Jonkinlaisen tappioiden hallinnan tulisi olla vaatimus rahoitusmarkkinoiden kauppiaille. Tappiot on hallittava riippumatta siitä, onko joku lyhytaikainen elinkeinonharjoittaja vai pitkäaikainen sijoittaja. Vaikka monet kauppiaat käyttävät kiinteää pysähdystä tappioiden hallintaan ja kurinpidon ylläpitämiseen, on tiettyjä kaupankäyntityylejä, jotka hyötyvät henkisen tai pehmeän lopetuksen käytöstä.
Mielenterveys tai pehmeä pysähtyy
Mielenterveys pysähtyy, kun tietokonetilausta ei anneta poistuaksemme kaupasta meille, vaan jätämme sijainnin avoimeksi ilman kuittausmääräystä hallitaksemme menetyksiämme. Pysäytysmääräystä ei anneta, mutta elinkeinonharjoittajalla on silti mielessä taso, jossa hän poistuu tappioasemasta (tai voittoasemasta käyttämällä taka-ajattelua).
Pehmeä lopetus voi viitata myös henkiseen pysähtymiseen, joka ei ole kiinteä hinta. Elinkeinonharjoittajalla voi olla mielessä arvoalue, josta hän poistuu markkinaolosuhteiden perusteella.
Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi ostaa osakekannan 25, 15 dollarilla ja mentaalipysähdys 24, 90 dollarilla. Stop-tilausta ei tehdä tähän hintaan; Jos hinta siirtyy 24, 90 dollariin, elinkeinonharjoittaja suorittaa myyntitilauksen poistuakseen kaupasta. Ehdot muuttuvat jatkuvasti päivän ajan, joten elinkeinonharjoittaja voi päättää poistuvansa alueella 24, 90 dollaria (korkeampi tai alempi), mutta poistuminen riippuu enemmän siitä, mitä markkinoilla tapahtuu kyseisenä ajankohtana kuin mitä havaittiin. hyvällä pysähdystasolla aikaisemmassa vaiheessa. Tämä on pehmeä pysäytys.
Kenen tulisi käyttää mielenterveyttä tai pehmeää pysähdystä?
Mielenterveys ja pehmeät pysähtymiset edellyttävät, että elinkeinonharjoittaja tarkkailee sijaintia, jos menetykset kasvavat kohti pysähtymisaluetta. Tästä syystä lyhytaikaiset kauppiaat, kuten päiväkauppiaat, käyttävät yleisesti mielenterveyttä ja pehmeää pysähtymistä. Mutta myös pitkäaikaiset elinkeinonharjoittajat voivat käyttää mielenterveyspysähdyksiä, ja niitä voidaan käyttää, kun asemat otetaan perusteellisista syistä.
Lyhytaikaiset kauppiaat toteuttavat usein henkisiä pehmeitä pysähtymisiä, koska on olemassa monia lyhytaikaisia tekijöitä, jotka voivat toteutua koko päivän ajan. Esimerkiksi tilaus voi käydä läpi, joka laukaisee kiinteän pysähdystason, mutta elinkeinonharjoittaja tietää, että tämä on lyhytaikainen ilmiö, joten kauppaa ei tarvitse poistua. Päiväkauppiaat näkevät usein myös stop-ajoja (nopeat hinnankorot jopa edes dollarimäärät tai hintatasot, joissa stop-tilauksia on yleensä paljon), joiden hinnat ylittävät tuen tai vastustuksen. Jos tekniset tai perustavanlaatuiset tekijät eivät ole kuitenkaan muuttuneet, tämä tilanne ei välttämättä edellytä poistumista.
Perusmyyjät hyötyvät myös pehmeistä pysähdyksistä, koska he eivät tarvitse pysähtyä asetettuun hintaan; he ymmärtävät, että hinnat vaihtelevat, ja niin kauan kuin perustekijät osoittavat kohti kannattavaa asemaa, he voivat pysyä kaupan parissa. Kun perusteet muuttuvat, heidän tulisi poistua asemastaan. (Lisätietoja: Johdanto kaupankäyntityyppeihin: Peruskauppiaat .)
Pehmeiden pysäytysten etu
Etuna ei ole kiinteää pysähdystä, on etuna. Yksi kauppiaiden yleinen turhautuminen on pysähdysasteen asettaminen, jolloin pysäytysmääräys käynnistetään (ja sijainti poistui) vain nähdäksesi varaston liikkuvan nopeasti takaisin suuntaansa. Tämä voidaan välttää käyttämällä pehmeää pysäytintä. Tappiot voidaan ottaa nopeasti, jos elinkeinonharjoittaja katsoo, että todennäköisesti tapahtuu suuri vetäytyminen eikä halua pitää positiota sen läpi, tai kauppias voi antaa sijaintitilan liikkua seuraamalla huolellisesti markkinoilla tapahtuvaa.
Kun kiinteä pysäkki on alun perin sijoitettu, se perustuu kaupan aikaan käytettävissä oleviin tietoihin. Kun uutta tietoa tulee saataville, tätä pysähdystä voidaan säätää siten, että sitä ei lopeteta tasolla, jolla markkinat todennäköisesti menevät ennen kurssin jatkamista. Siksi pääasiallinen etu, että ei ole kiinteää pysähdystä, on, että elinkeinonharjoittajaa ei poistu automaattisesti vanhojen tietojen perusteella tehtävistä; elinkeinonharjoittaja pystyy pysymään paikoissa, jotka edelleen osoittavat lupaavia, mutta kokevat lyhytaikaisen teknisen poikkeaman.
Monet kauppiaat tekevät myös erittäin nopeita kauppoja tai monia kauppoja päivässä. Kiinteän pysäytyksen asettaminen jokaiselle sijainnille ei ole yksinkertaisesti mahdollista. Siksi, jos positiot otetaan nopeasti voittoa varten tai vaativat nopeaa toimintaa, kiinteää pysähdystä ei pitäisi asettaa. Pysäytysmääräyksen tekemiseen käytetty aika voi johtaa saapumiseen tai poistumiseen.
Huono puoli
Kiinteillä pysähdyksillä on monia käyttötapoja. Niitä käytetään rajoittamaan tappioita tiettyyn määrään, ja on mahdollista, että pehmeä pysäytys johtaa suurempaan menetykseen kuin kiinteä pysäytys olisi sallinut. Mielenterveyspysähdykset vaativat elinkeinonharjoittajilta paljon kurinalaisuutta, koska heidän on reaaliajassa määritettävä, pitäisikö kaupasta poistua - tämä voi olla vaikeaa, kun kyseessä on positioiden menettäminen. Toinen haittapuoli on, että elinkeinonharjoittajien on voitava seurata sijainteja, jotta he voivat poistua sijainneista, kun tekijät osoittavat, että heidän pitäisi.
Kaikki kauppiaat eivät pysty tarkkailemaan sijainteja jatkuvasti tai heillä saattaa olla kurinalaisuutta poistua sijainneista ilman kiinteää pysähdystä. Siksi vain sellaisia kauppiaita, jotka omaavat nämä ominaisuudet, tulisi käyttää henkisiä tai pehmeitä pysähtymisiä. (Lisätietoja: Stop-Loss tai Stop-Limit -järjestys: mitä järjestystä käytetään? )
Pohjaviiva
Kauppiaiden, jotka aikovat käyttää pehmeitä pysäkkejä, tulisi olla tietoisia useista asioista. Ensinnäkin pehmeitä pysäyttimiä voidaan käyttää poistumiseen odotettua aikaisemmasta sijainnista, eikä niitä tule käyttää vain antamaan sijainnille enemmän tilaa. Toisinaan markkinaolosuhteet muuttuvat, eikä ole mitään syytä pitää asemaa enää. Toiseksi, pehmeitä pysähdyksiä olisi käytettävä myös poistumiseen kaupoista, kun alkuperäiset pääsykriteerit eivät enää ole voimassa tai ovat kadonneet.
Lisäksi, jos aiotaan käyttää pehmeitä pysäkkejä, kauppiaiden on oltava tietoisia tulevista tapahtumista, joilla voi olla suuri vaikutus heidän sijoituksiinsa. Näihin tapahtumiin sisältyy instrumentteihin liittyviä tapahtumia, kuten yritysuutiset pörssikaupan yhteydessä tai taloudelliset tiedotteet. Nämä tapahtumat voivat johtaa suuriin tappioihin, jos positioita ei seurata ja riskiä ei hallita riittävästi.
Viimeinkin on myös järkevää asettaa välittäjälle lopullinen myyntihinta. Ääritapauksissa tai jos kauppiaita ei jostain syystä ole saatavissa poistumaan tappiollisesta asemasta, lopullinen pysähdys on ehdoton enimmäismäärä, jonka elinkeinonharjoittaja on valmis menettää kaupassa. Viimeinen pysäkki toimii turvaverkkona kauppiaille, estäen heitä räjäyttämästä koko tiliään.
