Marc Chaikin on luonut keräys- / jakelulinjan määrittämään rahavirta arvopapereihin tai niistä pois. Sitä ei pidä sekoittaa ennakko- / hylkäyslinjaan. Vaikka heidän alkukirjaimet saattavat olla samat, nämä ovat täysin erilaisia indikaattoreita, samoin kuin käyttäjät. Ennakko- / laskuviiva tarjoaa käsityksen markkinoiden liikkeistä ja keräys- / jakelulinja on hyödyllinen kauppiaille, jotka pyrkivät mittaamaan arvopapereiden osto / myynti-painetta tai vahvistamaan trendin vahvuuden.
Sulje sijainti-arvo
Ensimmäinen askel keräämis- / jakaantumislinjan (A / D) luomisessa on löytää lähellä olevan sijainnin arvo (CLV), joka tarkastelee lähellä olevan sijaintia ja vertaa sitä alueelle tietylle ajanjaksolle (yhdelle päivälle, viikolle tai kuukaudelle)). CLV: n arvo on +1 - -1:
- Nolla-arvo tarkoittaisi, että hinta suljettaisiin alueen korkeimman ja alimman välillä. Arvon +1 ansiosta sulkeminen on yhtä suuri kuin alueen korkein. Arvo -1 tarkoittaa, että sulkeminen on yhtä suuri kuin alhaisin. alueella.
CLV voidaan laskea seuraavasti:
CLV = H − L (C − L) - (H − C) missä: C = päätöskurssiH = hintaluokan korkein L = hintaluokan alin
CLV kerrotaan sitten vastaavan ajanjakson tilavuudella, ja kokonaismäärä muodostaa A / D-rivin. Tarkastellaksesi CLV: n edeltäjää, taseen loppusummassa on kohta Tasapainon volyymi: tie älykkäälle rahalle .
A / D-linjan käytön edut ja haitat
Joissakin tapauksissa A / D-linjan käyttö voi antaa kauppiaille selvän edun:
- Seuraa yleistä rahavirtaa - A / D-riviä voidaan käyttää mittarina yleiseen rahavirtaan. A / D-linjan siirto korkeammalle on merkki siitä, että ostopaine alkaa vallita. Kääntöpuolella A / D-linjan alaspäin suuntautuvat siirtosignaalit lisääntyneestä myyntipaineesta alkavat saada jalansijaa. Vahvistus - Voit käyttää myös A / D-viivaa vahvistaaksesi nykyisen liikkeen voimakkuuden ja mahdollisesti pitkäikäisyyden.
On myös joitain haittoja, jotka tulee pitää mielessä analysoitaessa suojausta A / D-viivaa käyttämällä:
- Kaupankäyntivajeet - A / D-rivillä ei oteta kaupankäynnin aukkoja huomioon, joten näitä aukkoja, kun niitä esiintyy, ei ehkä oteta huomioon A / D-rivissä. Siksi, jos osakekurssi on noussut ylöspäin, mutta sulkeutuu keskipisteen ympäri, tätä aukkoa ei huomioida, koska A / D-rivi on muodostettu käyttämällä päätöskursseja. Pienet muutokset - Joskus voi olla vaikea havaita pieniä muutoksia volyymivirroissa. Laskusuuntauksen muutosnopeus voi olla hidastumassa, mutta sitä oli vaikea (jos ei mahdotonta) havaita, kunnes A / D-viiva kääntyi ylöspäin.
Nouseva ja karhumainen signaali
A / D-linja luo sekä nousevia että laskevia signaaleja. Nämä signaalit luottavat eroihin ja vahvistuksiin.
Nousevat signaalit ilmenevät, kun arvopaperin hinta liikkuu alaspäin tai on laskusuuntainen, mutta A / D-linja suuntautuu ylöspäin (ks. Kuva 1). Tämä ero merkitsee lisääntynyttä ostopainetta, mikä voi viitata myyjän vahvuuden heikkenemiseen. Sitä seuraa yleensä muutos turvatrendeissä alaspäin ylöspäin.
Kuva 1: Kaavio Goldman Sachsista (NYSE: GS) osoittaa selvästi, että nykyinen A / D-linja on muuttunut positiivisesti, kun taas osakekanta on edelleen laskussa.
Laskusignaali muodostuu, kun A / D-linja trendi alaspäin, mutta arvopapereiden hinta on nousussa (katso kuva 2). Myyntipaine alkaa kasvaa, mikä merkitsee yleensä hinnan laskua tulevaisuudessa.
Kuva 2: AT&T-kaavio (NYSE: ATT) osoittaa, että A / D-viiva liikkuu alaspäin, kun osakekurssi jatkaa noususuuntaistaan. Vaikka ero on aikaista, etsit erotusta hinnan ja A / D-linjan välillä.
Jotta laskeva tai nouseva signaali havaittaisiin, taustalla olevan turvallisuuden on oltava havaittavissa. Kun tämä on todettu, alkaa poiketa siitä suuntauksesta. Kun tarkkaillaan näitä eroja, joko nousevia tai laskevia, on parasta antaa viikko tai kaksi signaalien kehittymiseen. Pidä silmällä laskukuvioita tasaisille signaaleille tai sellaisille, joilla ei ole voimakasta eroa - nämä voivat myös merkitä, että tulevaisuuden muutokset eivät ole todennäköisiä.
Muut indikaattorit
Muita indikaattoreita voidaan käyttää A / D-linjan kanssa:
Rahavirta-indeksi (MFI) on volyymilla painotettu momentti-indikaattori, joka on laskettu käyttämällä 14 päivän ajanjaksoa. Tämä indikaattori vertaa positiivista rahavirtaa negatiiviseen rahavirtaan luomalla indikaattorin, jota voidaan sitten verrata arvopaperin hintaan trendin nykyisen vahvuuden tai heikkouden tunnistamiseksi.
Rahalaitoksen asteikko on 0-100. Tämä asteikko on alue:
- Lähes 100: n arvopaperi merkitsee yleensä yliostettua sijaintia. Todellisuudessa yliostetusta sijainnista voidaan ilmoittaa rahalaitoksen arvolla, joka on noin 80. Nollan lähellä oleva turvallisuus merkitsee ylimyydystä sijainnista. Noin 20 arvo merkitsee positiota ylimyydyksi.
Toinen indikaattori, jota voidaan käyttää A / D-linjan kanssa, on suhteellinen lujuusindeksi (RSI), vauhtioskillaattori. RSI lasketaan ottamalla osakekannan viimeaikaisten voittojen suuruus ja vertaamalla sitä osakekannan viimeaikaisten tappioiden suuruuteen. RSI: n numeroalue on 0-100. Kuten rahalaitoskin, sitä käytetään ensisijaisesti korotetun ja ylimyydyn tilan korostamiseen. RSI: tä käytetään parhaiten täydentämään toista teknistä työkalua tietoturvan analysoimiseksi.
Vaikka A / D-linjan käyttö itsessään on todella mahdollista, on vielä edullisempaa lisätä joko MFI, RSI tai molemmat. Koska molemmat MFI ja RSI tarjoavat alueita, niitä voidaan käyttää valaisemaan ääriolosuhteet, A / D-linjaa ei ole suunniteltu valottamaan.
Vaikka RSI ja MFI molemmat yrittävät korostaa liiaksi ostettuja tai ylimyytyjä positioita, he pyrkivät siihen eri tavoin:
- Rahalaitos mittaa rahavirran arvopaperiin riippumatta siitä, onko raha positiivinen vai negatiivinen.RSI vertaa osakekannan viimeaikaisten voittojen suuruutta sen viimeisimpiin tappioihin.
Kumpikaan näistä teknisistä työkaluista ei ole päällekkäisiä, joten niitä voidaan todella käyttää yhdessä A / D-linjan kanssa.
A / D-linja toiminnassa
Seuraava on kolmen kuukauden kaavio Kellogg Co.: sta (NYSE: K). Tämä on täydellinen esimerkki A / D-linjasta, joka osoittaa meille, että nousutrendin vahvuus on todellakin terve. Suuntauksen jatkuessa ylöspäin A / D osoittaa, että tällä nousutrendillä on pitkäikäisyys. Jopa pienen osakekurssin laskun jälkeen 11. elokuuta 2008 alkaen A / D-linja jatkoi signaalin voimakkuutta. Sitten osake alkoi kääntyä uudelleen.
Kuvio 3
Seuraava esimerkki on Pfizer Inc. (NYSE: PFE). Tässä kahden kuukauden kaaviossa A / D-rivi vahvisti sekä nousutrendin että laskusuunnan. Kaavion oikealla puolella osake osoittaa, että se alkaa seurata johtoa, jonka A / D-linja ilmoitti varhain elokuussa 2008.
Kuvio 4
Seuraava on Apple Inc: n (Nasdaq: AAPL) kahden kuukauden kaavio. A / D-linja ja osakekurssi ovat kulkeneet käsi kädessä. Apple on ollut laskusuuntauksessa, ja A / D-linja on vahvistanut olemassa olevan myyntipaineen osakelle, pakottaen sen laskemaan. A / D-rivi vahvistaa laskusuunnan viimeistään kaavion päivämääränä.
Kuvio 5
johtopäätös
A / D-linja on tehokas työkalu arvopapereiden osto- ja myyntipaineiden valostamiseen. Se on myös loistava tapa vahvistaa olemassa oleva suuntaus. Pelkästään A / D-linjan käyttäminen on yksi tapa analysoida tietoturvaa, mutta sitä voidaan käyttää myös joko MFI: n tai RSI: n kanssa analyysin hienosäätöön. Koska sekä RSI että MFI toimivat hyvin A / D-linjan kanssa, niiden käyttäminen yhdessä voi auttaa ymmärtämään paremmin ylikuormitetut tai ylimyydytyt tilanteet. Loppujen lopuksi A / D-linja on tehokas työkalu minkä tahansa elinkeinonharjoittajan arsenaalissa.
