammalle, mutta se voi päättää olla pitämättä lainaa tarjoamalla lainanottajalle vähemmän kannustinta jälleenrahoittaa.
Kuinka alkuperäiset korot määritetään?
Lainanantajat asettavat asuntolainan korot yhden tai muutaman käytettävissä olevan kolmannen osapuolen vertailukoron perusteella. Yleisimmin käytetty indeksi on yhden vuoden Lontoon Interbank Offered Rate eli LIBOR. Tämä korko on yhdistelmä kansainvälisten markkinoiden korkoja, ja se julkaistaan laajasti päivittäin. Luotonantajan on julkistettava indeksivalintansa lainan alkaessa ja lisättävä marginaali, joka on tyypillisesti 1–3%, jotta lainanottaja saa lainan koron. Markkinakorko plus lainanantajan marginaali tunnetaan täysin indeksoituna korkona.
Asetettaessa säädettävän lainan alkuperäistä korkoa lainanantajat vähentävät prosenttiosuuden indeksistä keinona houkutella lainanottajia johonkin edellä luetelluista luokista. Yleensä lyhyemmällä johdantokaudella olevalla lainalla on alhaisempi ja houkuttelevampi peruskorko, koska lainanantaja voi takaisin menetetyn koron alhaisemmasta korostaan aikaisemmin kuin se pystyisi pidemmän alkuperäisen ajanjakson jälkeen.
Esimerkki alkuperäisistä koroista
Alkuperäisen koron ehdot vaihtelevat lainan voimassaoloajan mukaan. Esimerkiksi yhden vuoden ARM: lla on alkuperäinen korko vain yhdeksi vuodeksi, kun taas 5/1 ARM: llä on alkuperäinen korko viideksi vuodeksi.
